Normele din 21 decembrie 2004

1.
Art. 1 din Legea nr. 313/2004
(denumita în continuare lege):
Prezenta lege reglementează sfera de cuprindere, scopul, contractarea, rambursarea, înregistrarea, raportarea și administrarea datoriei publice.
Norme metodologice:
1.1. Prin administrarea datoriei publice se înțelege ansamblul operațiunilor generate de datoria publică privind dimensionarea, structurarea, contractarea, derularea potrivit caracteristicilor stabilite, refinantarea/rambursarea, înregistrarea și raportarea acesteia.
2. Art. 3 alin. (1) pct. a și b din lege:
(1) Guvernul este autorizat să contracteze împrumuturi de stat interne și externe numai prin Ministerul Finanțelor Publice, în următoarele scopuri:
a) finanțarea deficitului bugetului de stat, finanțarea temporară a deficitelor din anii precedenți a bugetului asigurărilor sociale de stat, până la alocarea de sume cu această destinație, finanțarea deficitelor temporare ale bugetului de stat, bugetului asigurărilor sociale de stat și bugetului trezoreriei statului din exercițiul curent și refinantarea datoriei publice guvernamentale, în condiții acceptate de Ministerul Finanțelor Publice;
b) menținerea în permanență a unui sold corespunzător în contul curent general al trezoreriei statului, stabilit de Ministerul Finanțelor Publice;
Norme metodologice:
3.1.1. În vederea asigurării finanțării temporare a deficitului curent al bugetului de stat și a refinantarii datoriei publice guvernamentale din disponibilitățile aflate în contul curent general al trezoreriei statului, împrumuturile de stat pentru finanțarea și refinantarea deficitului bugetului de stat pot fi contractate independent de soldul contului curent general al trezoreriei statului.
3. Art. 3 alin. (3) din lege:
(3) Împrumuturile contractate sau garantate de autoritățile administrației publice locale fac parte din datoria publică a României, dar nu reprezintă obligații ale Guvernului, iar plata serviciului datoriei publice aferent acestor împrumuturi se va efectua exclusiv din bugetele locale și prin împrumuturi pentru refinantarea datoriei publice locale.
Norme metodologice:
3.3.1. Împrumuturile contractate de autoritățile administrației publice locale, prin titluri de valoare și împrumuturi de la bănci sau de la alte instituții de credit, fac parte din datoria publică a României, dar nu reprezintă obligații ale Guvernului.
3.3.2. Emiterea și lansarea titlurilor de valoare pe piața interna de capital se pot face direct de către autoritățile administrației publice locale sau prin intermediul unor agenții ori al altor instituții specializate.
3.3.2. Plata serviciului datoriei publice locale se efectueaza din veniturile proprii ale unităților administrativ-teritoriale, așa cum sunt stabilite prin
art. 5 alin. 1 lit. a din Ordonanța de urgenta nr. 45/2003
privind finanțele publice locale, aprobata cu modificări și completări prin
Legea nr. 108/2004 , și prin împrumuturi pentru refinantarea datoriei publice locale.
4. Art. 3 alin. (4) din lege;
(4) Autoritățile administrației publice locale pot contracta sau garanta împrumuturi interne și/sau externe pe termen scurt, mediu și lung, pentru realizarea de investiții publice de interes local, precum și pentru refinantarea datoriei publice locale, potrivit legii, numai cu avizul Comisiei de Autorizare a împrumuturilor Locale; raportarea și înregistrarea datoriei publice locale se fac conform normelor metodologice emise de Ministerul Finanțelor Publice.
Norme metodologice:
3.4.1. Contractarea și garantarea de împrumuturi pe termen scurt, mediu și lung pentru realizarea de investiții publice de interes local precum și pentru refinantarea datoriei publice locale, de către autoritățile Administrației publice locale se efectuează numai cu avizul Comisiei de Autorizare a împrumuturilor Locale, st în conformitate cu prevederile
Ordonanței de urgenta nr. 45/2003
privind finanțele publice locale, aprobata cu modificări și completări prin
Legea nr. 108/2004 .
3.4.2. Consiliile locale, consiliile județene și Consiliul General al Municipiului București, după caz, hotărăsc contractarea sau garantarea de împrumuturi, cu votul a cel puțin două treimi din numărul membrilor ce le compun.
3.4.3. Înregistrarea și raportarea datoriei publice locale se efectuează conform normelor metodologice emise de Ministerul Finanțelor Publice aprobate prin ordin al ministrului.
5. Art. 4 alin. (1) din lege:
(1) Rambursarea datoriei publice guvernamentale reprezintă o obligație necondiționată și irevocabilă a statului de plată a capitalului, a dobânzilor și a altor costuri aferente împrumuturilor contractate sau garantate; comisioanele, valoarea discontului, cheltuielile cu plata altor servicii legate de contractarea împrumuturilor de stat precum și cheltuielile aferente serviciilor prestate de agențiile de rating pentru evaluarea riscului de tara vor fi plătite din bugetul de stat.
Norme metodologice:
4.1.1. Sumele reprezentând ratele de capital, dobânzile, comisioanele și alte costuri aferente datoriei publice guvernamentale, datorate la scadente conform acordurilor sau contractelor de împrumut, constituie serviciul datoriei publice guvernamentale și sunt, potrivit legii, o obligație necondiționată și irevocabila a statului.
4.1.2. Rambursarea la scadenta a ratelor de capital aferente datoriei publice guvernamentale se efectuează:
- prin amortizarea datoriei publice guvernamentale (diminuarea soldului împrumutului) din sursele constituite conform legii, sau
- prin refinantarea datoriei publice guvernamentale conform prevederilor legale în vigoare.
6. Art. 4 alin. (3) din lege:
(3) În conformitate cu prevederile legale, sursele de plată pentru serviciul datoriei publice guvernamentale sunt, după caz, următoarele:
a) disponibilitățile contului curent general al trezoreriei statului;
b) împrumuturi de stat pentru finanțarea și refinantarea datoriei publice guvernamentale;
c) cheltuielile prevăzute cu această destinație în bugetul de stat;
d) sumele încasate de către instituțiile financiare mandatate de Ministerul Finanțelor Publice pentru a administra împrumuturile externe contractate de acesta, în numele și în contul statului de la beneficiarii finali de împrumuturi;
e) sumele încasate de Ministerul Finanțelor Publice de la beneficiarii finali ai împrumuturilor, în baza acordurilor de împrumut subsidiar, încheiate în condițiile acordurilor de împrumut intervenite între statul român și creditori;
f) sumele prevăzute în bugetele beneficiarilor finali, în baza acordurilor de împrumut subsidiar și a acordurilor de împrumut subsidiar și garanție încheiate între Ministerul Finanțelor Publice, autoritățile administrației publice locale și agenții economici de sub autoritatea acestora, în condițiile acordurilor de împrumut intervenite între statul român și creditori;
g) sumele prevăzute în bugetele agenților economici care au contractat împrumuturi cu garanția statului;
h) fondul de risc, pentru situațiile în care sunt executate garanțiile emise de Ministerul Finanțelor Publice sau în cazul în care beneficiarii finali ai împrumuturilor directe și subimprumutate nu își onorează obligațiile prevăzute în acordurile de împrumut subsidiar sau în acordurile de împrumut subsidiar și garanție;
i) alte surse, în condițiile legii;
Norme metodologice:
4.3.1. Disponibilitățile rămase neangajate în contul curent general al trezoreriei statului, după finanțarea deficitelor bugetare prevăzute la
art. 7, alin. 1, din Ordonanța de urgenta a guvernului nr. 146/2002
privind formarea și utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului, aprobata cu modificări și completări prin
Legea nr. 201/2003 , cu modificările ulterioare, pot fi utilizate în scopurile prevăzute la art. 7, alin. 2 din același act normativ.
4.3.2. Utilizarea altor surse pentru rambursarea datoriei publice guvernamentale se efectuează în condițiile stabilite prin lege în limita disponibilului înregistrat pe baza extrasului de cont datat cu 2 zile bancare inaintea efectuării operațiunii.
Cu sumele încasate și utilizate pentru diminuarea împrumuturilor pentru finanțarea și refinantarea deficitului bugetului de stat se diminuează deficitele din anii precedenți, în ordinea înregistrării acestora.
4.3.3. Cheltuielile prevăzute în bugetul de stat privind plata serviciului datoriei publice guvernamentale se vor efectua conform prevederilor
Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 1792/2002
și a
Ordinului ministrului finanțelor publice nr. 710/2003
privind aprobarea procedurilor privind angajarea, lichidarea ordonantarea și plata cheltuielilor efectuate de Ministerul Finanțelor Publice, cu modificările și completările ulterioare.
4.3.4. Rambursarea la scadenta a ratelor de capital aferente împrumuturilor de stat de pe piața interna, exprimate în valută, se efectuează la valoarea determinata pe baza cursului istoric de la data emisiunii. Diferentele de curs valutar nefavorabile reprezintă cheltuieli ale bugetului de stat, iar cele favorabile reprezintă venituri ale bugetului de stat. Dobânzile și celelalte costuri aferente împrumuturilor de stat de pe piața interna exprimate în valută se plătesc conform prevederilor
art. 4 din Legea datoriei publice nr. 313/2004
precum și ale
Ordonanței de urgenta a Guvernului nr. 146/2002
privind formarea și utilizarea resurselor derulate prin trezoreria statului, aprobata cu modificări și completări ulterioare.
4.3.5. Rambursarea împrumuturilor externe contractate direct de stat sau garantate de stat, precum și plata dobânzilor, comisioanelor și a altor costuri aferente acestor împrumuturi externe, se asigura după cum urmează;
1. Pentru împrumuturile externe contractate de Guvern, prin Ministerul Finanțelor Publice, în vederea finanțării deficitului bugetului de stat și susținerii balanței de plați și a rezervei valutare, obligația constituirii resurselor necesare pentru plata la extern a serviciului datoriei publice externe și a efectuării plaților revine Ministerului Finanțelor Publice, care va asigura sumele necesare din următoarele surse:
a. împrumuturi interne și externe pentru refinantarea datoriei publice externe;
b. împrumuturi din disponibilitățile contului curent general al trezoreriei;
c. dobânzi încasate pentru disponibilitățile în valută;
d. dobanzi aferente împrumuturilor din contravaloare în lei a împrumuturilor externe guvernamentale utilizate la finanțarea deficitului bugetar;
e. sume prevăzute în bugetul de stat cu aceasta destinație;
2. Pentru împrumuturile externe contractate direct de Guvern, prin Ministerul Finanțelor Publice și subimprumutate unor beneficiari finali - agenți economici, pe bază de acord de împrumut subsidiar (AIS) sau acord de împrumut subsidiar și garanție (AISG), în condițiile legii, obligația constituirii resurselor necesare pentru plata la extern a serviciului datoriei publice externe revine în totalitate beneficiarilor finali, care au obligația să asigure prin bugetele proprii necesarul în lei pentru plata integrală a serviciului datoriei publice externe, dacă hotărârea de Guvern sau legea de ratificare a împrumuturilor nu prevede altfel.
3. Pentru împrumuturile externe contractate direct de Guvern, prin Ministerul Finanțelor Publice (MFP) și subimprumutate unor beneficiari finali - autorități ale administrației publice centrale - instituții publice, pe bază de acord de împrumut subsidiar, în condițiile legii, aceștia au obligația sa prevadă în bugetele proprii sumele necesare pentru rambursarea creditelor externe și plata de dobânzi și comisioane la creditele externe.
4. Pentru împrumuturile externe contractate direct de Guvern, prin Ministerul Finanțelor Publice și subimprumutate unor beneficiari finali - autorități ale administrației publice locale, servicii publice sau agenți economici de subordonare locala obligația constituirii surselor necesare pentru plata la extern a serviciului datoriei publice externe revine subimprumutatului/ beneficiarului final, în conformitate cu prevederile AIS incheiat între MFP și subimprumutat sau AISG, încheiat între MFP, subimprumutat și garant.
5. Pentru împrumuturile externe contractate direct de Guvern, prin Ministerul Finanțelor Publice, a căror administrare a fost mandatata unei instituții financiare, pe bază de acorduri de subimprumut, în condițiile legii, obligația asigurării surselor necesare pentru plata la extern a serviciului datoriei, publice externe revine subimprumutatului/ beneficiarului final, în conformitate cu prevederile AIS încheiat între MFP și subimprumutat/beneficiar final sau AISG, incheiat între MFP, subimprumutat/beneficiar final și garant.
6. Prin acordul de împrumut și acordul de împrumut subsidiar se poate stabili ca beneficiarii finali sa achiziționeze de pe piața valutara sumele în valută necesare pentru plata integrală a serviciului datoriei publice externe direct în contul creditorilor externi sau în conturile comunicate de Ministerul Finanțelor Publice, urmând ca acesta sa dispună efectuarea plații la extern.
7. În situația în care beneficiarul final al unui împrumut extern subimprumutat și/ sau garantat nu dispune de resurse financiare pentru achitarea obligațiilor de plată la scadenta, conform clauzelor acordului de împrumut subsidiar și/sau garanție, obligația de plată integrală la extern a serviciului datoriei publice externe revine împrumutatului și se efectuează din fondul de risc conform art. 15, punctul 6 din lege.
8. Pentru împrumuturile externe contractate de autoritățile administrației publice centrale până la data de 31.12.2004 și garantate de stat, plata serviciului datoriei publice externe se efectuează de către fiecare împrumutat, din sumele prevăzute anual cu aceasta destinație în bugetul de stat.
9. Pentru împrumuturile externe contractate de agenții economici și garantate de stat, plata serviciului datoriei publice externe se efectuează de către fiecare garantat din surse proprii sau conform actelor normative de aprobare a garanției, la termenele și în condițiile acordurilor de împrumut. În situația în care agenții economici garantați nu dispun de surse proprii de plată la scadenta, Ministerul Finanțelor Publice, în calitate de garant, achita aceste obligații băncilor finanțatoare din fondul de risc, conform art. 15 alin. (4) din lege.
4.3.6 În cazurile prevăzute la pct. 4.3.2.2-4.3.2.5, entitatea care efectuează plata la extern este stabilita prin AIS/AISG.
Dacă prin acordul de împrumut subsidiar sau acordul de împrumut subsidiar și de garanție se stabilește ca plățile se fac prin Ministerul Finanțelor Publice, subimprumutatul/beneficiarul final va vira Ministerului Finanțelor Publice, cu 10 zile lucratoare înainte de scadenta la extern, echivalentul în lei al obligației de plată la extern calculat la cursul de schimb valabil la data plații către MFP, la care se adaugă o marja asiguratorie care va acoperi eventuala diferență de curs valutar pentru perioada dintre data plații către MFP și data plații la extern dacă în AIS/AISG nu se prevede altfel.
4.3.7. Plata la extern a serviciului datoriei publice prin Ministerul Finanțelor Publice se efectuează de Banca Naționala a României. Ministerul Finanțelor Publice, întocmește ordinul de schimb valutar pentru cumpărare valuta, dacă este cazul, și ordinul de plată de valuta pe baza notificării de plată transmise de finanțatorul extern. Ministerul Finanțelor Publice virează în data scadentei la extern contravaloarea în lei, calculată pe baza cursului valutar stabilit de Banca Naționala a României, valabil în ziua respectiva. Documentele justificative pentru plata contravalorii în lei a valutei scadente sunt notificarea de plată primita de la finanțatorul extern și comunicarea Băncii Naționale a României privind cursul valutar de cumpărare a valutei.
Documentele necesare pentru plata către Banca Naționala a României a contravalorii în lei se intocmesc conform normelor privind angajarea, lichidarea, ordonantarea și plata cheltuielilor bugetare și a celor specifice trezoreriei statului, după caz.
4.3.8. Ministerul Finanțelor Publice, prin direcțiile specializate cu atribuții în domeniul controlului fiscal, urmărește modul în care beneficiarii împrumuturilor externe garantate de stat sau subimprumutate constituie și asigura sursele de rambursare a împrumuturilor și plata a dobânzilor, comisioanelor și/sau a celorlalte costuri aferente împrumuturilor externe respective.
7. Art. 4 (4) din lege:
(4) Rambursarea ratelor de capital aferente serviciului datoriei publice guvernamentale directe se face prin refinantarea acestora de către Ministerul Finanțelor Publice,
Norme metodologice:
4.4.1. Rambursarea ratelor de capital aferente împrumuturilor din echivalentul în lei al creditelor externe guvernamentale utilizate la finanțarea și refinantarea deficitului bugetului de stat se efectuează prin refinantarea acestora pe bază de împrumuturi de stat.
8. Art. 6 alin. (6) din lege:
(6) Titlurile de stat vor fi oferite spre vânzare sub condiția ca oferta să includă cel puțin următoarele elemente:
a) denumirea, data emisiunii și valoarea titlurilor de stat oferite;
b) forma împrumutului de stat reprezentat prin titlurile aferente - cu discont sau purtător de dobândă;
c) rata dobânzii, metoda de calcul și datele la care se plătește dobânda, dacă este cazul;
d) data scadenței și opțiunile incorporate, dacă este cazul.
Norme metodologice:
6.6.1. În cazul titlurilor de stat emise pe piața interna interbancara seria se stabilește în conformitate cu prevederile Convenției încheiate de Ministerul Finanțelor Publice (MFP) cu Societatea Naționala de Compensare, Decontare și Depozitare pentru Valori Mobiliare SA (SNCDD). MFP este autorizat sa plătească SNCDD - ului serviciul de alocare a codurilor ISIN.
6.6.2. Dacă în prospectul de emisiune pe piața interna la titlurilor de stat nu se prevede altfel, formulele de baza utilizate sunt:
a) pentru titluri de stat pe termen scurt cu discont - certificate de trezorerie cu discont
P=1-(d*r)/360
Y=r/P
în care:
P = prețul titlului cu discont exprimat cu șase zecimale
d = număr de zile până la scadenta
r = rata discontului(exprimata cu doua zecimale)
Y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu doua zecimale
b) pentru titluri de stat pe termen scurt cu dobânda - certificate de trezorerie cu dobânda
z
D - VN * d * ────────
360
unde:
D = dobânda (cuponul)
VN = valoare nominala totala
d = rata dobânzii (exprimata cu doua zecimale)
z = numar de zile pentru care se calculează dobânda
c) pentru titluri de stat pe termen mediu și lung cu dobânda - obligațiuni de stat cu dobânda fixa
z
D = VN * d * ───────────
365 sau 366
unde:
D= dobânda (cuponul)
VN = valoare nominala totala
d = rata dobânzii (exprimata cu doua zecimale)
z = numar de zile pentru care se calculează dobânda
366 = zile pentru an bisect
În cazul obligațiunilor de stat emise în baza legilor speciale (emisiuni dedicate), în care perioada de deținere a obligațiunii de stat pentru care se datorează dobânda (trimestru., semestru sau an) nu depășește anul calendaristic, dar plata se efectuează în cursul anului calendaristic următor, în formula de calcul a dobânzii la numitor se va utiliza numărul de zile al anului calendaristic pentru care se datorează și se calculează dobânda.
În cazul obligațiunilor de stat (emisiuni standard) în care perioada de deținere a obligațiunii de stat pentru care se datorează dobânda excede anul calendaristic iar plata se efectuează în anul calendaristic următor, în formula de calcul a dobânzii la numitor se utilizează numărul de zile al anului calendaristic în care se efectuează plata cuponului.
d) pentru obligațiunile de stat pe termen mediu și lung cu dobânda indexata cu indicele preturilor de consum
z
D = VN * d * ──────
365
unde:
D = dobânda (cuponul)
VN = valoare nominala totala
z = numar de zile pentru care se calculează dobânda
d = rata dobânzii, exprimata procentual cu șase zecimale, pentru fiecare perioada de calcul a cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai preturilor de consum lunar publicați de către Institutul Național de Statistica plus o marja M care se va determina pentru fiecare perioada după formula:
365
d = ───['f0(IPCi/100) - 1] x 100 + M
z
unde:
i= indici precizați în prospectul de emisiune a titlurilor de stat, în funcție de data de plată a cuponului de dobânda
IPCi = indicele lunar al preturilor de consum publicat de Institutul Național de Statistica; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.
M = marja, exprimata procentual, reprezintă elementul în funcție de care se va face clasificarea ofertelor.
În vederea alinierii la standardele recunoscute, potrivit convențiilor ISMA (International securities Market Association), Ministerul Finanțelor Publice poate opta și pentru utilizarea altor formule de calcul ale discontului sau ale dobânzii.
9. Art. 6 alin. (7) din lege:
(7) În luna decembrie a fiecărui an Ministerul Finanțelor Publice va anunța programul de emisiune al titlurilor de stat pe piața interna și externa pentru anul următor. Acest program poate fi modificat în cursul anului, în funcție de evoluțiile piețelor financiare;
Norme metodologice:
6.7.1. În luna decembrie a fiecărui an, Ministerul Finanțelor Publice va elabora și anunța programul de emisiuni de titluri de stat pe piața interna și externa pentru anul următor, structurate pe instrumente de datorie și scadente.
Acest program se actualizează și detaliază prin prospectele de emisiune a titlurilor de stat ce urmează a fi lansate în luna următoare.
10. Art. 7 din lege;
Guvernul este autorizat sa contracteze datorie publică guvernamentala directa numai prin Ministerul Finanțelor Publice, folosind instrumentele prevăzute la art. 5, lit. a), b), c) și d), fără a se limita la acestea.
Norme metodologice:
7.1. Modalitatea de contractare a datoriei publice interne prin certificate de trezorerie adresate populației emise prin unitățile de trezorerie se stabilește prin norme metodologice aprobate prin Ordin al Ministrului Finanțelor Publice.
Emisiunile de titluri de stat în lei și în valută lansate pe piața interbancara se derulează în conformitate cu prevederile Convenției încheiate de Ministerul Finanțelor Publice cu agentul desemnat și cu cele ale Regulamentului privind operațiunile cu titluri de stat emise în forma dematerializata.
7.2. Contractarea datoriei publice în baza legilor speciale se efectuează prin emisiunea de titluri de stat ale căror caracteristici sunt prevăzute în legea speciala. Ministerul Finanțelor Publice incheie convenții de împrumut cu deținătorii titlurilor de stat desemnați prin legea speciala.
7.3. Etapele procesului de derulare a unei emisiuni de obligațiuni suverane pe piețele internaționale de capital sunt următoarele:
1. fundamentarea alegerii unui împrumut extern prin lansarea unei emisiuni de obligațiuni pe piețele externe de capital ca instrument de finanțare a deficitului bugetar și de refinantare a datoriei publice, precum și a caracteristicilor generale ale împrumutului ce urmează a fi contractat (suma, scadenta, moneda);
2. transmiterea cererilor de oferta către instituțiile financiare selecționate, cu menționarea sumei, scadentei, monedei și a altor caracteristici specifice împrumutului care se intenționează a fi contractat prin emisiune de obligațiuni, precum și a termenului limita până la care pot fi transmise cererile de oferta;
3. analizarea ofertelor primite în termenul specificat în cererile de oferta de către direcția de specialitate din cadrul Ministerului Finanțelor Publice și intocmirea "listei scurte" care va cuprinde instituțiile financiare cu ofertele cele mai avantajoase din punct de vedere al costurilor precum și al capabilitatilor de realizare a tranzacției în termenii propuși;
4. prezentarea "listei scurte" în următoarea ședința de Guvern, cu fundamentarea motivelor care au stat la baza realizării selecției intermediare;
5. organizarea de întrevederi cu instituțiile financiare selectate în "lista scurta" pentru actualizarea și eventuala îmbunătățire a ofertelor depuse anterior;
6. analizarea ofertelor rezultate și intocmirea clasamentului de către Unitatea de Management a Trezoreriei Statului, ca direcție de specialitate din cadrul Ministerului Finanțelor Publice, avandu-se în vedere următoarele: strategia propusa, costurile estimate la momentul remiterii ofertelor către Ministerul Finanțelor Publice, capacitatea de distribuție, forța de vânzări, și, nu în ultimul rând, angajamentul față de România;
7. Publicarea în Monitorul Oficial a Hotărârii de Guvern privind contractarea unui împrumut extern sub forma unei emisiuni de obligațiuni pe piețele externe de capital. În Hotărârea de Guvern vor fi precizați administratorii desemnați ai tranzacției, suma emisiunii, scadenta împrumutului obligatar precum și alte elemente de baza ale tranzacției, cu excepția celor care depind de evoluția condițiilor de piața și care se pot modifica până la momentul lansării emisiunii de obligațiuni;
8. Desemnarea administratorilor de plasament prin semnarea scrisorii de mandat de către reprezentanții Ministerului Finanțelor Publice și cei ai instituțiilor financiare; în scrisoarea de mandat se vor preciza responsabilitățile și obligațiile administratorilor, mentionandu-se cel puțin comisionul de administrare al tranzacției precum și alte cheltuieli aferente emisiunii ce pot reveni Ministerului Finanțelor Publice;
9. În paralel cu procesul de selecție a administratorilor de plasament se realizează și procesul de selecție a firmei/firmelor de consultanță juridica care vor analiza și definitivă documentele aferente emisiunii de obligațiuni, respectandu-se condițiile legale în vigoare. În alegerea firmei/firmelor de consultanță juridica se vor avea în vedere atât costurile cuantificate de aceasta/acestea cat și operativitatea în îndeplinirea sarcinilor care le revin, elemente ce vor apărea în oferta/ofertele acestora la solicitarea Ministerului Finanțelor Publice;
10. Derularea procesului de due-diligence (colectarea datelor și informațiilor necesare actualizării prospectului de emisiune de la instituțiile corespunzătoare, desfășurarea programului de întâlniri) necesar elaborării prospectului de emisiune;
11. Analiza, negocierea și însușirea documentelor aferente tranzacției (acordul de subscriere, prospectul de emisiune, contractul de agent fiscal, nota globală temporara și permanenta, nota definitivă, certificatul de acuratețe al emitentului, scrisoarea de numire a agentului de proces, instrucțiuni către depozitar, sau alte documente după caz) elaborate împreuna cu firmele de consultanță juridica și administratorii de plasament;
12. Agrearea agendei de semnare a documentelor și de inchidere a tranzacției de către părți și depunerea proiectului de prospect de emisiune la Bursa de Valori;
13. Stabilirea unei strategii privind marketing-ului emisiunii împreună cu administratorii de plasament (elaborarea de prezentări de tara necesare în scopul organizării unor întâlniri cu investitorii, conferințe telefonice, videoconferinte, road-show în centre financiare internaționale recomandate de administratori);
14. Stabilirea de către administrator(i) a structurii sindicatului de bănci care ar putea participa la subscrierea și plasarea împrumutului și cotele alocate acestora;
15. Prin negociere cu sindicatul de investitori administratorul(îi) va(vor) determina prețul de lansare a emisiunii și va(vor) lansa emisiunea de titluri de stat, după agreerea caracteristicilor financiare (cupon, randament, preț - elemente ce sunt determinate de conjunctura pieței pe perioada de ofertare) de către Ministerul Finanțelor Publice;
16. Semnarea documentelor aferente emisiunii, de inchidere a acesteia și virarea sumei emisiunii în contul Ministerului Finanțelor Publice;
17. După virarea sumei rezultate din emisiunea de obligațiuni în contul Ministerului Finanțelor Publice, suma obținută va fi reîntregita, după caz, cu valoarea comisionului de administrare a tranzacției și a altor cheltuieli aferente emisiunii (cheltuieli cu avocații, cheltuieli cu marketingul emisiunii, etc.) la care se adaugă discontul în cazul în care obligațiunile au fost lansate cu discont;
18. Reîntregirea sumei emisiunii se va face din bugetul de stat, aceasta operațiune fiind încadrata ca o cheltuiala ocazionata cu emisiunea și plasarea titlurilor de stat;
Tranzacționarea pe piața secundara internaționala de capital a titlurilor de stat emise și menținerea de către administratori a unei piețe active și lichide pentru aceste titluri, atât în perioada de post-lansare cat și după aceea, până la răscumpărarea integrală a acestora.
7.4. Contractarea de împrumuturi de stat externe de la bănci sau alte instituții de credit, persoane juridice nerezidente în România
Angajarea împrumuturilor de stat externe de la bănci sau alte instituții de credit, persoane juridice nerezidente în România se face numai cu respectarea strictă a destinațiilor prevăzute de lege și prevăzute la art. 3, alin. (1).
Împrumuturile externe contractate direct de stat de la bănci comerciale, alte instituții de credit, persoane juridice române său străine, pot avea ca sursă de rambursare bugetul de stat, sau, după caz, bugetul local, și sursele proprii ale agentului economic, beneficiar final al împrumutului extern.
7.4.1. Procedura de contractare a împrumuturilor de stat externe de la instituții financiare internaționale (IFI)
A. În vederea contractării unor împrumuturi de stat externe de la IFI în baza unui act juridic care este guvernat de dreptul internațional public (instituțiile grupului Băncii Mondiale, Fondul Monetar International, Fondul International pentru Dezvoltare Agricola, și altele asemenea), sau de legea tării finanțatorului extern (Banca Europeana pentru Reconstrucție și Dezvoltare, Banca Europeana de Investiții, Banca de Dezvoltare a Consiliului Europei, și altele asemenea), ai căror beneficiari sunt autoritățile publice centrale, instituții publice sau agenți economici coordonați de acestea, cu rambursare de la bugetul de stat, se vor parcurge următoarele etape:
1. MFP, împreună cu ministerul ordonator principal de credite, precum și alte instituții participante în cadrul negocierii (reprezentanți ai beneficiarului final al împrumutului extern) prezintă spre aprobare Guvernului un Memorandum cu tema: Acord de principiu privind contractarea împrumutului de la instituția financiară internaționala și aprobarea mandatului de negociere. La avizare, precum și la aprobare de către Guvern se aplică în mod corespunzător prevederile
Legii nr. 590/2003
privind tratatele. Documentația necesară elaborării și promovării acestui Memorandum cuprinde:
- Avizul ordonatorului principal de credite privind necesitatea și oportunitatea realizării proiectului de investiții finanțat integral sau în completare din împrumuturi externe contractate de stat și de însușire a indicatorilor tehnico-economici și a surselor de finanțare ale respectivului proiect;
- Scrisoare de susținere a proiectului din partea ministerului coordonator, în baza strategiei sectoriale, eventual aprobate de Guvern, care să prezinte destinația, necesitatea și oportunitatea împrumutului extern; angajamentul ordonatorului principal de credite de a susține incadrarea sumelor împrumutului extern propus în limitele intrărilor de credit extern alocate anual prin Legea bugetului de stat;
- Documentul de evaluare a proiectului întocmit de IFI, după caz.
- Mandatul, care va conține principalele elemente tehnice și financiare propuse de finanțator, precum și propunerile de negociere.
- Scrisoare de la finanțatorul extern cu privire la planificarea aprobării împrumutului în consiliul de directori al finanțatorului, sau alt document care să ateste interesul IFI în finanțarea Proiectului.
De asemenea la elaborarea Memorandumului mai sus menționat, MFP prin direcțiile de specialitate urmărește:
- Încadrarea împrumutului pentru finanțarea proiectului de investiții în Plafonul de îndatorare, subplafonul corespunzător;
- Încadrarea sumelor împrumutului în limita intrărilor de credite externe aferente ministerului beneficiar;
- Existenta proiectului propus în Programul anual de achiziții, în conformitate cu prevederile legale în vigoare.
2. Negocierea împrumutului extern se va tine în conformitate cu mandatul aprobat. În cazul în care acordul de împrumut va fi negociat între părți în mod direct, minuta negocierii va fi semnata de conducătorul delegației române și reprezentantul MFP, în calitate de reprezentant al Împrumutatului.
3. După negocierea împrumutului extern, MFP, prin direcția de specialitate, inițiază un Memorandum pentru aprobarea raportului de negociere și aprobarea acordării deplinelor puteri în vederea semnării acordului de împrumut/contractului de finanțare extern; planificarea aprobării, împrumuturilor externe în Consiliul directorilor al finanțatorului/alte condiționalitati asumate prin negocieri justifica caracterul de urgenta al promovării acestui Memorandum, după caz.
4. După aprobarea Memorandumului menționat la pct. 3 se va proceda la notificarea finanțatorului extern de către Ministerul Finanțelor Publice, prin direcția de specialitate, asupra aprobării rezultatelor negocierii de către Guvernul României, în cazul în care aceasta este solicitată de IFI;
5. În baza deplinelor puteri emise de Ministerul Afacerilor Externe se va proceda la semnarea acordului de împrumut de către reprezentantul autorizat al României.
6. Acordul de împrumut astfel semnat va fi: (i) ratificat sau aprobat printr-un act normativ cu putere de lege, dacă angajamentele rezultate au natura de condiționalitati economice care exced dispozițiile legale în vigoare; (îi) aprobat prin Hotărâre de Guvern, dacă angajamentele rezultate nu exced dispozițiile legale în vigoare, respectiv legile privind datoria publică, finanțele publice, finanțele publice locale, etc. MFP și ministerul beneficiar/ministerul, de externe vor iniția și promova proiectul de lege de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare a acordului de împrumut. Clauzele acestor acte normative sunt de natura sa creeze cadrul legislativ/încadreze Acordul financiar respectiv în cadrul legal existent, pentru ca derularea tranzacțiilor și angajamentele economice care decurg din Acordul de împrumut să se realizeze în bune condițiuni. Traducerea documentației și autorizarea se va asigura de către o firma specializata, autorizata, angajata în condițiile legii de MFP sau beneficiarul împrumutului extern.
7. Pe baza aprobării legii de ratificare/Hotărârii de Guvern de aprobare și publicării în Monitorul Oficial, MFP și beneficiarul încheie un Acord de Împrumut Subsidiar (modelul de AIS este prevăzut în Anexa nr. 1 la prezentele norme), prin care MFP transfera parțial sau total obligațiile preluate de stat de la finanțatorul extern. Semnarea AIS are loc la nivel de secretari de stat coordonatori, sau miniștri, după caz, fiind în prealabil avizat de către direcțiile de specialitate din MFP, controlul financiar preventiv și delegat.
8. În vederea intrării în efectivitate a Acordului de împrumut se va proceda la emiterea Avizului Juridic (în condițiile stabilite cu finanțatorul extern), precum și a celorlalte documente solicitate de finanțatorul extern.
Procedura de contractare a unui împrumut de stat extern, prevăzuta în cadrul paragrafelor 1-8 de mai sus se va utiliza și în cazul în care împrumutul de stat extern este contractat de la alte entități internaționale în măsura compatibilității legislației aplicabile.
B. În vederea contractării unor împrumuturi de stat externe de la IFI în baza unui act juridic care este guvernat de dreptul internațional public, sau de legea tării finanțatorului extern, ai căror beneficiari sunt agenți economici, iar rambursarea se asigura din surse proprii ale agenților subimprumutati, se vor parcurge următoarele etape:
1. MFP, ministerul coordonator și beneficiarul inițiază un Memorandum către Guvern pentru acord de principiu privind încheierea Acordului de împrumut cu IFI. Documentația necesară elaborării și promovării acestui Memorandum cuprinde:
- Hotărâre de Guvern de aprobare a indicatorilor tehnico-economici ai investiției, indiferent dacă este o investiție noua sau curenta; în cazul în care proiectarea este cuprinsa în împrumutul extern, după contractarea împrumutului și finalizarea studiilor de fezabilitate, va fi inițiat un proiect de hotărâre de guvern de către ministerul coordonator al sectorului economic în care activează beneficiarul pentru obiectivul de investiții finanțat din împrumutul extern;
- Document de susținere, a proiectului din partea ministerului coordonator al sectorului economic în care activează agentul economic solicitant, în baza strategiei sectoriale, aprobate de Guvern, după caz;
- Document de evaluare a proiectului, după caz;
- Copie a notificării proiectului către Consiliul Concurentei.
2. Pe baza acordului de principiu aprobat de Guvern, MFP transmite Eximbank solicitare scrisa pentru a începe analiza agentului economic și avizarea solicitării de credit a beneficiarului.
3. În cazul avizului favorabil al Comitetului Interministerial de Garanții și Credite de Comerț Exterior (denumit în continuare CIGCCE) și al Consiliului Concurentei, MFP elaborează Memorandum pentru aprobarea notei mandat de negociere a Acordului de împrumut cu IFI.
- Mandatul, care va conține principalele elemente tehnice și financiare propuse de finanțator, precum și propunerile de negociere.
4. Negocierea împrumutului extern se va tine în conformitate cu mandatul aprobat, iar minuta negocierii va fi semnata de conducătorul delegației române și reprezentantul MFP, în calitate de reprezentant al Împrumutatului.
5. Memorandum pentru aprobarea rezultatelor negocierii și aprobarea acordării deplinelor puteri în vederea semnării Acordului de împrumut - inițiat de MFP, direcția de specialitate; planificarea aprobării împrumuturilor externe în Consiliul directorilor al finanțatorului / alte condiționalitati asumate prin negocieri justifica caracterul de urgenta al promovării acestui Memorandum, după caz.
6. Notificarea finanțatorului extern de către Ministerul Finanțelor Publice, prin direcția de specialitate, asupra aprobării rezultatelor negocierii de către Guvernul României;
7. Semnarea acordului de împrumut de către reprezentantul autorizat al României, pe baza deplinelor puteri emise de Ministerul Afacerilor Externe și a vizelor direcției de specialitate și juridice.
8. Acordul de împrumut astfel semnat va fi: (i) ratificat sau aprobat printr-un act normativ cu putere de lege, dacă angajamentele rezultate au natura de condiționalitati economice care exced dispozițiile legale în vigoare; (îi) aprobat prin Hotărâre de Guvern, dacă angajamentele rezultate nu exced dispozițiile legale în vigoare, respectiv legile privind datoria publică, finanțele publice, finanțele publice locale, etc. MFP și ministerul beneficiar/ministerul de externe vor iniția și promova proiectul de lege de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare a acordului de împrumut. Clauzele acestor acte normative sunt de natura sa creeze cadrul legislativ/încadreze Acordul financiar respectiv în cadrul legal existent, pentru ca derularea tranzacțiilor și angajamentele economice care decurg din Acordul de împrumut să se realizeze în bune condițiuni. Traducerea documentației și autorizarea se va asigura de către o firma specializata autorizata, angajata în condițiile legii de MFP sau beneficiarul imprumutului extern.
9. Pe baza aprobării legii de ratificare/Hotărâre, de Guvern de aprobare și publicării în Monitorul Oficial, MFP și beneficiarul incheie un Acord de Împrumut Subsidiar (modelul este prevăzut în anexa nr. 1 la prezentele norme), prin care MFP transfera acestuia parțial sau total obligațiile preluate de stat de la finanțatorul extern. Semnarea AIS are loc la nivel de secretari de stat coordonatori, sau miniștri, după caz, fiind în prealabil avizat de către direcțiile de specialitate din MFP, controlul financiar preventiv și delegat.
10. În vederea intrării în efectivitate a Acordului de împrumut se va proceda la emiterea Avizului Juridic (în condițiile stabilite cu finanțatorul extern), precum și a celorlalte documente solicitate de finanțatorul extern.
Procedura de contractare a unui împrumut de stat extern, prevăzuta în cadrul paragrafelor 1-10 de mai sus se va utiliza și în cazul în care împrumutul de stat extern este contractat de la alte entități internaționale în măsura compatibilității legislației aplicabile.
C. La contractarea împrumuturilor de stat externe prin acte juridice guvernate de dreptul international public sau guvernate de legea tarii finanțatorului (definite contracte de stat prin
Legea nr. 590/2003
privind tratatele), după caz, ai căror beneficiari finali sunt autorități ale administrației publice locale sau servicii publice sau agenți economici de subordonare locala, se parcurg următoarele etape:
1. autoritatea administrației publice locale, în calitate de beneficiar final sau garant al unui împrumut extern, adopta hotărârea de aprobare privind necesitatea și oportunitatea realizării proiectului de investiții finanțat integral sau în completare din împrumuturi externe contractate de stat și de însușire a indicatorilor tehnico-economici și a surselor de finanțare ale respectivului proiect;
2. autoritatea administrației publice locale, în calitate de beneficiar final sau garant al unui împrumut extern, adopta hotărârea de aprobare a contractării/garantării imprumutului, cu precizarea valorii acestuia și a finanțatorului extern, a plații serviciului datoriei publice aferent imprumutului din bugetul local sau din sursele proprii ale agentului economic de subordonare locala, după caz, precum și a plații oricăror impozite și taxe aferente realizării investiției. În cazul contractării imprumutului de către agentul economic de subordonare locala, consiliul de administrație sau alt organ de conducere al acestuia adopta hotărârea privind realizarea investiției, contractarea imprumutului cu precizarea valorii acestuia și a finanțatorului extern, plata din surse proprii a serviciului anual al datoriei aferent împrumutului și a oricăror impozite și taxe aferente realizării investiției;
3. beneficiarul final al împrumutului obține avizul favorabil al Comisiei de Autorizare a Împrumuturilor Locale, în cazul rambursării sau garantării rambursării împrumutului din bugetul local, sau al CIGCCE, în cazul rambursării împrumutului din sursele proprii ale agentului economic de subordonare locala;
4. beneficiarul final al împrumutului obține avizul favorabil al Consiliului Concurentei privind finanțarea obiectivului de investiții din împrumut extern contractat direct de stat;
5. pe baza documentelor menționate la punctele 1, 2, 3 și 4, MFP și ministerul având ca atribuție îndrumarea și sprijinirea autorităților administrației publice locale în aplicarea corecta și unitara a prevederilor legale împreuna cu ordonatorul principal de credite al bugetului local inițiază un Memorandum către Guvern pentru emiterea acordului de principiu privind contractarea împrumutului de la instituția financiară internaționala sau de la alt creditor;
6. ordonatorul principal de credite al bugetului local și ministerul având ca atribuție îndrumarea și sprijinirea autorităților administrației publice locale în aplicarea corecta și unitara a prevederilor legale inițiază și promovează un proiect de hotărâre a Guvernului privind aprobarea indicatorilor tehnico-economici ai obiectivului de investiții, indiferent dacă este o investiție noua sau una în continuare;
7. MFP inițiază un Memorandum către Guvern pentru aprobarea mandatului de negociere a acordului de împrumut cu instituția financiară internaționala sau cu alt creditor. La avizarea, precum și la aprobarea de către Guvern, se aplică în mod corespunzător dispozițiile
Legii nr. 590/2003
privind tratatele. Documentația necesară elaborării și promovării acestui Memorandum cuprinde:
● hotărârea Guvernului de aprobare a indicatorilor tehnico-economici ai obiectivului de investiții;
● încadrarea valorii împrumutului în plafonul anual de îndatorare publică externa a României;
● avizul favorabil al Comisiei de Autorizare a împrumuturilor Locale sau al CIGCCE, după caz;
● decizia Consiliului Concurentei;
● mandatul, care va conține principalele elemente tehnice și financiare propuse de finanțator, precum și propunerile de negociere;
8. după negocierea de către MFP a împrumutului extern în limitele mandatului aprobat, MFP prin direcția de specialitate inițiază Memorandumul pentru aprobarea rezultatelor negocierii și aprobarea acordării deplinelor puteri în vederea semnării împrumutului extern; planificarea aprobării împrumuturilor externe în Consiliul directorilor al finanțatorului sau alte condiționalitati asumate prin negocieri justifica caracterul de urgenta al promovării acestui Memorandum, după caz;
9. MFP comunică finanțatorului extern rezultatul negocierii, aprobat de Guvern;
10. reprezentantul autorizat al României semnează acordul de împrumut, pe baza deplinelor puteri emise de Ministerul Afacerilor Externe și după avizarea prealabila a proiectului acordului de împrumut de către direcțiile de specialitate din minister, inclusiv cea juridica;
11. Acordul de împrumut astfel semnat va fi: (i) ratificat sau aprobat printr-un act normativ cu putere de lege, dacă angajamentele rezultate au natura de condiționalitati economice care exced dispozițiile legale în vigoare; (îi) aprobat prin Hotărâre de Guvern, dacă angajamentele rezultate nu exced dispozițiilor legale în vigoare, respectiv legile privind datoria publică, finanțele publice, finanțele publice locale, etc. MFP și ministerul beneficiar/ministerul de externe vor iniția și promova proiectul de lege de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare a acordului de împrumut. Clauzele acestor acte normative sunt de natura sa creeze cadrul legislativ/încadreze Acordul financiar respectiv în cadrul legal existent, pentru ca derularea tranzacțiilor și angajamentele economice care decurg din Acordul de împrumut să se realizeze în bune condițiuni. Traducerea documentației și autorizarea se va asigura de către o firma specializata autorizata, angajata în condițiile legii de MFP sau beneficiarul împrumutului extern.
12. Pe baza adoptării legii de ratificare/Hotărârii de Guvern de aprobare și publicării în Monitorul Oficial, MFP și beneficiarul încheie un Acord de Împrumut Subsidiar (modelul este prevăzut în Anexa nr. 1 din prezentele norme), prin care MFP transfera parțial sau total obligațiile preluate de stat de la finanțatorul extern. Semnarea AIS are loc la nivel de secretari de stat coordonatori, sau miniștri, după caz, fiind în prealabil avizat de către direcțiile de specialitate din MFP, controlul financiar preventiv și delegat.
13. În vederea intrării în efectivitate a Acordului de împrumut se va proceda la emiterea Avizului Juridic (în condițiile stabilite cu finanțatorul extern), precum și a celorlalte documente solicitate de finanțatorul extern.
Procedura de contractare a unui împrumut extern direct, prevăzuta în cadrul paragrafelor 1-13 de mai sus se va utiliza și în cazul în care împrumutul de stat extern este contractat de la alte entități internaționale în măsura compatibilității legislației aplicabile.
7.4.2. Procedura de contractare a împrumuturilor de stat externe de la bănci comerciale, cu rambursare de la bugetul de stat.
I. Etapele procesului de contractare a împrumuturilor de stat de la bănci comerciale sunt următoarele:
1. fundamentarea deciziei de contractare a unui împrumut de pe piețele financiare ca instrument: (i) de finanțare a deficitului bugetar, (îi) de refinantare a datoriei publice, (iii) de finanțare a unei investiții/achiziții pentru un ordonator principal de credite; descrierea caracteristicilor generale ale împrumutului ce urmează a fi contractat (suma, scadenta, moneda);
2. transmiterea cererilor de oferta către instituții financiare eligibile, cu menționarea sumei, scadentei, monedei și a altor caracteristici specifice împrumutului care se intenționează a fi contractat, precum și a termenului limita până la care pot fi transmise ofertele;
3. analiza ofertelor primite în termenul specificat în cererile de oferta de către direcția de specialitate din cadrul Ministerului Finanțelor Publice și întocmirea listei scurte care va cuprinde instituțiile financiare cu ofertele cele mai avantajoase din punct de vedere al costurilor precum și al capacității de realizare a tranzacției în termenii propuși;
4. organizarea unor întâlniri de departajare cu instituțiile financiare selectate în lista scurta pentru actualizarea și eventuala imbunatatire a ofertelor depuse inițial;
5. analiza ofertelor rezultate și intocmirea clasamentului de către direcția de specialitate din cadrul Ministerului Finanțelor Publice, avandu-se în vedere cel puțin următoarele: costurile estimate la momentul remiterii ofertelor către Ministerul Finanțelor Publice, capacitatea de administrare și derulare a tranzacției;
6. promovarea Hotărârii Guvernului privind contractarea imprumutului în valută de pe piețele financiare. În Hotărârea de Guvern va fi precizat administratorul desemnat al tranzacției, suma creditului, scadenta, precum și alte elemente de baza ale tranzacției, cu excepția celor care depind de evoluția condițiilor de piața și care se pot modifica până la momentul contractării imprumutului;
7. Desemnarea administratorului tranzacției prin semnarea scrisorii de mandat în favoarea administratorului aprobat prin Hotărâre de Guvern; în scrisoarea de mandat se vor preciza responsabilitățile și obligațiile administratorului;
8. În paralel cu procesul de selecție a administratorului tranzacției, dacă este cazul, se realizează și procesul de selecție a firmei/firmelor de consultanță juridica, ce urmează sa analizeze și definitiveze documentele aferente tranzacției, respectandu-se condițiile legale în vigoare. În alegerea firmei/firmelor de consultanță juridica se vor avea în vedere atât costurile cuantificate de aceasta/acestea cat și operativitatea în îndeplinirea sarcinilor care le revin, elemente ce vor apărea în oferta/ofertele acestora la solicitarea Ministerului Finanțelor Publice;
9. Semnarea documentelor aferente tranzacției și virarea sumei imprumutului în contul Ministerului Finanțelor Publice, sau incheierea acordului de împrumut subsidiar cu ordonatorul principal de credite, după caz.
II. În cazul în care împrumutul de stat de la bănci comerciale este instrument de finanțare a unui program de achiziții/investiții propriu unui ordonator principal de credite, la cele stabilite mai sus, se adaugă următoarele etape:
Pentru fundamentarea contractării împrumutului direct de la bănci comerciale, ordonatorul principal de credite solicitant va prezenta MFP următorul set de documente:
(i) solicitarea de finanțare sub semnătura ordonatorului;
(îi) avizul ordonatorului principal de credite privind necesitatea și oportunitatea realizării proiectului de investiții finanțat integral sau în completare din împrumuturi externe contractate de stat și de insusire a indicatorilor tehnico-economici și a surselor de finanțare ale respectivului proiect și
(iii) proiectul propus să facă parte din strategia de dezvoltare a sectorului, pe baza susținerii de către ordonatorul principal de credite beneficiar, sub semnătura ministrului de resort sau a secretarului de stat coordonator,
(iv) contractul comercial pe care îl propune la finanțare să fie inscris în Programul anual de achiziții al ordonatorului principal de credite, în conformitate cu legislația aplicabila în vigoare;
Pe baza celor de mai sus, MFP prin direcțiile de specialitate, urmărește:
1. Încadrarea creditului solicitat în plafonul de îndatorare, subplafonul corespunzător;
2. Încadrarea, sumelor creditului în limita intrărilor de credite externe aferente ordonatorului principal de credit beneficiar;
3. Pe baza deciziei aprobate în funcție de cele de mai sus (I.1.iii), MFP, sub semnătura secretarului de stat coordonator, lansează cererea de oferta, care cuprinde obiectivele generale ale proiectului de finanțat, valoarea totala, valuta solicitata, perioada de realizare. Se solicita o ofertă indicativa de costuri, în principal comisioanele solicitate de banca și rata dobânzii, cu variante de rata fixa și variabila. Cererea de ofertă va fi avizată și de ministerul coordonator al activității beneficiarului.
4. MFP prin direcția de specialitate, constituie comisia de selecție, în care va participa un reprezentant al ordonatorului principal de credite solicitant, care analizează ofertele primite și stabilește lista scurta cu cele mai eficiente oferte, în conformitate cu prevederile de la punctele 2-9 de mai sus;
5. acordul de împrumut va fi semnat, condiționat de semnarea prealabila a acordului de împrumut subsidiar între MFP și Ordonatorul principal de credite beneficiar (modelul de AIS este prevăzut în Anexa nr. 1 la prezentele norme și poate fi modificat în urma negocierilor).
11. Art. 8 alin. (2) din lege:
(2) Subimprumutarea împrumuturilor contractate de Guvern, prin Ministerul Finanțelor Publice în numele statului, beneficiarilor finali, se face pe baza unor acorduri de împrumut subsidiar încheiate între Ministerul Finanțelor Publice și aceștia sau, după caz, în baza unor acorduri de împrumut subsidiar și garanție, încheiate între Ministerul Finanțelor Publice, pe de o parte, autoritățile administrației publice locale coordonatoare ale activității beneficiarilor finali și, după caz, garante ale sumelor subimprumutate acestora și beneficiarii finali ai împrumutului, pe de altă parte.
Norme metodologice:
8.2.1. Modelul de Acord de împrumut subsidiar pentru împrumuturile externe contractate direct de stat, prin Ministerul Finanțelor Publice, pe care să le subimprumute unor beneficiari finali, este prevăzut în Anexa nr. 1 la prezentele norme.
8.2.2. Modelul de Acord de împrumut subsidiar este supus modificărilor prin negociere cu respectarea prevederilor legale în vigoare.
12. Art. 9 din lege:
(1) Ministerul Finanțelor Publice, în numele statului român și în baza prevederilor din acordurile de împrumut și din acordurile de împrumut subsidiar, poate mandata o instituție financiară sa administreze împrumuturi externe, în condițiile stabilite prin acordul de administrare. Ministerul Finanțelor Publice este autorizat sa plătească în schimbul acestui serviciu un comision de administrare.
Norme metodologice:
9.1.1. Selecția instituției financiare se face în conformitate cu proceduri de achiziție convenite cu finanțatorul extern.
13. Art. 10 alin. (1) din lege:
(1) Ministerul Finanțelor Publice este autorizat să emită garanții de stat pentru împrumuturi contractate de orice agent economic sau autoritate a administrației publice, desemnate prin hotărâre a Guvernului, pentru care se prevede că rambursarea împrumutului garantat de stat să se facă din surse proprii, fără a afecta bugetul general consolidat, sau, în cazul garanțiilor acordate autorităților administrației publice locale se prevede că rambursarea împrumutului garantat de stat să se facă din surse ale bugetelor locale, numai cu avizul Comitetului Interministerial de Garanții și Credite de Comerț Exterior, respectiv a Comisiei de Autorizare a Împrumuturilor Locale, precum și în condițiile impuse de alte legi speciale.
Norme metodologice:
10.1.1. Valoarea rămasa a HG-urilor emise până la 31 decembrie 2004 inclusiv, de autorizare a unor ordonatori de credite de a contracta și a MFP de a garanta sume pentru realizarea unor programe de achiziții sau investiții, pentru care nu s-au emis scrisori de garanție, dacă mai este necesar și solicitat de ordonatorul de credite, va fi finanțat, începând cu 1 ianuarie 2005, fie prin sume alocate de la bugetul de stat, fie în condițiile
Legii datoriei publice nr. 313/2004 , fie prin alte modalități, după cum va fi stabilit prin Hotărâre de Guvern.
14. Art. 11 din lege:
(1) Emiterea garanțiilor de stat este condiționată de acceptarea de către Ministerul Finanțelor Publice a clauzelor cuprinse în contractele de împrumut încheiate între potențialul beneficiar al garanției și instituțiile creditoare, precum și de avizul Comitetului Interministerial de Garanții și Credite de Comerț Exterior sau a Comisiei de Autorizare a Împrumuturilor Locale, după caz.
(2) Între Ministerul Finanțelor Publice, în calitate de garant, și beneficiarul garanției, se încheie o convenție în care sunt stipulate drepturile și obligațiile părților semnatare, inclusiv cele referitoare la plata comisionului de risc.
(3) Ministerul Finanțelor Publice emite, în favoarea instituției creditoare, scrisoarea de garanție, în care se specifică termenii și condițiile în care se acordă garanția.
(4) Procedura emiterii garanțiilor de stat se va stabili prin norme elaborate de Ministerul Finanțelor Publice și aprobate de Guvern.
(5) Pot fi acordate garanții de stat și în baza prevederilor unor legi speciale.
Norme metodologice:
11.1. Orice agent economic sau autoritate a administrației publice locale, care se încadrează în prevederile art. 10 alin. (1) din lege poate beneficia de garanția statului, prin Ministerul Finanțelor Publice, pentru impramuturi externe contractate în scopul finanțării unor proiecte sau activități prioritare pentru economia României, care sunt stabilite, pentru fiecare caz în parte, prin hotărâre a Guvernului.
11.2. Procedura emiterii garanțiilor de stat pentru împrumuturi contractate de agenți economici
A. În vederea contractării de către agenți economici, de la bănci comerciale a unui împrumut cu garanția statului, se vor parcurge următoarele etape:
1. Aprobarea hotărârii de Guvern de autorizare a contractării și garantării creditului. Pentru avizarea proiectului de Hotărâre de Guvern, solicitantul de garanție de stat prezintă MFP, direcției de specialitate, următoarele:
- Hotărârea Guvernului de aprobare a indicatorilor tehnico-economici și a surselor de finanțare ale respectivului proiect;
- Scrisoare de susținere din partea ministerului coordonator în sectorul de activitate respectiv, și în măsura existentei unei strategii sectoriale, incadrarea proiectului respectiv în realizarea acesteia;
- Copie după notificarea proiectului către Consiliul Concurentei.
MFP prin direcția de specialitate, analizează incadrarea împrumutului în plafonul datoriei publice, aprobat pentru anul respectiv.
2. Pe baza Hotărârii de Guvern prevăzuta la pct. (1) și publicării sale în Monitorul Oficial, Ministerul Finanțelor Publice transmite Avizul de principiu către secretariatul tehnic al CIGCCE în vederea efectuării analizei proiectului de către Eximbank România. Ministerul Finanțelor Publice, prin direcția de specialitate, transmite avizul de principiu în același timp către Eximbank și solicitantul garanției de stat;
3. Agentul economic transmite secretariatului tehnic al CIGCCE o cerere oficiala de luare în analiza, însoțita de documentații și fundamentări, în strictă concordanță cu cerințele și cu procedurile de analiză ale Eximbank România pentru astfel de împrumuturi;
4. În cazul obținerii avizului favorabil din partea CIGCCE și din partea Consiliului Concurentei, agentul economic va transmite Ministerului Finanțelor Publice o copie după acest aviz, însoțită de documentația împrumutului extern pentru care se solicita garanția (proiect acord de împrumut, scrisoare de garanție etc.), precum și alte documente ce ar putea fi solicitate de Ministerul Finanțelor Publice, în condițiile legii (de ex. Decizia Consiliului Concurentei, dacă este cazul).
5. Ministerul Finanțelor Publice, prin Direcția de specialitate, analizează documentația împrumutului și întocmește o nota-mandat de negociere, în care se cuprind propunerile de negociere a documentației împrumutului, pe care o prezintă spre aprobare conducerii departamentului din care face parte.
6. În urma negocierii documentației împrumutului Ministerul Finanțelor Publice, prin Direcția de specialitate, întocmește o nota-rezultat al negocierilor, pe care o prezintă spre aprobare conducerii departamentului din care face parte, după care își da acordul ca agentul economic să semneze acordul de împrumut
7. Direcția de specialitate supune spre avizare direcțiilor implicate în procesul de avizare documentația și, pe baza avizelor, prezintă spre aprobare și semnare conducerii Ministerului Finanțelor Publice scrisoarea de garanție împreună cu documentația aferenta.
Scrisoarea de garanție se remite în original împrumutătorului după îndeplinirea următoarelor obligații:
- obținerea în prealabil a vizei controlului financiar preventiv și delegat pe copia scrisorii de garanție de la organul sau persoana desemnată ori împuternicită, în condițiile legii, pentru a exercita această funcție;
- semnarea convenției de garantare pentru împrumutul contractat cu garanția statului de către persoanele împuternicite ale celor două părți;
- înregistrarea garanției emise în subregistrul datoriei publice guvernamentale garantate.
În convenție se includ, fără a se limita numai la acestea, următoarele obligații pentru agentul economic beneficiar de împrumut cu garanția statului:
a. să utilizeze împrumutul garantat în numele și în contul statului numai pentru destinațiile stabilite prin acordul/contractul de împrumut încheiat între agentul economic și creditor;
b. să achite la scadență obligațiile care decurg din acordul de împrumut încheiat cu creditorul în favoarea căruia Ministerul Finanțelor Publice a emis scrisoarea de garanție;
c. să plătească, la scadențele și în condițiile prevăzute în convenție, comisionul de risc, precum și dobânzile și penalitățile calculate pentru plata cu întârziere a comisionului de risc;
d. să înștiințeze în scris Ministerul Finanțelor Publice, cu 10 zile lucrătoare înainte de data scadenței, despre imposibilitatea constituirii, parțiale sau totale, a sumelor necesare pentru plata obligațiilor care decurg din acordul de împrumut, cu motivațiile și fundamentările corespunzătoare;
e. să achite, la termenele și în condițiile care vor fi stabilite cu garantul, sumele plătite de acesta ca urmare a executării parțiale sau totale a garanției, precum și dobânzile și penalitățile de întârziere, calculate potrivit dispozițiilor legale în vigoare;
f. să informeze Ministerul Finanțelor Publice despre intenția de divizare, privatizare sau despre orice modificări în statutul juridic, pentru a adapta în comun prevederile convenției la situațiile intervenite;
g. să comunice lista cuprinzând conturile și băncile la care are deschise acele conturi, să anunțe în prealabil și să obțină acordul Ministerului Finanțelor Publice în cazul în care intenționează să își transfere și/sau să își deschidă un nou cont la o altă bancă decât banca și/sau băncile la care își are deschise conturile la data încheierii convenției;
h. să prezinte Ministerului Finanțelor Publice, până la data de 15 a lunii următoare celei de raportare, informări periodice în legătură cu angajarea împrumutului garantat de stat și cu modul în care se derulează acesta, precum și cu privire la modul în care a efectuat plata serviciului datoriei publice creat ca urmare a împrumutului contractat cu garanția statului și, acolo unde este cazul, cu modul în care a onorat plățile datorate la fondul de risc, la termenele și în condițiile stabilite prin formularele de raportare aprobate prin Ordin al ministrului finanțelor publice potrivit pct. 24.2. din prezentele norme.
B. Procedura contractării de la IFI a împrumuturilor externe cu garanție de stat de către agenți economici
În vederea finanțării proiectelor de investiții sau a altor necesități considerate prioritare pentru economia românească, persoanele juridice pot beneficia de credite externe contractate cu garanția statului de la instituții financiare internaționale. În vederea susținerii acestor proiecte de investiții sau necesități considerate prioritare pentru economia românească, Guvernul României reprezentat prin Ministerul Finanțelor Publice va incheia într-un Acord de garanție cu o instituție financiară internațională.
Prin Acord de garanție se înțelege actul juridic guvernat de dreptul internațional public sau legea tarii de rezidenta a IFI, care consemnează în scris angajamentul asumat în contul și în numele statului, prin Ministerul Finanțelor Publice în calitate de garant, de a plăti la scadență obligațiile neonorate ale garantatului, în condițiile legii.
Angajarea împrumuturilor externe garantate de stat prin Ministerul Finanțelor Publice se face cu respectarea strictă a destinațiilor prevăzute de Lege.
În vederea contractării unui împrumut extern cu garanția statului de la IFI se vor parcurge următoarele etape:
1. MFP, ministerul coordonator și beneficiarul inițiază un Memorandum către Guvern pentru acord de principiu privind încheierea Acordului de garanție cu instituția financiară internaționala. Memorandum-ul va fi avizat în conformitate cu prevederile
Legii nr. 590/2003
privind tratatele. Documentația necesară elaborării și promovării acestui Memorandum cuprinde:
- Hotărâre de Guvern de aprobare a indicatorilor tehnico-economiei ai investiției și a surselor de finanțare ale respectivului proiect, indiferent dacă este o investiție noua sau curenta; în cazul în care proiectarea este cuprinsa în împrumutul extern, după contractarea imprumutului și finalizarea studiilor de fezabilitate, va fi inițiat de ministerul coordonator al sectorului economic în care activează beneficiarul un proiect de hotărâre de Guvern pentru obiectivul de investiții finanțat din împrumutul extern;
- Document de susținere a proiectului din partea ministerului coordonator al sectorului economic în care activează agentul economic solicitant, în baza strategiei sectoriale, aprobate de Guvern, după caz;
- Document de evaluare a proiectului;
- avizul CIGCCE;
- Copie a notificării proiectului către Consiliul Concurenței.
2. Pe baza acordului de principiu aprobat de Guvern, MFP transmite Eximbank solicitare scrisa pentru a începe analiza agentului economic și avizarea solicitării de credit a beneficiarului.
3. În cazul avizului favorabil al CIGCCE și al Consiliului Concurentei, MFP elaborează Memorandum pentru aprobarea notei mandat de negociere a Acordului de garanție cu IFI.
- Mandatul, care va conține principalele elemente tehnice și financiare propuse de finanțator, precum și propunerile de negociere.
4. Negocierea imprumutului extern se va efectua în limita mandatului aprobat, iar minuta negocierii va fi semnata de conducătorul delegației române și reprezentantul MFP, în calitate de reprezentant al Garantului.
5. Memorandum pentru aprobarea rezultatelor negocierii și aprobarea acordării deplinelor puteri în vederea semnării Acordului de garanție - inițiat de MFP, direcția de specialitate; planificarea aprobării imprumuturilor externe în Consiliul directorilor al finanțatorului/alte condiționalitati asumate prin negocieri justifica caracterul de urgenta al promovării acestui Memorandum, după caz.
6. Notificarea finanțatorului extern de către Ministerul Finanțelor Publice, prin direcția de specialiate, sub semnătura secretarului de stat coordonator, asupra aprobării rezultatelor negocierii de către Guvernul României;
7. Semnarea acordului de garanție de către reprezentantul autorizat al României, pe baza deplinelor puteri emise de Ministerul Afacerilor Externe și a vizelor direcției de specialitate și juridice.
8. Acordul de garanție astfel semnat va fi: (i) ratificat sau aprobat printr-un act normativ cu putere de lege, dacă angajamentele rezultate au natura de condiționalitati economice care exced dispozițiile legale în vigoare (îi) aprobat prin Hotărâre de Guvern, dacă angajamentele rezultate nu exced dispozițiile legale în vigoare, respectiv legile privind datoria publică, finanțele publice, finanțele publice locale, etc. MFP va iniția și promova proiectul de lege de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare a acordului de garanție. Clauzele acestor acte normative sunt de natura sa creeze cadrul legislativ/incadreze Acordul financiar respectiv în cadrul legal existent, pentru ca derularea tranzacțiilor și angajamentele economice care decurg din Acordul de garanție să se realizeze în bune condițiuni. Traducerea documentației și autorizarea se va asigura de către o firma specializata autorizata, angajata în condițiile legii de MFP sau beneficiarul împrumutului extern.
9. Pe baza aprobării legii de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare și publicării în Monitorul Oficial, MFP și beneficiarul încheie o Convenție de garantare, prin care MFP transfera parțial sau total obligațiile preluate de stat de la finanțatorul extern. Modelul de convenție este prevăzut în Anexa nr. 2 din prezentele norme.
Semnarea Convenției de garantare are loc la nivel de secretari de stat coordonatori, sau miniștri, după caz, fiind în prealabil avizat de către direcțiile de specialitate din MFP, controlul financiar preventiv și delegat.
10. În vederea intrării în efectivitate a Acordului de garanție se va proceda la emiterea Avizului Juridic (în condițiile stabilite cu finanțatorul extern), precum și a celorlalte documente solicitate de finanțatorul extern.
Procedura de contractare a împrumutului cu garanție de stat, prevăzuta în cadrul paragrafelor 1-10 de mai sus se va utiliza și în cazul în care împrumutul este contractat de la alte entități internaționale în măsura compatibilității legislației aplicabile.
11.3. Procedura contractării împrumuturilor externe cu garanție de stat de către autorități ale administrației publice locale.
A. Procedura încheierii acordurilor de garanție pentru împrumuturi externe contractate de la IFI de către autoritățile administrației publice locale
1. autoritatea administrației publice locale, în calitate de beneficiar al unui împrumut extern garantat de stat, adopta hotărârea de aprobare privind necesitatea și oportunitatea realizării proiectului de investiții finanțat parțial sau integral; din împrumuturi externe garantate de stat și de insusire a indicatorilor tehnico-economici și a surselor de finanțare ale respectivului proiect;
2. autoritatea administrației publice locale, în calitate de beneficiar al unui împrumut extern garantat de stat, adopta hotărârea de aprobare a contractării împrumutului, cu precizarea valorii acestuia și a finanțatorului extern, a plații serviciului datoriei publice aferent împrumutului din bugetul local, precum și a plații oricăror impozite și taxe aferente realizării investiției;
3. autoritatea administrației publice locale, în calitate de beneficiar al unui împrumut extern garantat de stat, obține avizul favorabil al Comisiei de Autorizare a împrumuturilor Locale;
4. pe baza documentelor prevăzute la punctele 1, 2 și 3, MFP și ministerul având ca atribuție îndrumarea și sprijinirea autorităților administrației publice locale în aplicarea corecta și unitara a prevederilor legale împreună cu ordonatorul principal de credite al bugetului local inițiază un Memorandum către Guvern pentru emiterea acordului de principiu privind încheierea acordului de garanție cu instituția financiară internaționala;
5. ordonatorul principal de credite al bugetului local și ministerul având ca atribuție indrumarea și sprijinirea autorităților administrației publice locale în aplicarea corecta și unitara a prevederilor legale inițiază și promovează un proiect de hotărâre a Guvernului privind aprobarea indicatorilor tehnico-economici ai obiectivului de investiții, indiferent dacă este o investiție noua sau una în continuare;
6. MFP inițiază un Memorandum către Guvern pentru aprobarea mandatului de negociere a acordului de garanție cu instituția financiară internaționala. La avizarea, precum și la aprobarea de către Guvern se aplică în mod corespunzător prevederile
Legii nr. 590/2003
privind tratatele. Documentația necesară elaborării și promovării acestui Memorandum cuprinde:
- hotărârea Guvernului de aprobare a indicatorilor tehnico-economici ai obiectivului de investiții;
- încadrarea valorii împrumutului care va fi garantat de stat în plafonul anual de îndatorare publică externa a României;
- avizul favorabil al Comisiei de Autorizare a împrumuturilor Locale;
- mandatul, care va conține principalele elemente tehnice și financiare propuse de finanțator, precum și propunerile de negociere;
7. după negocierea de către MFP a acordului de garanție în limitele mandatului aprobat, MFP prin direcția de specialitate inițiază Memorandumul pentru aprobarea rezultatelor negocierii și aprobarea acordării deplinelor puteri în vederea semnării acordului de garanție; planificarea aprobării împrumuturilor externe în Consiliul directorilor al finanțatorului sau alte condiționalitati asumate prin negocieri justifica caracterul de urgenta al promovării acestui Memorandum, după caz;
8. MFP comunică finanțatorului extern rezultatul negocierii, aprobat de Guvern;
9. reprezentantul autorizat al României semnează acordul de garanție, pe baza deplinelor puteri emise de Ministerul Afacerilor Externe și după avizarea prealabila a proiectului acordului de garanție de către direcțiile de specialitate din minister, inclusiv cea juridica;
10. Acordul de garanție astfel semnat va fi: (i) ratificat sau aprobat printr-un act normativ cu putere de lege, dacă angajamentele rezultate au natura de condiționalitati economice care exced dispozițiile legale în vigoare; (îi) aprobat prin Hotărâre de Guvern, dacă angajamentele rezultate nu exced dispozițiile legale în vigoare, respectiv legile privind datoria publică, finanțele publice, finanțele publice locale, etc. MFP va iniția și promova proiectul de lege de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare a acordului de garanție. Clauzele acestor acte normative sunt de natura sa creeze cadrul legislativ/incadreze Acordul financiar respectiv în cadrul legal existent, pentru ca derularea tranzacțiilor și angajamentele economice care decurg din Acordul de garanție să se realizeze în bune condițiuni. Traducerea documentației și autorizarea se va asigura de către o firma specializata autorizata, angajata în condițiile legii de MFP sau beneficiarul împrumutului extern.
11. Pe baza aprobării legii de ratificare/Hotărâre de Guvern de aprobare și publicării în Monitorul Oficial, MFP și beneficiarul incheie o Convenție de garantare (modelul de convenție este prevăzut în Anexa nr. 2 din prezentele norme), prin care MFP transfera parțial sau total obligațiile preluate de stat de la finanțatorul extern. Convenția de garantare va fi semnata de către persoanele împuternicite ale celor două părți, fiind în prealabil avizat de către direcțiile de specialitate din MFP, controlul financiar preventiv și delegat.
12. În vederea intrării în efectivitate a Acordului de garanție se va proceda la emiterea Avizului Juridic (în condițiile stabilite cu finanțatorul extern), precum și a celorlalte documente solicitate de finanțatorul extern.
Procedura de contractare a împrumutului cu garanție de stat, prevăzuta în cadrul paragrafelor 1-13 de mai sus se va utiliza și în cazul în care împrumutul este contractat de la alte entități internaționale în măsura compatibilității legislației aplicabile.
B. Procedura emiterii scrisorilor de garanție pentru împrumuturi externe contractate de la bănci comerciale de către autoritățile administrației publice locale
1. pentru obținerea scrisorii de garanție în contul și în numele statului, autoritatea administrației publice locale solicita în prealabil avizarea contractării împrumutului extern, care urmează să fie garantat de stat, de către Comisia de Autorizare a Împrumuturilor Locale;
2. după avizarea contractării împrumutului extern de către Comisia de Autorizare a Împrumuturilor Locale, autoritatea administrației publice locale solicita în scris Ministerului Finanțelor Publice, emiterea scrisorii de garanție, la care va atașa o copie a hotărârii de autorizare, precum și următoarele documente:
(a) hotărârea Guvernului pentru aprobarea indicatorilor tehnico-economici ai obiectivului de investiții nou a cărui finanțare se asigură integral sau în completare din împrumuturi externe care se contractează de o unitate administrativ-teritorială cu garanția statului;
(b) hotărârea Guvernului pentru aprobarea garantării de către Ministerul Finanțelor Publice a împrumutului extern;
(c) decizia Consiliului Concurentei;
(d) copia formei finale, nesemnate, a contractului de împrumut extern, din care să rezulte cel puțin următoarele:
- valoarea împrumutului;
- durata și termenele de rambursare, inclusiv perioada de grație;
- condițiile de tragere;
- nivelul dobânzii și termenele de plată a acesteia;
- perioada de utilizare a împrumutului;
- alte costuri ale împrumutului, nivelul și termenele de plată ale acestora;
(e) proiectul scrisorii de garanție;
(f) alte documente pe care solicitantul le consideră necesare în susținerea cererii sale sau care ar putea fi solicitate de Ministerul Finanțelor Publice.
3. pe baza analizei documentației primite de la autoritatea administrației publice locale, direcția de resort din cadrul Ministerului Finanțelor Publice întocmește și prezintă, spre aprobare, conducerii ministerului nota-mandat în care se cuprind limitele și condițiile de negociere a contractului de împrumut, a scrisorii de garanție și a altor documente aferente;
4. după negocierea condițiilor prevăzute în nota-mandat, direcția de resort din cadrul Ministerului Finanțelor Publice întocmește și prezintă, spre aprobare, conducerii ministerului nota-rezultat a/negocierilor împreună cu scrisoarea de garanție și cu alte documente aferente;
5. scrisoarea de garanție se, remite în original împrumutătorului extern după îndeplinirea următoarelor obligații:
a) obținerea în prealabil a vizei controlului financiar preventiv pe copia scrisorii de garanție de la organul sau persoana desemnată ori împuternicită, în condițiile legii, pentru a exercita această funcție;
b) semnarea convenției de garantare pentru împrumutul extern contractat cu garanția statului de către persoanele împuternicite ale celor două părți;
c) înregistrarea garanției emise în subregistrul datoriei publice guvernamentale externe garantate cu mențiunea "pentru unități administrativ-teritoriale";
6. la emiterea scrisorii de garanție pentru împrumutul extern între Ministerul Finanțelor Publice, în calitate de garant, reprezentat de conducerea departamentului de resort, și autoritatea administrației publice locale, în calitate de garantat, se încheie o convenție de garantare în care sunt prevăzute drepturile și obligațiile părților semnatare ale acesteia, care decurg din garantarea de către stat a împrumutului extern respectiv. În convenția de garantare se includ, fără a se limita numai la acestea, următoarele obligații pentru autoritatea administrației publice locale, în calitate de beneficiar al împrumutului extern cu garanția statului:
(a) să utilizeze împrumutul extern garantat în numele și în contul statului numai pentru destinațiile stabilite prin contractul de împrumut extern încheiat între unitatea administrativ-teritorială și împrumutătorul extern;
(b) să achite la scadență obligațiile care decurg din contractul de împrumut extern încheiat cu împrumutătorul extern în favoarea căruia Ministerul Finanțelor Publice a emis scrisoarea de garanție;
(c) să informeze Ministerul Finanțelor Publice și să probeze în scris, cu documente justificative, declarând pe propria răspundere, cu cel puțin 10 zile calendaristice înainte de data scadenței, asupra lipsei disponibilităților bănești necesare achitării - parțiale sau totale - a sumelor scadente;
(d) să achite, la termenele și în condițiile care vor fi stabilite cu garantul, sumele plătite de acesta ca urmare a executării parțiale sau totale a garanției, precum și dobânzile și penalitățile de întârziere, calculate potrivit dispozițiilor legale privind colectarea creanțele fiscale;
(e) să prezinte Ministerului Finanțelor Publice, până la data de 15 ale lunii informații pentru luna anterioară în legătură cu angajarea împrumutului extern garantat de stat și cu modul în care se derulează acesta, precum și cu privire la modul în care a efectuat plata serviciului datoriei publice creat ca urmare a împrumutului extern contractat cu garanția statului, la termenele și în condițiile stabilite prin formularele de raportare aprobate prin ordinul ministrului finanțelor publice potrivit 24.2. din prezentele norme;
7. reflectarea în contabilitatea trezoreriei statului și a autorităților administrației publice locale beneficiare de împrumuturi externe garantate de stat a operațiunilor legate de acordarea garanției, de executarea scrisorii de garanție, de plățile efectuate de Ministerul Finanțelor Publice și de recuperarea sumelor plătite de Ministerul Finanțelor Publice pentru împrumuturile externe contractate de autoritățile administrației publice locale, cu garanția statului, urmează regimul reglementat prin prezentele norme.
11.4. Procedura acordării garanțiilor de stat în baza legilor speciale consta în emiterea de scrisori de garanție a căror caracteristici sunt prevăzute de legea speciala.
15. Art. 13 alin. (1) din lege:
(1) Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de către stat a împrumuturilor contractate de persoanele juridice de la instituțiile creditoare precum și din imprumuturile contractate direct de stat și subimprumutate beneficiarilor finali se constituie fondul de risc.
Norme metodologice:
13.1.1. În temeiul art. 9 alin. (3) și art. 13 din lege, pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de către stat a împrumuturilor contractate de persoanele juridice de la instituțiile creditoare precum și din împrumuturile contractate direct de stat și subimprumutate beneficiarilor finali se constituie fondul de risc.
16. Art. 13 alin. (2) din lege:
(2) Fondul de risc se constituie din:
a) sumele încasate sub formă de comisioane de la beneficiarii împrumuturilor garantate de stat sau subimprumutate, cu excepția autorităților administrației publice pentru ambele cazuri, de la care nu se percepe comision la fondul de risc;
b) dobânzi la disponibilitățile aflate în contul fondului de risc;
c) dobânzi și penalități de întârziere la nivelul celor prevăzute pentru neplata în termen a obligațiilor fiscale aplicate pentru neplata în termen de către beneficiarii finali ai împrumuturilor garantate de stat sau subimprumutate a comisioanelor la fondul de risc și, respectiv, a ratelor scadente, dobânzilor, comisioanelor și altor costuri aferente ale împrumutului,
d) fonduri alocate de la bugetul de stat în acest scop;
e) alte surse legal constituite.
Norme metodologice:
13.2.1. Fondul de risc se constituie din sursele prevăzute la art. 9 alin. 3 și ale art. 13 alin. 2 punctele a - e din lege, precum și din următoarele surse:
1. sume încasate și/sau recuperate de la debitori în baza unor acorduri de recuperare, încheiate ca urmare a efectuării plații de către Ministerul Finanțelor Publice, în calitate de garant, sau prin alte proceduri legale;
2. sume recuperate de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) în urma valorificării creanțelor potrivit
Ordonanței Guvernului nr. 29/2002
privind instituirea unor măsuri pentru diminuarea datoriei publice, aprobata cu modificări și completări prin
Legea nr. 324/2002 ,
Ordonanței de Urgenta a Guvernului nr. 42/2003
privind preluarea de către Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Bancare a creanței provenite din execuția garanției emise pentru împrumutul extern acordat Societății Naționale "Îmbunătățiri Funciare- SA", aprobata prin
Legea nr. 381/2003
și a altor prevederi legale;
3. sume recuperate de către organele fiscale competente, potrivit legii.
17. Art. 13 alin. (4) din lege:
(4) Fondul de risc se gestionează de către Ministerul Finanțelor Publice, în condițiile legii prin contul curent general al trezoreriei statului avându-se în vedere siguranța, lichiditatea și rentabilitatea fondurilor, în această ordine și prioritate. Modul de gestionare a fondului de risc, precum și reflectarea în contabilitatea trezoreriei statului și în contabilitatea persoanelor juridice a operațiunilor legate de acordarea de garanții de stat și subimprumuturi se stabilesc prin norme emise de către Ministerul Finanțelor Publice.
Norme metodologice:
13.4.1. Fondul de risc se gestionează de către Ministerul Finanțelor Publice, prin contul curent general al trezoreriei statului.
13.4.2. Evidenta contabila a fondului de risc se organizează atât la Ministerul Finanțelor Publice, cat și la fiecare persoana juridica care s-a angajat sa plătească contribuții la fondul de risc, în baza convenției de garantare, a acordului de împrumut subsidiar și/sau a acordului de împrumut subsidiar și de garanție.
13.4.3. Pe baza informațiilor primite de la persoanele juridice beneficiare de împrumuturi externe și a evidentelor ținute în cadrul Ministerului Finanțelor Publice, compartimentul de specialitate din cadrul acestuia, întocmește anual raportul privind modul de constituire și utilizare a fondului de risc, care se prezintă pentru informare și aprobare conducerii ministerului.
13.4.4. Începând cu trimestrul IV al anului bugetar, Ministerul Finanțelor Publice poate regulariza cu bugetul de stat disponibilitățile aflate în fondul de risc constituit potrivit
Legii nr. 313/2004
a datoriei publice, în limita sumelor alocate de la bugetul de stat.
18. Art. 15 din lege:
(1) Beneficiarul garanției de stat va informa Ministerul Finanțelor Publice și va proba în scris, cu documente justificative, declarând pe propria răspundere, cu cel puțin 10 zile calendaristice înainte de data scadentei, asupra lipsei disponibilităților bănești necesare achitării sumelor scadente.
(2) Dacă beneficiarul garanției de stat nu își poate îndeplini obligația de plată conform acordului de împrumut, acesta poate prezenta Ministerului Finanțelor Publice o cerere de plată, pentru ca acesta din urmă să plătească sumele cuvenite creditorului, în conformitate eu prevederile scrisorii de garanție. Cererea de plată va include: ratele de credit datorate, dobânzile și alte costuri, precum și data plăților ce urmează să fie făcute instituției creditoare de către Ministerul Finanțelor Publice, în conformitate cu termenii scrisorii de garanție.
(3) În cazul în care specificațiile din cererea de plată sunt în conformitate cu clauzele scrisorii de garanție, Ministerul Finanțelor Publice va dispune transferarea sumei sau sumelor solicitate din fondul de risc în contul indicat de garantat și de instituția creditoare, la data specificata în cerere.
(4) În cazul garanțiilor pentru imprumuturile în valută, Ministerul Finanțelor Publice va cumpăra de la Banca Naționala a României valuta necesară în vederea efectuării plaților scadente către instituția creditoare. Plata contravalorii în lei a valutei se va asigura din fondul de risc în aceeași zi în care este cumpărata valuta, la cursul valutar stabilit de Banca Naționala a României valabil în ziua respectiva.
(5) Obligația de rambursare a împrumuturilor directe contractate de Guvern prin Ministerul Finanțelor Publice revine Ministerului Finanțelor Publice. Acesta poate delega aceasta atribuție beneficiarilor finali ai acordurilor de împrumut subsidiar sau a acordurilor de împrumut subsidiar și de garanție.
(6) Sursele de plată pentru fondurile ce au făcut obiectul unor acorduri de împrumut subsidiar sau împrumut subsidiar și de garanție sunt constituite în baza prevederilor acestor acorduri. În situația în care beneficiarii finali sau garanții acestora, în cazul acordurilor de împrumut subsidiar și de garanție, nu dispun de sursele financiare necesare onorarii obligațiilor, sursa o constituie fondul de risc.
(7) Prevederile alin. (1), (2), (3) și (4) ale prezentului articol se aplică în mod corespunzător și în cazul acordurilor de împrumut subsidiar și a acordurilor de împrumut subsidiar și de garanție.
Norme metodologice:
15.1. În condițiile legii, garanțiile de stat pentru împrumuturi externe reprezintă obligații indirecte ale statului român, care se exercită în cazul în care beneficiarul împrumutului nu poate să achite, în intregime sau parțial, rata de capital, dobânda, comisioanele și/sau alte costuri stabilite în conformitate cu clauzele acordului (contractului) de împrumut extern.
15.2. Obligația de rambursare a - împrumuturilor directe contractate de Guvern prin Ministerul Finanțelor Publice revine Ministerul Finanțelor Publice. Acesta poate delega aceasta atribuție beneficiarilor finali ai acordurilor de împrumut subsidiar/acordurilor de împrumut subsidiar și garanție, în conformitate cu acordul de împrumut. Achitarea obligațiilor de plată la extern aferente împrumuturilor contractate de stat și subimprumutate beneficiarilor finali se va efectua de aceștia din sursele financiare prevăzute în actele normative de ratificare a respectivelor împrumuturi externe.
15.3. În cazul în care beneficiarul de împrumut extern garantat de stat și/sau contractat de stat și subimprumutat nu poate asigura integral sau parțial, la termenele scadente, sumele necesare în vederea rambursării împrumutului, plații dobânzilor, comisioanelor și/sau a altor costuri aferente împrumutului extern, acesta va prezenta Ministerului Finanțelor Publice o cerere de plată pentru ca Ministerul Finanțelor Publice sa plătească sumele cuvenite creditorului, conform prevederilor scrisorilor de garanție, acordului de împrumut subsidiar sau acordului de împrumut subsidiar și garanție și va proba în scris, cu documente justificative, respective extrase de cont bancar din ziua precedenta, declarând pe propria răspundere, cu cel puțin 10 zile calendaristice înainte de data scadentei la extern asupra lipsei disponibilităților bănești necesare achitării sumelor scadente. Cererea de plată va include ratele de credit datorate, dobânzile, comisioanele și alte costuri precum și data scadentei la extern.
15.4. Pe baza documentelor prevăzute la punctul 15.3. și a procedurii de efectuare a plații la extern prevăzuta în normele metodologice de aplicare a art. 4 din lege. Ministerul Finanțelor Publice va solicita Băncii Naționale a României plata la extern a sumelor scadente către instituția creditoare externa. Ministerul Finanțelor Publice va asigura din fondul de risc contravaloarea în lei a sumelor plătite de Banca Naționala a României la extern și va întocmi documentația aferenta conform instrucțiunilor privind administrarea și utilizarea fondului de risc.
15.5. În cazul garanțiilor emise în baza legilor speciale, execuția acestora se efectuează după caz din cheltuielile prevăzute în bugetul de stat cu aceasta destinație sau din alte surse menționate prin legea speciala.
19. Articol 17 din lege:
(1) După efectuarea de către Ministerul Finanțelor Publice a plății sau a plăților generate de execuția garanției de stat sau de acordurile de împrumut subsidiar, respectiv de acordurile de împrumut subsidiar și de garanție, beneficiarul împrumutului garantat sau subimprumutului are obligația să restituie Ministerului Finanțelor Publice echivalentul cheltuielilor efectuate de acesta, în conformitate cu prevederile convenției de garantare, a acordului de împrumut subsidiar respectiv a acordului de împrumut subsidiar și de garanție, încheiate între beneficiarul împrumutului și Ministerul Finanțelor Publice. Convenția de garantare, acordul de împrumut subsidiar sau acordul de împrumut subsidiar și garanție încheiate între Ministerul Finanțelor Publice, în calitate de garant sau subimprumutator, și beneficiarul împrumutului constituie titlu executoriu.
(2) Recuperarea sumelor plătite conform alin. (1) se efectuează în conformitate cu legislația în vigoare privind colectarea creanțelor fiscale de către organele fiscale competente, dacă legea nu prevede altfel.
(3) Cu sumele recuperate în condițiile prezentului articol se reîntregește disponibilul fondului de risc.
Norme metodologice:
17.1. Sumele achitate de Ministerul Finanțelor Publice în numele beneficiarilor de credite garantate de stat sau de credite externe contractate de stat și subimprumutate ca urmare a lipsei disponibilităților financiare ale acestora se vor recupera de la beneficiari conform prevederilor convențiilor de garantare, a acordului de împrumut subsidiar și/sau acordului de împrumut subsidiar și garanție incheiate cu Ministerul Finanțelor Publice, aceste acte juridice constituind titluri executorii.
17.2. Debitelor rezultate din plata către Ministerul Finanțelor Publice a ratelor de capital, dobânzilor, comisioanelor și a altor costuri aferente creditelor, precum și din neplata comisioanelor la fondul de risc li se aplică reglementările legale în vigoare referitoare la colectarea creanțelor fiscale.
17.3. Recuperarea sumelor astfel plătite se efectuează în conformitate cu legislația în vigoare privind colectarea creanțelor fiscale de către organele fiscale competente, dacă legea nu prevede altfel.
Sumele recuperate de la beneficiarii respectivi reprezintă venituri la fondul de risc, reîntregind disponibilul fondului de risc.
20. Art. 19 litera d din lege:
Ministerul Finanțelor Publice este singurul contractant și administrator al datoriei publice guvernamentale, directe și garantate și are, pentru îndeplinirea acestui scop, autoritatea de a întreprinde următoarele:
(d) elaborează proiectul legii anuale privind plafonul de îndatorare publică și alte acte normative ce decurg din prezenta lege;
Norme metodologice:
19.1. În baza art. 19 litera d, Ministerul Finanțelor Publice elaborează anual proiectul legii privind plafonul de îndatorare publică, prin care se stabilește totalitatea obligațiilor financiare pe care le pot contracta și garanta autoritățile administrației publice centrale și autoritățile administrației publice locale pe o perioadă de 1 an.
19.2. Plafonul de îndatorare publică cuprinde plafonul de îndatorare publică internă și plafonul de îndatorare publică externă, care se stabilesc ca sumă maximă a împrumuturilor interne, respectiv externe pe care le pot contracta și garanta autoritățile administrației publice centrale și autoritățile publice locale pe o perioadă de 1 an.
19.3. Volumul datoriei publice externe și interne care poate fi contractata în anul următor se stabilește prin corelarea indicatorilor de datorie cu alți indicatori macroeconomici.
21. Art. 19 litera g din lege:
(g) coordonează relațiile cu agențiile internaționale de rating în scopul evaluării riscului de tara;
Norme metodologice:
19.4. Ministerul Finanțelor Publice coordonează relațiile cu agențiile internaționale de rating în scopul evaluării riscului de tara, prin direcția sa de specialitate, astfel:
1. organizează programul întâlnirilor reprezentanților agențiilor de rating în cadrul vizitelor periodice ale acestora;
2. elaborează rapoarte, analize și prezentări de tara necesare în cadrul întâlnirilor cu agențiile de rating, atât în cadrul vizitelor acestor agenții cat și pentru alte întâlniri cu reprezentanții acestora;
3. menține o permanenta legătura cu specialiștii agențiilor de rating, furnizând cu operativitate datele și informațiile necesare acestora în vederea actualizării bazelor de date și a elaborării rapoartelor periodice privind România;
4. colaborează cu toate celelalte departamente ale Ministerului Finanțelor Publice și cu alte instituții din România în scopul îndeplinirii responsabilităților prevăzute la pct. 1, 2 și 3;
5. monitorizează rapoartele și studiile periodice elaborate de către agențiile de rating și informează conducerea ministerului cu privire la acestea precum și la deciziile pe care aceste agenții le iau și care pot influența termenii de tranzacționare a obligațiunilor romanești pe piețele secundare internaționale; analizează impactul deciziilor agențiilor de rating asupra condițiilor de împrumut ale României de pe piețele externe de capital, făcând propuneri privind oportunitatea contractării de împrumuturi în funcție de anumite conjuncturi;
6. analizează și propune spre semnare proiectele de contracte sau acorduri cadru cu agențiile internaționale de rating prin care se stabilesc drepturile și responsabilitățile părtilor, precum și cuantumul taxelor aferente serviciilor de evaluare a riscului oferite de către acestea;
7. asigura în fiecare an prevederea sumelor aferente serviciilor de evaluare a riscului în bugetul de stat, în conformitate cu contractele (acordurile) încheiate cu acestea;
8. elaborează documentația necesară efectuării plaților aferente serviciilor de evaluare a riscului realizate de către agențiile de rating, în conformitate cu contractele (acordurile) încheiate cu acestea și pe baza facturilor emise în acest sens de către aceste agenții.
22. Art. 19 litera h din lege:
h) prezintă semestrial, Guvernului și Parlamentului, situația împrumuturilor contractate direct de stat și a celor garantate de stat
Norme metodologice:
19.5. Ministerul Finanțelor Publice întocmește semestrial și prezintă Guvernului și Parlamentului spre informare situația împrumuturilor contractate direct de stat și a celor garantate de stat, care formează datoria publică guvernamentala.
19.6. Raportul privind datoria publică externa guvernamentala trebuie să conțină informații privind soldul împrumuturilor, tragerile și rambursările, împrumuturile contractare/garantate de stat în cursul anului de raportare, precum și o analiza a structurii portofoliului pe diferite criterii: debitori, creditori, valute, dobânzi, scadente, etc. Analiza se va referi și la situația plaților efectuate de Ministerul Finanțelor Publice în calitate de garant, precum și la indicatorii de îndatorare publică.
Raportul privind datoria publică interna guvernamentala trebuie să conțină informații privind soldul împrumuturilor contractare/garantate de stat, lista emisiunilor de titluri de stat active, precum și o analiza a structurii portofoliului pe diferite criterii: instrumente de datorie, deținători, valute, scadente, etc. Analiza se va referi și la costul datoriei publice guvernamentale interne și la gradul de lichiditate al titlurilor de stat.
23. Art. 19 litera j din lege:
j) elaborează anual contul general al datoriei publice, anexa la contul general anual de execuție a bugetului de stat
Norme metodologice:
19.7. În conformitate cu art. 19 litera j din lege, Ministerul Finanțelor întocmește anual Contul general al datoriei publice, care se anexează la Contul general anual de execuție a bugetului de stat. Contul general al datoriei publice cuprinde contul general al datoriei publice guvernamentale și contul general al datoriei publice locale, la care se anexează situația garanțiilor pentru creditele interne și externe.
19.8. Structura Contul general al datoriei publice va fi stabilita prin norme aprobate prin ordin al ministrului finanțelor publice.
24. Art. 20 din lege:
(1) În scopul administrării riscurilor asociate portofoliului datoriei publice guvernamentale, Ministerul Finanțelor Publice este autorizat să facă următoarele operațiuni, fără a se limita la acestea:
a) swap valutar și alte operațiuni specifice de administrare a riscului valutar;
b) swap pe rata dobânzii și alte operațiuni specifice de administrare a riscului de dobânda;
c) schimbarea valutei de contract a unui împrumut;
d) răscumpărarea titlurilor de stat pe piața secundara;
e) redeschiderea emisiunilor de titluri de stat.
(2) Veniturile, respectiv cheltuielile rezultate în urma efectuării operațiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale reprezintă venituri, respectiv cheltuieli ale bugetului de stat.
Norme metodologice:
20.1. Riscurile asociate portofoliului datoriei publice guvernamentale sunt:
a. riscul de piața - se referă la riscurile asupra costurilor serviciului datoriei publice guvernamentale determinate de modificarea preturilor de piața (rata dobânzii, cursul de schimb, prețul mărfurilor)
b. riscul de refinantare - se referă la riscul de a nu putea refinanta datoria la scadente sau ca refinantarea să se facă la costuri deosebit de ridicate
c. riscul de lichiditate - se referă la situația în care volumul activelor lichide din piața se diminuează rapid în condițiile unor obligații de plată neanticipate din contul trezoreriei statului și/sau se intampina dificultăți în atragerea într-o perioadă scurta de timp de numerar prin împrumuturi
d. riscul de credit - riscul nerespectarii de către partener/emitent a obligațiilor de plată asumate prin contract, în sumele și la termenele stabilite
e. riscul de decontare - se referă la pierderile potențiale pe care le poate suferi guvernul ca rezultat al omisiunii partenerului de a-și achita datoriile
f. riscul operațional - include diferite tipuri de risc ca de exemplu erori în diferite etape ale efectuării și înregistrării tranzacțiilor, inadvertențe sau omisiuni în controlul intern sau ale sistemelor informatice sau serviciilor.
20.2. Pe baza analizelor efectuate de direcția de specialitate din Ministerul Finanțelor Publice, urmare a evoluțiilor de pe piețele de capital și perspectivelor estimate de experții instituțiilor financiare internaționale, pot fi identificate diferite riscuri la care portofoliile de împrumuturi guvernamentale sunt expuse pe anumite perioade de timp;
20.3. După identificarea riscurilor la care sunt expuse anumite împrumuturi sau grupuri de împrumuturi (portofolii de împrumuturi) se pot elabora note de oportunitate a administrării și asigurării riscurilor prin realizarea unei/unor operațiuni (prevăzute la
art. 20 alin. (1) din Legea datoriei publice nr. 313/2004 , dar fără a se limita la acestea), supuse aprobării ministrului finanțelor publice;
20.4. Ministerul Finanțelor Publice poate intră în operațiuni de administrare a riscurilor asociate unui împrumut/ portofoliu de împrumuturi cu instituții financiare interne sau internaționale, prin încheierea de contracte standardizate sau acorduri specifice (acorduri ISDA) cu acestea;
20.5. Decizia Ministerului Finanțelor Publice privind inițierea unei/unor operațiuni pentru asigurarea riscurilor la care un împrumut/ portofoliu de împrumuturi este/sunt expus/e se va lua pe baza unei documentații care va cuprinde, după caz, cel puțin:
a. identificarea împrumutului/portofoliului omogen de împrumuturi de acoperit și a instrumentului/portofoliului omogen de instrumente utilizate în scopul asigurării riscurilor;
b. cerințele de identificare vor avea în vedere cel puțin natura, valoarea, maturitatea și valuta împrumutului/portofoliului omogen de împrumuturi de acoperit și, respectiv, a instrumentului/portofoliului omogen de instrumente;
c. natura riscului care se urmărește să fie acoperit.
20.6. Cheltuielile aferente efectuării operațiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale în scopul asigurării riscurilor asociate acesteia vor fi prevăzute în bugetul de stat
20.7. Ministerul Finanțelor Publice poate, odată cu elaborarea programului de emisiune al titlurilor de stat pe piața interna și externa, sau corelat cu modificarea acestuia, în conformitate cu art. 6 alin. (7) din Legea datoriei publice, sa anunțe și un program indicativ de răscumpărări de titluri de stat în scopul minimizării costurilor de finanțare a deficitului bugetar sau al refinantarii datoriei publice.
20.8. Veniturile obținute ca urmare a unor evoluții favorabile ale ratei dobânzii, cursului valutar sau a altui element care s-a avut în vedere în momentul efectuării uneia dintre operațiunile prevăzute la art. 20 alin. (1) din Legea datoriei publice, reprezintă venituri ale bugetului de stat.
20.9. Direcția de specialitate va monitoriza permanent și raporta periodic situația (pierderi/câștiguri) privind portofoliul datoriei publice guvernamentale care a fost obiectul administrării unui/unor riscuri prin efectuarea operațiunilor prevăzute la art. 20 alin. (1) și va face propuneri, după caz, în scopul eficientizarii administrării datoriei publice.
25. Art. 21 (alin. 2) din lege:
(2) Banca Naționala a României sau alta instituție financiară poate exercita funcția de agent de înregistrare a datoriei publice interne sau a unor componente ale acesteia, precum și activitățile privind organizarea licitațiilor de titluri de stat pe piața interna.
Norme metodologice:
21.2.1. Licitațiile aferente titlurilor de stat lansate pe piața interna se desfășoară în baza Regulamentului privind operațiunile cu titluri de stat emise în forma dematerializata.
26. Art. 23 din lege:
(2) Ministerul Finanțelor Publice poate utiliza fondurile în valută contractate pentru finanțarea și refinantarea datoriei publice guvernamentale pentru plata serviciului datoriei publice guvernamentale în valută.
Norme metodologice:
23.2.1. Pentru plata serviciului datoriei publice guvernamentale în valută, Ministerul Finanțelor Publice va deschide la Banca Naționala conturi în valută cu analitice pentru toate valutele în care se angajează datoria publică guvernamentala.
27. Art. 24 din lege:
(1) Ministerul Finanțelor Publice ține registre în care sunt înscrise date privind datoria publică a României.
(2) Registrele vor cuprinde date privind împrumuturile contractate direct și garanțiile acordate, inclusiv valoarea acestora, nivelul ratelor dobânzilor, comisioanelor, precum și alte informații, stabilite prin norme elaborate de Ministerul Finanțelor Publice.
(3) Beneficiarii de împrumuturi care constituie datoria publică în conformitate cu prevederile art. 2 alin. (4) din prezenta lege vor raporta până la data de 15 ale lunii informații pentru luna anterioara privind împrumuturile, în structura stabilita prin norme elaborate de Ministerul Finanțelor Publice.
Norme metodologice:
24.1. Ministerul Finanțelor Publice are obligația de a tine registrul datoriei publice, în care se evidențiază situația datoriei publice în ordine cronologica.
24.2. Structura registrului datoriei publice și modalitatea de raportare a informațiilor privind datoria publică de către beneficiarii de împrumuturi va fi stabilita prin norme aprobate prin ordin al ministrului finanțelor publice.
28. Art. 29 din lege:
(1) Prezenta lege intră în vigoare la data de 1 ianuarie 2005.
(2) La data intrării în vigoare a prezentei legi se abrogă
Legea nr. 81/1999
privind datoria publică, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 215 din 17 mai 1999, precum și prevederile art. 2 pct. 22,
art. 57 alin. (3) și alin. (4) din Ordonanța de Urgenta a Guvernului nr. 45/2003
privind finanțele publice locale, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 431 din 19 iunie 2003, aprobata cu modificări și completări prin
Legea nr. 108/2004 .
Norme metodologice:
29.1. Anexele 1 și 2 fac parte integrantă din prezentele norme metodologice.
29.2. Prezentele norme metodologice intră în vigoare la data de 1 ianuarie 2005.
29.3. La data intrării în vigoare a prezentelor norme metodologice se abroga
Ordinul mistrului finanțelor publice nr. 1631/1999
privind aprobarea Normelor metodologice de aplicare a
Legea datoriei publice nr. 81/1999 , cu modificările și completările ulterioare.