Regulamentul nr. 1

Articolul 1

Regulamentul nr. 3/1998

privind autorizarea și exercitarea intermedierii de valori mobiliare, aprobat prin

Ordinul președintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 3/1998 , publicate în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 114 din 16 martie 1998, se modifica și se completează după cum urmează:

1. La articolul 2, punctul 16 va avea următorul cuprins:

"16. Valoarea actualizată a valorilor mobiliare tranzacționate pe o piața recunoscută de C.N.V.M. este prețul de referința din ultima zi a lunii, stabilit pentru fiecare valoare mobiliară și afișat în sistem de către Bursa de Valori București și RASDAQ în conformitate cu regulamentele și procedurile proprii aprobate de C.N.V.M."

2. La articolul 4, litera i) va avea următorul cuprins:

"i) alte activități de intermediere sau legate de intermediere, autorizate de C.N.V.M., cum ar fi:

1. desfășurarea activității de formator de piața;

2. distribuirea titlurilor de participare ale fondurilor deschise de investiții;

3. activități conexe activității de intermediere de valori mobiliare, printre care:

a) asistența și evaluarea economică a agenților economici, a instituțiilor publice și a organelor administrației publice centrale și locale, în vederea stabilirii politicii de investiții, de finanțare și de dezvoltare;

b) elaborarea documentației în vederea majorării capitalului social sau/și finanțării prin plasament privat sau/și oferta publică de vânzare a valorilor mobiliare;

c) consultarea financiară și asistența în cadrul procesului de privatizare;

4. activitatea de agent de compensare și depozitare, cu excepția eliberării și primirii de fonduri bănești pe baza instrucțiunilor primite de la o societate de compensare, decontare și depozitare în scopul decontării tranzacțiilor."

3. După articolul 4 se introduce articolul 4^1 cu următorul cuprins:

"Art. 4^1. - Pentru desfășurarea activităților de intermediere a titlurilor de stat, precum și a instrumentelor financiare derivate societățile de valori mobiliare vor solicita C.N.V.M. autorizația conform reglementărilor speciale emise în acest sens."

4. La articolul 6, alineatul (1) va avea următorul cuprins:

"Art. 6. - (1) Capitalul minim subscris și integral vărsat va fi de:

1. 2.000.000.000 lei pentru societățile de valori mobiliare care desfășoară activitățile prevăzute la art. 4 lit. a), d), e), i)2 și i)3;

2. 4.000.000.000 lei pentru societățile de valori mobiliare care desfășoară activitățile prevăzute la art. 4 lit. a), b), d), e), f), g), i)1, i)2, i)3 și i)4;

3. 6.000.000.000 lei pentru societățile de valori mobiliare care desfășoară activitățile prevăzute la art. 4 lit. a), b), c),

d), e), f), g), h), i)1, i)2, i)3 și i)4."

5. La articolul 9 se introduc alineatele (5) și (6) cu următorul cuprins:

"(5) C.N.V.M. poate retrage autorizația de funcționare acordată unei societăți de valori mobiliare în următoarele situații:

- ca sancțiune pentru nerespectarea prevederilor legale;

- a avut loc o fuziune sau o divizare a societății de valori mobiliare;

- societatea de valori mobiliare nu și-a exercitat obiectul de activitate pentru care a primit autorizație pe o perioadă mai mare de 6 luni.

(6) C.N.V.M. poate acorda avizul privind încetarea temporară a activității, la cererea unei societăți de valori mobiliare, pe o perioadă de maximum 6 luni.

Cererea privind avizarea inactivității temporare va cuprinde motivul încetării activității și va fi însoțită de dovada lichidării conturilor clienților (achitarea datoriilor și transferul valorilor mobiliare în conturile indicate de clienți), precum și de dovada blocarii (dezactivarii) codurilor și parolelor de acces la Bursa de Valori București, RASDAQ și S.N.C.D.D.

Încetarea temporară a activității nu exonereaza societatea de valori mobiliare de obligația de a respecta reglementările în vigoare.

La expirarea perioadei pentru care a fost acordat avizul de încetare temporară a activității societatea de valori mobiliare are obligația de a notifica C.N.V.M. și organismelor de autoreglementare reluarea activității.

Nerealizarea obiectului de activitate pe o perioadă mai mare de 6 luni atrage retragerea autorizației de funcționare."

6. La articolul 13, punctul 1 va avea următorul cuprins:

"1. sa mențină un nivel minim al capitalului net, după cum urmează:

● pentru societățile prevăzute la

art. 6 alin. (1) pct. 1 - 500.000.000 lei;

● pentru societățile prevăzute la

art. 6 alin. (1) pct. 2 - 1.000.000.000 lei;

● pentru societățile prevăzute la

art. 6 alin. (1) pct. 3 - 1.500.000.000 lei."

7. Articolul 25 va avea următorul cuprins:

"Art. 25. - (1) Societăților de valori mobiliare și agenților lor le este interzis să își exercite atribuțiile în cazul apariției unui conflict de interese cu clienții acestora.

(2) Societățile de valori mobiliare sunt obligate sa notifice clientului, în cel mai scurt timp, apariția situației de conflict de interese.

(3) În cazul în care se constata existenta unui conflict de interese societăților de valori mobiliare le este interzis:

a) să execute tranzacții în conturile discretionare ale clienților;

b) să execute tranzacții în conturile persoanelor inițiate;

c) să execute tranzacții în conturile proprii sau ale angajaților, acționarilor semnificativi, administratorilor, cenzorilor, agenților de valori mobiliare ai societății în cauza (conturi de tip <<House>> și <<Staff>>)."

8. La articolul 41, punctul 1 va avea următorul cuprins:

"1. lunar, <<Situația privind capitalul net minim și gradul de îndatorare>>. Aceasta situație va fi depusa la C.N.V.M. în termen de 10 zile lucrătoare de la sfârșitul lunii pentru care se face raportarea, în formularul anexat, împreună cu balanța analitica de verificare aferentă lunii respective;"

9. După articolul 49 se introduce articolul 49^1 cu următorul cuprins:

"Art. 49^1. - (1) Încălcarea dispozițiilor art. 25 alin. (2) de către societățile de valori mobiliare se sancționează cu avertisment scris, amenda cuprinsă între 10-50 milioane lei și/sau suspendarea ori retragerea autorizației.

(2) Încălcarea dispozițiilor art. 25 alin. (3) de către societățile de valori mobiliare și agenții lor autorizați se sancționează astfel:

- pentru societățile de valori mobiliare: amenda cuprinsă între 20-100 milioane lei și/sau suspendarea ori retragerea autorizației de funcționare;

- pentru agenții de valori mobiliare: amenda cuprinsă între 5-30 milioane lei și/sau suspendarea ori retragerea autorizației."

10. Anexa nr. 5 se completează cu următoarele alineate:

"Fuziunea sau, după caz, divizarea societăților de valori mobiliare se realizează în condițiile

Legii nr. 31/1990

privind societățile comerciale, republicată, cu modificările ulterioare, și cu respectarea prezentului regulament.

Fuziunea și divizarea societăților de valori mobiliare se pot realiza cu îndeplinirea cumulativa a următoarelor condiții:

- fuziunea are loc numai între doua sau mai multe societăți de valori mobiliare autorizate;

- în cazul divizării pot fi autorizate ca societăți de valori mobiliare numai societățile pe acțiuni rezultate ca urmare a divizării unei societăți de valori mobiliare.

Pentru obținerea autorizației prealabile societățile de valori mobiliare participante la fuziune, respectiv la divizare, vor depune la C.N.V.M. următoarea documentație:

a) cererea de autorizare, semnată de reprezentanții legali ai societăților de valori mobiliare participante;

b) proiectul de fuziune, respectiv de divizare, potrivit

Legii nr. 31/1990 , republicată, cu modificările ulterioare;

c) hotărârile adunărilor generale extraordinare ale societăților de valori mobiliare respective privind fuziunea sau, după caz, divizarea;

d) proiectul actului/actelor constitutiv/constitutive sau al actului/actelor de modificare a actului/actelor constitutiv/ constitutive al/ale societății/societăților de valori mobiliare rezultate, după caz, însoțit de o comunicare privind repartiția acțiunilor;

e) bilanțul contabil de fuziune sau, după caz, de divizare;

f) raportul auditorilor externi independenți ai societăților de valori mobiliare participante referitor la fuziune, respectiv la divizare;

g) orice alte informații pe care C.N.V.M. le poate solicita în vederea analizarii documentației.

Pentru obținerea autorizației definitive se vor prezenta C.N.V.M. documentele privind înregistrarea mențiunilor corespunzătoare în registrul comerțului, referitoare la înmatricularea societății de valori mobiliare nou-înființate, radierea societății/societăților de valori mobiliare care își încetează existenta, majorarea sau, după caz, reducerea capitalului social, precum și celelalte mențiuni, însoțite de actul constitutiv sau, după caz, de actul modificator al actului constitutiv, în forma autentică, și de dovada sediului social."

Articolul 2

Societățile de valori mobiliare autorizate până la această dată vor avea la dispoziție 6 luni de la data intrării în vigoare a prezentului regulament pentru a atinge nivelurile de capital social minim subscris și integral vărsat și de capital net prevăzute la art. 1 pct. 4 și 6.

Articolul 3

Prezentul regulament intră în vigoare la data publicării lui în Monitorul Oficial al României, Partea I.