Acordul din 28 noiembrie 1991

Articolul 1

Cuantumul imprumutului

Imprumutatorul se obliga sa acorde Imprumutatului un împrumut în suma maxima de 375 milioane ECU, în doua transe, în conformitate cu termenii definiti în decizia consiliului, cu privire la asistența financiară pe termen mediu acordată României, din 22 iulie 1991, iar Imprumutatul accepta aceasta obligație. Prima transa în suma de 190 milioane ECU ("împrumutul") este acordată prin prezentul acord, a carei suma neta este definita în articolul 2 din acesta.

Articolul 2

Rezultate nete, trageri și condiții precedente

1. Suma neta a imprumutului va fi egala cu suma neta a emisiunii publice de obligațiuni, efectuata de C.E.E., mai puțin suma totala a comisioanelor și costurilor legate de emisiunea de obligațiuni mentionata și de pregătirea acestei emisiuni de obligațiuni și a imprumutului;

2. Suma neta a imprumutului definit în paragraful anterior va fi transferata pe data platii emisiunii sau obligațiuni (data platii obligatiunilor): (1) în contul ECU al Băncii Reglementelor Internationale (B.R.I.) la Banca Europeana de Investitii, dacă B.R.I. și Kreditanstalt fur Wiederaufbau (K.F.W.) au acordat cele doua imprumuturi-punte paralele (denumite împreună "împrumut-punte") României în avans față de împrumut pentru o sumă egala cu: a) suma nominala datorata pentru împrumut-punte, plus b), suma dobinzii datorate pentru acest împrumut-punte la data platii obligatiunilor, această sumă va fi plătită în conformitate cu a) și b) și nu va depăși în nici un caz suma neta a imprumutului.

(2) O suma egala cu suma neta, mai puțin suma de la punctul (1), dacă ea exista, va fi transferata în contul agentului la Banca Reglementelor Internationale.

3. Transferul sumei nete către imprumutat va fi supus:

(i) comisiei, după ce a primit cu cel puțin 2 zile lucratoare luxemburgheze anterior datei platii obligatiunilor, doua avize juridice date de: a) ministrul justiției României, domnul Mircea Ionescu-Quintus; și b) consilierul juridic român al Imprumutatorului; domnul Ion Nestor, avocat.

Aceste avize juridice vor fi datate nu mai devreme de data intrarii în vigoare a acordului, asa după cum se defineste în articolul 10, dar nu mai tirziu de 2 zile lucratoare luxemburgheze, înainte de data platii obligatiunilor se vor declara ca, în conformitate cu legile, reglementarile și deciziile obligatorii din punct de vedere juridic ce se aplică în prezent prin executarea acordului de către ministrul economiei și finanțelor, domnul George Danielescu, Imprumutatorul este angajat în mod valabil și irevocabil să-și indeplineasca oblibațiile prevăzute în acest acord. Imprumutatul și agentul se angajează sa informeze imediat pe Imprumutator dacă între data avizelor juridice și data platii obligatiunilor a intervenit un eveniment care ar face incorecta orice afirmatie continuta în avizele juridice;

(îi) semnarii contractelor de împrumut între C.E.E., pe de o parte, și un sindicat de bănci, pe de altă parte, cu cel puțin 2 zile lucratoare înainte de data platii obligatiunilor și primirii de către C.E.E. a sumei nete a obligatiunilor de la sindicatul de bănci mentionat la data platii obligatiunilor.

(iii) Nici o modificare materiala nefavorabila sa nu intervina de la data acordului, care, după parerea Imprumutatorului, după consultarea cu Imprumutatul, ar putea sa prejudicieze material abilitatea Imprumutatului de a-și îndeplini oblibațiile de plată potrivit acordului, adica serviciul imprumutului și rambursarea imprumutului la scadenta stabilita.

Articolul 3

Dobinzi

1. Rata dobinzii la împrumut și datele obligatorii de plată a dobinzii vor fi aceleasi cu cele stabilite în articolele corespunzătoare ale contractelor de împrumut.

2. Dacă suma neta a imprumutului nu poate fi transferata la data de plată a obligatiunilor pentru orice motive altele decit cele menționate la articolul 2 paragraful 3 (2), Imprumutatorul va plasa această sumă la cea mai buna rata obtenabila de pe piața pentru depozite la termen. Dobinda primita la Imprumutator asupra acestor depozite va fi dedusa din prima plata de dobinda datorata la plata de Imprumutat.

3. În cazul platii intirziate a oricarei sume datorate și platibile de către Imprumutat, dobinda la asemenea suma va fi calculată asa cum este determinata în articolele corespunzătoare ale contractelor de împrumut.

În plus, Imprumutatul se angajează sa despagubeasca pe imprumutator pentru toate costurile și cheltuielile suportate de Imprumutator ca urmare a unei încălcări a oricarei obligații din acord de către Imprumutat.

Articolul 4

Rambursarea

Imprumutatul va rambursa suma principala a imprumutului de 190 milioane ECU la data și în condițiile determinate în contractele de împrumut și în special în articolul "Rascumparare și cumparare" din "Circulara de oferta" și în condițiile specifice ale obligatiunilor.

Articolul 5

Plati

1. Toate plățile ce vor fi efectuate de imprumutat vor fi scutite de orice impozite, comisioane și alte scazaminte.

2. Imprumutatul declara ca acordul nu este supus nici unui impozit sau altei impuneri în România.

3. Plățile vor fi facute de către imprumutat în ECU, în contul de ECU al imprumutatorului la Kreditbank - S.A. Luxemburg, numărul 52.319440.65, sau în alt cont pe care Imprumutatorul îl va notifica în scris Imprumutatului cu cel puțin 15 zile înainte de data scadenta.

4. Imprumutatul este de acord sa plateasca toate costurile și cheltuielile suportate de Imprumutator pentru pregătirea imprumutului și a emisiunii de obligațiuni corespunzătoare, contractele de împrumut și alte angajamente luate de Imprumutator în legătură cu emisiunea de obligațiuni și pe durata de valabilitate a obligatiunilor. Aceste costuri ce vor fi suportate de imprumutat includ costurile legale și de circulatie și comisioanele legate de serviciul financiar al obligatiunii și impozitele și taxele de înregistrare, dacă exista.

Sumele mai sus menționate vor fi platite de imprumutat la primirea documentelor justificative la aceeasi scadenta și în aceleasi condiții în care sînt suportate de Imprumutator.

Articolul 6

Cazuri de dificultate și rambursari anticipate

1. Imprumutatorul, prin notificare scrisa către Imprumutat, poate să declare suma principala a imprumutului imediat datorata și platibila împreună cu dobinda acumulata, dacă:

a) Imprumutatul nu-și va îndeplini la scadentele stabilite orice plata a sumei principale sau a dobinzii în legătură cu împrumutul și aceasta neindeplinire nu va fi remediata prin plata acestora în limita a 2 zile lucratoare după notificarea scrisa facuta de Imprumutator Imprumutatului; sau

b) imprumutatul nu-și va îndeplini oblibațiile în efectuarea oricarei obligațiuni conform acordului și aceasta deficienta va continua pe o perioadă de 30 de zile după ce notificarea scrisa va fi fost facuta Imprumutatului de către Imprumutator;

c) exista declaratie de neplata în cadrul oricărui împrumut extern datorat de România, ca rezultat al interventiei unei situații de dificultate, asa cum este definita în orice instrument care guverneaza sau evidentiaza o asemenea îndatorare, sau orice asemenea îndatorare externa nu este plătită la scadenta stabilita, sau exista o deficienta a României în plata datorata în cadrul unei garantii a unei datorii externe; sau

d) pentru orice motiv, oblibațiile României potrivit Acordului de împrumut nu vor fi sau nu vor inceta să fie obligatorii sau aplicabile din partea României, sau România va sustine ca oblibațiile sale menționate nu sînt obligatorii sau aplicabile față de România; sau

e) România va fi complet incapabila să-și plateasca datoriile externe care vin la scadenta sau va incheia un aranjament sau o combinație cu sau în beneficiul creditorilor săi externi sau va declara sau impune un moratoriu asupra platii datoriei externe sau al garantiei asumate de aceasta.

Pentru lamurirea celor de mai sus "îndatorare externa" semnifica orice îndatorare care este, fie:

(i) denominata intr-o valuta alta decit valuta României sau

(îi) survenita în orice alta valuta, în afara României.

2. Dacă C.E.E. este obligata, în legătură cu prevederile corespunzătoare din contractele de împrumut, sa restituie suma existenta pentru un motiv care nu a fost sau nu este sub controlul C.E.E., atunci suma principala împreună cu dobinzile acumulate vor fi datorate în aceleasi condiții determinate în termenii și condițiile contractelor de împrumut.

3. În situația unei incheieri înainte de termen a SWAP-ului, dacă este cazul, Imprumutatul va asigura serviciul datoriei părții corespunzătoare ratei fixe a obligatiunii emise.

4. Imprumutatorul poate, dar nu este obligat, sa exercite drepturile potrivit acestui articol și poate, de asemenea, sa-l exercite numai parțial, fără a prejudicia exercitarea viitoare a unor asemenea drepturi.

5. Imprumutatul va rambursa toate costurile și cheltuielile ocazionate C.E.E. drept consecința a platii anticipate a imprumutului.

Articolul 7

Notificari

Orice notificare în legătură cu acest acord va fi valabila dacă este expediata către:

pentru C.E.E.:

Comisia Comunitatilor Europene Directoratul general: "Credit and

Investment"

Centre A. Wagner

P.O. Box 1907

L-2920 Luxemburg

pentru România:

Ministerul Economiei și Finanțelor

Directia relatiilor financiare cu organismele internationale și

guvernamentale

str. Doamnei nr. 8

București, România

pentru agent:

Banca Naționala a României

Departamentul international

str. Lipscani nr. 25

București, România.

Notificarile vor fi facute prin posta înregistrată. În caz de urgenta, ele pot fi facute prin fax sau telex și confirmate potrivit celor de mai sus. Notificarile devin efective la primirea scrisorii, a telexului sau a faxului.

Articolul 8

Diverse

1. În cazul cînd vreo prevedere a acordului, pentru orice motiv, nu este legala sau obligatoriu legala, celelalte prevederi nu vor fi afectate.

2. Preambulul și anexele la acest acord, adica: "Acordul de subscriptie", "Acordul în legătură cu agentia fiscala", "Circulara de oferta" și "Acordurile de SWAP", dacă exista, formeaza parte integrantă a acordului. Titlurile articolelor acordului sînt numai de convenienta.

3. Acest acord are drept scop sa puna la dispoziția Imprumutatului rezultatele obligatiunilor remise de C.E.E. în acest scop. Drept consecința, Imprumutatul și C.E.E. accepta ca drepturile și oblibațiile lor, dacă nu este altfel prevăzut în acord, sînt, în cel mai larg sens posibil, definite și interpretate prin referința la documentele corespunzătoare ale imprumutului. În special termenii din contractele de împrumut cu privire la ECU, care este valuta emisiunii de obligațiuni și a imprumutului, vor fi aplicabili acestui acord.

Articolul 9

Legea care guverneaza împrumutul și jurisdictia

Acordul este guvernat de și va fi aplicat în conformitate cu legea franceza. Orice litigiu referitor la acordul dintre Imprumutat și Imprumutator va fi supus, potrivit articolului 181 din Tratatul de înființare a Comunității Economice Europene, jurisdictiei neexclusive a Curtii de Justiție a Comunitatilor Europene ("Curtea de justiție"). Imprumutatorul va fi liber să-și sustina drepturile împotriva Imprumutatului și la Curtile de justiție din România și prin aceasta renunta irevocabil și neconditionat, în ceea ce-l priveste sau proprietatea și activele sale, la orice imunitate la care este sau ar putea fi indreptatit, privind jurisdictia și execuția referitoare la orice actiune sau procedura adusa în fața Curtii de justiție sau a Curtilor din România, în ceea ce priveste acordul.

Articolul 10

Intrarea în vigoare

Acordul va intra în vigoare la data la care Imprumutatorul a primit notificarea Imprumutatului ca cerințele constitutionale ale acordului au fost indeplinite.

Bruxelles, 28 noiembrie 1991

MEMORANDUM 28/11/1991