Ordinul nr. 1411/1999

Articolul 1

Ministerul Finanțelor anunta programul emisiunilor de titluri de stat, numite certificate de trezorerie cu discont, lansate în luna decembrie 1999, destinate refinantarii deficitului bugetului de stat, care vor avea următoarele caracteristici:

Seria

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Numărul de zile

Valoarea emisiunii - lei -

P1 00.03.02

30 noiembrie 1999

2 decembrie 1999

2 martie 2000

91

1.193.210.000.000

P2 00.03.09

7 decembrie 1999

9 decembrie 1999

9 martie 2000

91

1.600.000.000.000

P3 00.06.08

7 decembrie 1999

9 decembrie 1999

8 iunie 2000

182

799.480.000.000

P4 00.03.16

14 decembrie 1999

16 decembrie 1999

16 martie 2000

91

858.860.000.000

P5 00.03.23

21 decembrie 1999

23 decembrie 1999

23 martie 2000

91

1.372.450.000.000

P6 00.03.30

28 decembrie 1999

30 decembrie 1999

30 martie 2000

91

60.470.000.000

Valorile împrumutate pot fi majorate sau micsorate până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al trezoreriei statului, comunicate de Ministerul Finanțelor în preziua licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.
Oferta de cumpărare va cuprinde valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul.
Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule:
1 - (d x r)
P = ───────────── și
360
r
y = ─── ,
P
în care:
P = prețul titlului de stat cu discont, exprimat cu șase zecimale;
d = numărul de zile până la scadenta;
r = rata discontului;
y = randamentul (rata dobânzii).
Ministerul Finanțelor își rezerva dreptul de a respinge, parțial sau în totalitate, ofertele pe care nu le considera a fi la un nivel acceptabil al randamentului (ratei dobânzii).

Articolul 3

Băncile pot depune oferte competitive atât în cont propriu, cat și în contul clienților lor, persoane juridice.

Fiecare banca poate să depună maximum 5 oferte competitive. Fiecare oferta competitivă va fi de minimum 100.000.000 lei, cu multipli de 10.000.000 lei.

Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor juridice nerezidente în România.

Nu sunt acceptate ofertele necompetitive.

Articolul 4

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000.000 lei.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitației va fi stabilit în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către Comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naționala a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cu discont cumpărate.

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont.

Articolul 8

Prezenta emisiune nu beneficiază de facilități fiscale.

Articolul 9

Direcția generală a datoriei publice va aduce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.