Ordinul nr. 336/2004

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice în luna martie 2004, Ministerul Finanțelor Publice anunță programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0404CTN0E0

2 martie 2004

4 martie 2004

3 iunie 2004

91

300.000.000.000

RO0405CTN0F6

2 martie 2004

4 martie 2004

3 martie 2005

364

1.000.000.000.000

RO0405CTN0G4

9 martie 2004

11 martie 2004

10 martie 2005

364

1.300.000.000.000

RO0405CTN0H2

16 martie 2004

18 martie 2004

17 martie 2005

364

1.000.000.000.000

RO0404CTN0I1

16 martie 2004

18 martie 2004

6 septembrie 2004

182

1.000.000.000.000

RO0405CTN0J8

23 martie 2004

25 martie 2004

24 martie 2005

364

1.000.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale randamentului;

- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule:

P = 1 - (d x r) / 360

Y = r / P,

în care:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadență;

r = rata discontului (exprimată cu două zecimale);

Y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu două zecimale.

Articolul 4

Fiecare tranșă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont menționate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și se va da publicității.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Națională a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunță, pentru luna martie 2004, programul emisiunilor obligațiunilor de stat cu dobândă, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0407DBN077

4 martie 2004

8 martie 2004

5 martie 2007

1.092

400.000.000.000

RO0406DBN087

11 martie 2004

15 martie 2004

13 martie 2006

728

400.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica valoarea nominală și rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece la rata dobânzii finale a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Dobânzile se vor calcula și plăti anual la datele de:

Cod ISIN

2005

2006

2007

RO0407DBN077

7 martie

6 martie

5 martie

RO0406DBN087

14 martie

13 martie

conform următoarei formule:

D = V x d x (z/365 sau 366) ,

unde:

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu două zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobândă este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobândă pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Obligațiunile de stat cu dobândă menționate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Națională a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobândă.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobândă se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinanțării datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunță, pentru luna martie 2004, lansarea unei emisiuni de obligațiuni de stat cu dobândă indexată cu indicele prețurilor de consum, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0409DBN099

18 martie 2004

22 martie 2004

22 martie 2009

1.826

300.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezervă dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micșorate până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului curent general al Trezoreriei Statului și de nivelul marjei înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la data menționată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face în funcție de nivelul marjei, licitată în formă procentuală, calculată cu două zecimale, de către intermediarii pieței primare, după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive, participantul va indica numărul titlurilor de stat, valoarea nominală și nivelul marjei; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 tranșe valorice la rate diferite ale marjei;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive, participantul va indica valoarea pe care dorește să o adjudece la marja finală a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Dobânzile se vor calcula și plăti semianual, la datele de 22 septembrie și 22 mart 2004, 2005, 2006, 2007, 2008 și 2009, conform următoarei formule:

D = V x d x (z/365),

unde:

D = dobânda (cuponul);

V = valoarea nominală totală;

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

d = rata dobânzii, exprimată procentual cu șase zecimale, pentru fiecare perioadă de calcul al cuponului, calculată ca produs anualizat al celor 6 indici ai prețurilor de consum lunari din lunile ianuarie-iunie (pentru cuponul din luna septembrie) și iulie-decembrie (pentru cuponul din luna martie) plus o marjă M, și se va determina pentru fiecare perioadă după formula:

unde:

i = ianuarie, iunie (pentru cuponul din luna septembrie);

respectiv

i = iulie, decembrie (pentru cuponul din luna martie);

IPCi = indicele prețurilor de consum față de luna precedentă din lunile ianuarie-iunie (pentru cuponul din luna septembrie) și iulie-decembrie (pentru cuponul din luna martie), publicat și transmis lunar Ministerului Finanțelor Publice de către Institutul Național de Statistică; va fi luat în considerare indicele lunar, indiferent de data din luna la care are loc emisiunea.

Informații legate de indicele prețurilor de consum pot fi consultate la adresa de internet http://www.insse.ro/ comr.htm;

M = marja, exprimată procentual, reprezintă elementul în funcție de care se va face clasificarea ofertelor.

Fiecare ofertă va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobândă indexată cu indicele prețului de consum este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobândă indexată cu indicele prețului de consum pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Obligațiunile de stat cu dobândă indexată cu indicele prețului de consum nu pot fi cumpărate de persoanele nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Națională a României, agentul de plată, înregistrare, transfer și decontare al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobândă indexată cu indicele prețului de consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Națională a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobândă indexată cu indicele prețului de consum se va face la data scadenței, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

---------