Normele nr. 3/2005
privind funcționarea pieței valutare interbancare
prezumat în vigoare
În baza
art. 10 din Legea nr. 312/2004
privind Statutul Băncii Naționale a României și ale
art. 7 din Regulamentul nr. 4/2005
privind regimul valutar,
în temeiul
art. 48 din Legea nr. 312/2004 ,
Banca Națională a României emite prezenta normă.
Articolul 1
Piața valutară interbancară este piața pe care se efectuează tranzacții valutare de către intermediari, precum și de Banca Națională a României.
I. Participanți
Articolul 2
Intermediarii pe piața valutară interbancară (denumiți în continuare intermediari) sunt instituțiile de credit autorizate să funcționeze în România, care acționează pe piața valutară interbancară în limita obiectului lor de activitate prevăzut în autorizația de funcționare, cu îndeplinirea condițiilor prevăzute în prezenta normă.
Intermediarii pe piața valutară interbancară pot încheia tranzacții valutare atât în nume și cont propriu, cât și în nume propriu și contul clienților.
II. Condiții de participare
Articolul 3
Condițiile (minime) ce trebuie îndeplinite pentru participarea ca intermediar pe piața valutară interbancară sunt următoarele:
a) existența unei structuri organizatorice distincte și a unui spațiu specific, securizat, pentru efectuarea tranzacțiilor;
b) delimitarea atribuțiilor și departajarea activităților de piață valutară pe compartimente distincte, conform practicilor internaționale (front office, back office, cifru, corespondență bancară);
c) reglementarea prin norme proprii a cel puțin următoarelor elemente:
c(1)) proceduri de lucru cu clienții;
c(2)) proceduri de lucru pentru departamentul autorizat din cadrul băncii să efectueze tranzacții pe piața valutară interbancară, care să cuprindă:
(i) relațiile cu alți intermediari, în special cele cu privire la modalitățile de comunicare, confirmare și decontare a tranzacțiilor;
(îi) competențele și limitele valorice până la care se poate angaja fiecare arbitrajist, precum și limitele de lucru cu ceilalți intermediari;
(iii) penalitățile convenite în relația cu clienții, precum și cu alți intermediari, în cazul nerespectării termenelor de decontare a tranzacțiilor;
d) desemnarea personalului implicat în efectuarea tranzacțiilor;
e) existența relațiilor de corespondent stabilite prin conturi deschise în străinătate, pentru cel puțin următoarele două valute convertibile: EUR și USD;
f) existența unui sistem operațional, care să cuprindă cel puțin:
f(1)) echipament informațional specific tip Reuters, Bloomberg etc.;
f(2)) echipamente tehnice specifice pentru plăți și comunicații (linii telefonice interne și internaționale, sistem de înregistrare a convorbirilor telefonice, telex, SWIFT, fax etc.).
III. Principii de funcționare a pieței
Articolul 4
Piața valutară interbancară funcționează în fiecare zi bancară între orele 9,00 și 16,00.
Articolul 5
Intermediarii sunt obligați să afișeze, în timpul orelor de funcționare a pieței valutare interbancare, cursurile de schimb valutar ale monedei naționale - leu (vânzare/cumpărare), la vedere (spot) și la termen (forward), prin sisteme de difuzare a informației tip Reuters, Bloomberg etc., pentru cel puțin următoarele valute:
a) euro (EUR);
b) dolarul american (USD).
Cursul de schimb la termen va fi cotat pentru cel puțin următoarele scadențe:
a) o lună (1M);
b) trei luni (3M);
c) șase luni (6M);
d) nouă luni (9M);
e) douăsprezece luni (12M).
Articolul 6
Cursurile de schimb cotate de instituțiile de credit pot fi diferite în funcție de natura operațiunii (operațiune în cont ori cu numerar) sau de raporturile cu clienții, precum și în concordanță cu politica proprie de trezorerie.
Articolul 7
Tranzacțiile între intermediari se încheie în nume propriu, între arbitrajiști (telefonic, telex, Reuters dealing, Internet) și sunt confirmate SWIFT, telex, letric sau Internet, codificate corespunzător (SWIFT - chei SWIFT, telex - chei telegrafice, Internet - semnătura electronică, letric - specimene de semnături).
Confirmările letrice, telex sau Internet ale tranzacțiilor trebuie să cuprindă toate elementele de identificare specifice mesajelor SWIFT categoria 3.
Articolul 8
Instrucțiunile de plată și decontare vor fi transmise în cel mai scurt timp, de regulă în aceeași zi.
Articolul 9
Tranzacțiile valutare încheiate se execută necondiționat de către intermediari și se confirmă clienților prin extras de cont.
Articolul 10
Calcularea și publicarea cursurilor de schimb ale pieței valutare din România de către Banca Națională a României se fac în fiecare zi bancară, la ora 13,00, pe baza cotațiilor afișate de intermediarii pe piața valutară interbancară.
Articolul 11
Banca Națională a României poate arbitra litigii apărute în aplicarea prevederilor prezentelor norme, dar numai după ce părțile implicate dovedesc că au epuizat toate posibilitățile de soluționare pe cale amiabilă.
În astfel de cazuri, părțile trebuie să recunoască, în prealabil, în scris, principiul acceptării necondiționate a deciziei de soluționare a litigiului, adoptată de Banca Națională a României.
Articolul 12
Intermediarii vor notifica la Banca Națională a României - Direcția politici monetare data la care încep activitatea pe piața valutară interbancară. De asemenea, vor transmite la Banca Națională a României - Direcția operațiuni de piață lista nominală a arbitrajiștilor, vechimea în profesie, inclusiv vechimea în activitatea de schimb valutar, precum și nominalizarea arbitrajistului-șef; orice modificare în ceea ce privește datele prezentate în această listă vor fi comunicate în termen de 3 zile bancare de la producerea acestora.
IV. Dispoziții finale
Articolul 13
În vederea bunei funcționări a pieței valutare interbancare și armonizării cu practicile internaționale, Banca Națională a României recomandă utilizarea de către intermediarii pieței valutare interbancare a prevederilor Codului de conduită adoptat de ACI - Asociația Piețelor Financiare.
Articolul 14
Nerespectarea dispozițiilor prezentelor norme va fi sancționată conform prevederilor
privind activitatea bancară, republicată.
Articolul 15
În înțelesul prezentelor norme, termenii și expresiile utilizate au semnificațiile prevăzute în anexa "Nomenclator".
Articolul 16
Anexa face parte integrantă din prezentele norme.
Articolul 17
Prezentele norme intră în vigoare la data de 11 aprilie 2005.
Președintele Consiliului de administrație al Băncii Naționale a României, Mugur Constantin Isărescu București, 1 aprilie 2005. Nr. 3.
Anexa la normă
NOMENCLATOR
- Tranzacție valutară - o tranzacție ce constă în vânzarea sau cumpărarea de valută contra monedei naționale sau contra altei valute.
- Operațiuni la vedere (spot) - o tranzacție de vânzare/cumpărare de valută cu decontare în maximum două zile de la data încheierii tranzacției, la cursul de schimb stabilit între părți (curs spot). În cazul în care ziua de decontare este o zi nebancară, decontarea are loc în următoarea zi bancară. (Fac excepție cazurile în care între părți există alte convenții).
- Operațiuni la termen (forward) - o tranzacție de vânzare/cumpărare de valută cu decontare după mai mult de două zile de la data încheierii tranzacției la cursul de schimb stabilit între părți (curs forward). În cazul în care ziua de decontare este o zi nebancară, decontarea are loc în următoarea zi bancară. (Fac excepție cazurile în care între părți există alte convenții).
- Operațiuni swap - o tranzacție de cumpărare și vânzare simultane ale aceleiași sume în valută cu aceeași contrapartidă, cu decontarea la două date de valută diferite (de regulă spot și forward) la cursuri de schimb stabilite (spot și forward) la data tranzacției.
- Data tranzacției - data la care se încheie tranzacția.
- Data valutei (value date) - data la care se face decontarea tranzacției:
● value today (same day value) - data valutei este aceeași cu data tranzacției;
● value tomorrow - data valutei este ziua bancară următoare față de data tranzacției;
● spot - data valutei este la două zile bancare de la data tranzacției;
● forward - orice dată a valutei ulterioară decontării spot.
- Cotație fermă (firm quotation) - cotarea unui preț ferm care angajează instituția de credit. Este recomandată adăugarea unor restricții de timp sau de sumă ("ferm pentru un minut" sau "ferm pentru un milion").
- Cotație orientativă (for info only) - cotații care nu sunt ferme, datorită imposibilității de a tranzacționa din anumite motive (depășirea limitei de expunere etc.).
- Cotație directă - o cotație este directă atunci când moneda națională este exprimată în funcție de o unitate monetară a altei valute, numită de bază.
- Cotație indirectă - o cotație este indirectă când o unitate monetară națională, numită de bază, este exprimată în funcție de o valută.
- Ordin la curs limitat - ordin ce trebuie executat până la cursul limită indicat de client. Înțelesul termenului limitat este "vindeți cu cel puțin", în cazul unui ordin de vânzare, și "cumpărați cu cel mult", în cazul unui ordin de cumpărare. Ordinele trebuie să specifice perioada pentru care sunt valabile (numărul de zile).
- Punct (pip) - ultima cifră a unei cotații.
---------
Textul este prelucrat automat din sursa indicată; numerotarea și legăturile pot conține erori. Referințele subliniate duc la actele citate, așa cum au fost identificate de noi.