HG nr. 887/1995
cu privire la Normele metodologice privind vânzarea, contra numerar, a acțiunilor societăților comerciale cu capital de stat care se privatizează potrivit Legii nr. 55/1995
prezumat în vigoare
Legături cu alte acte
Ce face acest act
Are ca temei 6
- Legea nr. 58/1991 14 august 1991 (prevederi anume) privind privatizarea societăților comerciale
- Legea nr. 15/1994 24 martie 1994 privind amortizarea capitalului imobilizat în active corporale și necorporale
- HG nr. 266/1994 10 iunie 1994 pentru aprobarea clasificației și a duratelor normale de funcționare a mijloacelor fixe
- Legea nr. 52/1994 7 iulie 1994 privind valorile mobiliare și bursele de valori
- Legea nr. 55/1995 15 iunie 1995 pentru accelerarea procesului de privatizare
- OG nr. 39/1995 29 august 1995 (prevederi anume) privind instituirea regimului de vînzare cu plata în rate a activelor și acțiunilor societ…
În temeiul
art. 17 din Legea nr. 55/1995
pentru accelerarea procesului de privatizare,
Guvernul României hotărăște:
Articolul 1
În aplicarea prevederilor
art. 7 din Legea nr. 55/1995
și în baza prevederilor art. 17 din aceeași lege, acțiunile societăților comerciale aferente cotei de capital social care nu este destinată transferului cu titlu gratuit, în limita capitalului social prevăzută în Lista societăților comerciale care se privatizează, aprobată prin
Hotărârea Guvernului nr. 626/1995 , asa cum a fost modificată prin Hotărârea Guvernului nr. 732/1995, pot fi vîndute de Fondul Proprietății de Stat către persoane fizice și/sau juridice, cu capital privat, române ori străine, prin:
a) oferte publice de vînzare de acțiuni;
b) vinzari de acțiuni pe bază de licitație deschisă sau licitație cu participanți preselectionati;
c) vinzari de acțiuni prin negociere directa;
d) orice combinație a procedurilor de mai sus.
Articolul 2
Lista societăților comerciale care se privatizează, prevăzută la art. 1, va fi elaborata, în etape, de Fondul Proprietății de Stat, cu avizul Agenției Naționale pentru Privatizare și va conține, după caz, elemente privind metodele, etapele sau termenele procesului de privatizare pentru fiecare societate comercială și va fi publicată în Monitorul Oficial al României.
Lunar, Fondul Proprietății de Stat și Agenția Naționala pentru Privatizare vor informa Guvernul asupra îndeplinirii programului de vînzare a acțiunilor societăților comerciale.
Articolul 3
Acțiunile societăților comerciale pot fi cumpărate exclusiv de către persoane fizice și/sau juridice române cu capital integral privat ori de persoane fizice sau juridice străine.
Orice societate de intermediere, autorizata în condițiile Legii nr. 52/1994 privind valorile mobiliare și bursele de valori, poate dobîndi acțiuni ale societăților comerciale.
Asociațiile salariaților și membrilor conducerii societăților comerciale, constituie în conformitate cu
privind asociațiile salariaților și membrilor conducerii societăților comerciale care se privatizează, pot participa la cumpărarea de acțiuni ale respectivelor societăți comerciale prin oricare dintre metodele de vînzare de acțiuni prevăzute la art. 1.
Pentru vânzarea de acțiuni către persoane fizice sau juridice străine, Fondul Proprietății de Stat, în colaborare cu Agenția Română de Dezvoltare, organizează acțiuni de publicitate în străinătate și pot mandata persoane juridice străine pentru efectuarea operațiunilor de vînzare a acțiunilor.
Articolul 4
În vederea derulării accelerate a procesului de privatizare, Fondul Proprietății de Stat, cu avizul Agenției Naționale pentru Privatizare, va elabora, în termen de 10 zile de la adoptarea prezentei hotărâri, norme metodologice, regulamente și metodologii specifice, care să conducă la privatizarea integrală a părții de capital administrată de Fondul Proprietății de Stat.
Aceste reglementări vor fi publicate în Monitorul Oficial al României prin grija Fondului Proprietății de Stat.
Articolul 5
Pe data intrării în vigoare a prezentei hotărâri, orice dispoziții contrare își încetează aplicabilitatea.
PRIM-MINISTRU NICOLAE VACAROIU Contrasemnează: Ministru de stat, președintele Consiliului pentru Coordonare, Strategie și Reforma Economică, Mircea Cosea Ministru de stat, ministrul finanțelor, Florin Georgescu
Anexa NORME METODOLOGICE
privind vânzarea, contra numerar, a acțiunilor societăților comerciale cu capital de stat care se privatizează potrivit
Capitolul 1 Dispoziții generale
Articolul 1
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale cu capital de stat care se privatizează potrivit
pentru accelerarea procesului de privatizare (denumita în continuare lege) se face în condițiile acesteia și cu respectarea dispozițiilor prezentelor norme metodologice.
Articolul 2
Acțiunile societăților comerciale care se privatizează potrivit legii (denumite în continuare societăți comerciale), aferente cotei de capital social care nu este destinată transferului cu titlu gratuit (denumite în continuare acțiuni), se vor vinde, contra numerar, de către Fondul Proprietății de Stat (denumit în continuare F.P.S.), prin licitație, negociere directa sau oferta publică.
Societățile comerciale sunt cuprinse în Lista societăților comerciale care se privatizează potrivit
pentru accelerarea procesului de privatizare, aprobată prin
Hotărârea Guvernului nr. 626/1995 , asa cum a fost modificată prin Hotărârea Guvernului nr. 732/1995, cu modificările ulterioare.
La vânzarea acțiunilor societăților comerciale care realizează producție specială pentru apărarea tarii, F.P.S. asigura respectarea prevederilor Legii apărării naționale a României nr. 45/1994, ale Legii nr. 73/1995 privind pregătirea economiei naționale și a teritoriului pentru apărare și ale Legii nr. 78/1995 privind protecția personalului și a patrimoniului din sectorul producției de apărare.
Articolul 3
Acțiunile societăților comerciale pot fi cumpărate de persoane fizice și/sau juridice de drept privat, române sau străine.
Articolul 4
În funcție de mărimea capitalului social, societățile comerciale se clasifica în:
a) societăți comerciale mici, având un capital social de până la 2,5 miliarde lei;
b) societăți comerciale mijlocii, având un capital social cuprins între 2,5 miliarde lei și 18 miliarde lei;
c) societăți comerciale mari, având un capital social mai mare de 18 miliarde lei.
Capitolul 2 Pregătirea societăților comerciale pentru vînzare de acțiuni
Articolul 5
În funcție de situația societăților comerciale, de interesul potențialilor investitori pentru cumpărarea de acțiuni și de metodele de vînzare a acțiunilor, împărțirea societăților comerciale pe categorii se face la propunerea F.P.S. și a Agenției Române de Dezvoltare - în cazul investițiilor străine -, cu aprobarea Agenției Naționale pentru Privatizare. Aceasta aprobare constituie, totodată, și aprobarea prevăzută la art. 50 din Legea privatizării societăților comerciale nr. 58/1991.
Articolul 6
Categoriile de societăți comerciale sunt următoarele:
Categoria 1 cuprinde un număr de până la 50 de societăți comerciale mari și cu activitate economico-financiară buna și stabilă, ale căror acțiuni vor fi puse în vînzare prin oferta publică.
Prospectele de oferta publică ale acestor societăți comerciale vor fi avizate de către Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare.
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale cuprinse în această categorie se face potrivit Legii nr. 52/1994 privind valorile mobiliare și bursele de valori.
Categoria a 2-a cuprinde:
A. societățile comerciale prestatoare de servicii din agricultura de tip "Agromec", "Servagromec", "Agroservice".
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale cuprinse în subcategoria (2) A se face cu respectarea prevederilor art. 22 alin. (1) din lege și ale Hotărârii Guvernului nr. 855/1995;
B. societățile comerciale având ca obiect de activitate prelucrarea și industrializarea produselor agricole.
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale cuprinse în subcategoria (2) B se face cu respectarea prevederilor art. 22 alin. (2) din lege, astfel:
Lista societăților comerciale cuprinse în aceasta subcategorie se întocmește în termen de 15 zile de la data intrării în vigoare a prezentelor norme metodologice, de către o comisie constituită în acest scop din reprezentanți ai F.P.S. și ai Ministerului Agriculturii și Alimentației.
Metodele de vînzare a acțiunilor sunt:
a) negocierea directa cu categoriile preferențiale de cumpărători prevăzute de lege sau cu investitorii potențiali care solicită întregul pachet de acțiuni pus în vînzare; sau
b) licitație.
Încadrarea producătorilor agricoli în prevederile art. 7 alin. (5) din lege se face la propunerea societății comerciale, cu avizul direcției generale pentru agricultura și alimentație din județul în care își are sediul societatea comercială.
Categoria a 3-a cuprinde societățile comerciale pentru acțiunile cărora și-au manifestat interesul de cumpărare investitori potențiali din țara sau din străinătate, ori care au elaborat și au înaintat la F.P.S. un plan de afaceri realist, sau pentru care F.P.S. a elaborat un plan de afaceri de natura a atrage astfel de investitori.
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale din categoria a 3-a se face prin negociere directa cu investitorul potențial.
În cazul existenței mai multor investitori potențiali, selectarea investitorului care urmează a participa la negocierea directa se face prin compararea ofertelor primite, pe baza următoarelor criterii principale:
- prețul ferm oferit pentru pachetul de acțiuni scos la vînzare și condițiile de plată a prețului;
- volumul de investiții preconizat care să asigure viabilitatea societății comerciale;
- mărimea pachetului de acțiuni solicitat, apreciindu-se oferta care solicită pachetul integral de acțiuni scos la vînzare;
- planul de afaceri cuprinzând cifra de afaceri, profituri estimate și destinația lor, mărimea exportului, volumul și calitatea produselor destinate pieței interne;
- măsurile preconizate pentru protecția socială și protecția mediului.
Categoria a 4-a cuprinde societățile comerciale care nu au fost incluse în celelalte trei categorii.
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale din categoria a 4-a se face prin licitație.
Articolul 7
Vînzarea prin licitație a acțiunilor societăților comerciale se face prin licitație publică fără preselecție, organizată de F.P.S. conform Regulamentului de organizare și desfășurare a licitațiilor pentru vânzarea de acțiuni, cuprins în anexa nr. 1 la prezentele norme metodologice.
În cadrul acestei licitații, F.P.S. pune în vînzare întregul pachet de acțiuni deținut la societatea comercială, iar licitantul trebuie să solicite un pachet de acțiuni reprezentind minimum 5% din numărul total de acțiuni ale societății comerciale.
Licitațiile vor fi organizate de F.P.S. pentru loturi de societăți comerciale selectate din toate sectoarele de activitate, la nivelul județelor și al municipiului București, conform programelor aprobate de Consiliul de administrație al F.P.S.
Articolul 8
Pe parcursul procesului de privatizare a unei societăți comerciale, în funcție de rezultatele aplicării metodei stabilite inițial, aceasta metoda va fi menținută sau, după caz, schimbată, cu respectarea prevederilor art. 5 din prezentele norme metodologice, în scopul vinzarii integrale a acțiunilor deținute de F.P.S. la respectiva societate comercială.
Articolul 9
Vînzarea de acțiuni, la oricare dintre societățile comerciale care dețin terenuri pentru care societatea comercială nu are titlu de proprietate sau acest titlu a fost contestat de terți în justiție până la data de 1 septembrie 1995, se va efectua în limita capitalului social, fără a include valoarea acestor terenuri.
După clarificarea situației juridice a terenurilor, va fi pus în vînzare pachetul de acțiuni aferent acestora.
Capitolul 3 Stabilirea prețului și vânzarea acțiunilor
Articolul 10
Prețul de vînzare a acțiunilor se stabilește astfel:
Pentru societățile comerciale cuprinse în categoria 1, prețul de vînzare a acțiunilor se stabilește conform Metodologiei de evaluare rapida a societăților comerciale pe baza unui raport de evaluare simplificat, cuprins în anexa nr. 2 la prezentele norme metodologice, și nu poate fi mai mic de 25.000 lei acțiunea.
Pentru societățile comerciale cuprinse în categoria a 2-a:
a) pentru societățile comerciale cuprinse în subcategoria (2) A, prețul minim de vînzare a acțiunilor se stabilește conform normelor metodologice specifice emise în aplicarea art. 22 alin. (1) din lege;
b) pentru societățile comerciale cuprinse în subcategoria (2) B, prețul minim de vînzare a acțiunilor se stabilește conform metodologiei cuprinse în anexa nr. 2 la prezentele norme metodologice, cu excepția vinzarii acțiunilor către un investitor potențial definit la art. 6 alin. (2) lit. B a) de mai sus, situație în care se va proceda la întocmirea de către o firma de consultanța specializată a unui raport de evaluare a societăților comerciale, al cărui conținut-cadru este cuprins în anexa nr. 3 la prezentele norme metodologice.
Pentru societățile comerciale cuprinse în categoria a 3-a, prețul minim de vînzare a acțiunilor se stabilește de F.P.S. pe baza unui raport de evaluare a societății comerciale, al cărui conținut-cadru este cuprins în anexa nr. 3 la prezentele norme metodologice, întocmit de o firma de consultanța specializată.
Pentru societățile comerciale cuprinse în categoria a 4-a, prețul de pornire a licitației se stabilește conform metodologiei cuprinse în anexa nr. 2 la prezentele norme metodologice.
Articolul 11
Acțiunile societăților comerciale, la care cererea de acțiuni este mai mica decît oferta, cît și acțiunile neschimbate în procesul privatizării cu titlu gratuit vor fi puse în vînzare de F.P.S. la un preț minim de vînzare redus față de cel stabilit conform art. 10 din prezentele norme metodologice, în cadrul unor runde succesive de licitație, care să permită privatizarea integrală a societății comerciale.
Articolul 12
În situația în care prețul minim de vînzare reprezintă mai puțin de 70% din valoarea nominală a acțiunilor unei societăți comerciale contractul de vînzare-cumpărare de acțiuni încheiat cu cumpărătorul va cuprinde, în mod obligatoriu, următoarele trei restrictii privind drepturile acționarilor:
- într-o perioadă de 2 ani actionarii nu vor hotărî, în mod voluntar, dizolvarea și lichidarea societății comerciale;
- într-o perioadă de 2 ani actionarii nu vor hotărî vânzarea activelor care ar afecta eficienta realizării obiectului de activitate al societății comerciale;
- pentru o perioadă de 2 ani actionarii vor aproba un program de activitate care să asigure un număr de locuri de muncă dimensionat corespunzător realizării obiectului de activitate în condiții de eficienta economică și financiară.
Aceste atribuții speciale ale adunării generale a acționarilor vor fi menționate în statutul societății comerciale care, după adoptare, va fi prezentat la F.P.S. pentru verificare.
Articolul 13
Vînzarea acțiunilor societăților comerciale se finalizează prin încheierea contractului de vînzare-cumpărare de acțiuni în termen de 5 zile lucrătoare de la încheierea negocierilor sau de la data procesului-verbal al ședinței de licitație.
Capitolul 4 Facilități ce pot fi acordate unor categorii de cumpărători de acțiuni
Articolul 14
Persoanele fizice și/sau juridice de drept privat, române, care cumpara acțiuni ale societăților comerciale pot beneficia de facilități de plată, în condițiile prevăzute la art. 2 din Ordonanța Guvernului nr. 39/1995 și în Normele metodologice nr. 1/1995 privind criteriile și condițiile vinzarii cu plata în rate a acțiunilor societăților comerciale, conform Ordonanței Guvernului nr. 39/1995, emise de F.P.S.
Asociațiile salariaților și membrilor conducerii societăților comerciale, constituite în conformitate cu
Legea nr. 77/1994 , vor beneficia de condițiile preferențiale prevăzute la art. 48 alin. 1 și 2 din Legea nr. 58/1991 în cazul cumpărării de acțiuni prin oferta publică, licitație și negociere directa.
Capitolul 5 Dispoziții finale
Articolul 15
Cheltuielile ocazionate de vânzarea acțiunilor societăților comerciale, efectuată potrivit prezentelor norme metodologice, se suporta de către F.P.S.
Articolul 16
Dispozițiile prezentelor norme metodologice se aplică în mod corespunzător și vinzarii de părți sociale la societățile comerciale cu răspundere limitată.
Articolul 17
Anexele 1 - 3 fac parte integrantă din prezentele norme metodologice.
Anexa 1 -------
la normele metodologice
-----------------------
REGULAMENT
de organizare și desfășurare a licitațiilor pentru vânzarea de acțiuni
1. Licitația publică fără preselecție este licitația organizată într-o singura etapa și la care poate participa un număr nelimitat de ofertanți.
2. În sensul prezentului regulament, se denumesc:
- vinzator este Fondul Proprietății de Stat (F.P.S.);
- cumpărător este orice persoană fizica și/sau juridică de drept privat, română ori străină, care cumpara acțiuni puse în vînzare de F.P.S.;
- societate comercială este societatea comercială ale carei acțiuni sunt puse în vînzare;
- licitator este președintele comisiei de licitație;
- licitant (ofertant) este potențialul cumpărător admis la licitație.
3. F.P.S. va face anunțuri publicitare în presa interna - într-o publicație de raspindire naționala și într-o publicație de raspindire locală - cu minimum 15 zile înainte de data stabilită pentru ținerea licitației.
4. Conținutul minim al anunțului publicitar al licitației va fi:
- denumirea societății comerciale, sediul social, forma juridică, capitalul social, numărul total de acțiuni, valoarea nominală a unei acțiuni și structura actionariatului;
- obiectul de activitate al societății comerciale;
- numărul de acțiuni puse în vînzare;
- locul de unde se pot obține alte informații;
- prețul de pornire a licitației (pentru pachetul de acțiuni puse în vînzare);
- data, ora și locul ținerii licitației, precum și ale rundelor ulterioare ale licitației;
- taxa de participare la licitație, în suma de 25.000 lei.
5. Pentru desfășurarea corespunzătoare a licitației, Consiliul de administrație al F.P.S. numește comisiile de licitație, precum și comisia de soluționare a contestațiilor cu privire la licitații, stabilind și președinții acestora.
6. Comisia de licitație este compusa din minimum trei membri. Președintele și membrii comisiei sunt salariați ai F.P.S.
Comisia de licitație va funcționa numai în prezenta tuturor membrilor săi.
7. În ziua și la ora stabilite pentru ținerea licitației, licitatorul anunta deschiderea ședinței de licitație, obiectul acesteia, face prezenta licitantilor înscriși și constata dacă sunt îndeplinite condițiile legale pentru desfășurarea licitației, inclusiv cele de publicitate.
Dacă toate condițiile legale sunt îndeplinite, licitatorul anunta modul de desfășurare a licitației.
8. Licitatorul inmineaza, spre completare, participanților la licitație cîte un formular de participare la licitație.
Comisia de licitație verifica, pe loc, formularele completate de către participanți.
Prezentarea de formulare completate incorect da dreptul comisiei de licitație de a nu admite ca licitant pe participanții respectivi.
Formularele de participare la licitație respinse vor fi anulate de comisia de licitație, facindu-se mențiune despre aceasta în procesul-verbal al ședinței de licitație.
Modelul de formular de participare la licitație pentru cumpărarea de acțiuni este prezentat în anexa nr. 1.1.
9. Comisia de licitație procedează astfel:
9.1. constata dacă sunt cel puțin două oferte care satisfac concomitent următoarele condiții:
- prețul pe acțiune este mai mare sau egal cu prețul minim de începere a licitației anuntat;
- se solicita cumpărarea unui pachet de acțiuni reprezentind minimum 5% din numărul total de acțiuni ale societății comerciale.
În caz contrar, închide licitația și, fără a face o noua publicitate, organizează la intervale de cîte 7 zile doua noi runde de licitație, la care prețul de pornire a licitației va fi redus cu cîte 5% din prețul inițial de pornire a licitației;
9.2. ordoneaza ofertele admise în ordinea descrescătoare a prețului pe acțiune, în limita numărului de acțiuni puse în vînzare de F.P.S.;
9.3. stabilește prețul de adjudecare ca preț mediu ponderat al ofertelor acceptate ca mai sus
Suma (preț oferit pt. o acțiune X nr. de acțiuni solicitate)
p = ------------------------------------------------------------ ;
a
numărul total de acțiuni solicitate
9.4. adjudeca fiecărui licitant un număr de acțiuni corespunzător prețului total oferit pentru acțiunile solicitate, divizat la prețul de adjudecare; se neglijează fracțiunile rezultate din împărțire.
10. După anunțarea câștigătorilor licitației de către licitator, se declara închisă ședința de licitație. Se întocmește procesul-verbal al ședinței de licitație, care se semnează de către membrii comisiei de licitație și de către cistigatorii licitației.
Momentul adjudecării pachetului de acțiuni care face obiectul licitației se considera data și ora încheierii procesului-verbal al ședinței de licitație.
Procesul-verbal al ședinței de licitație constituie actul în baza căruia F.P.S. va încheia contractul de vînzare-cumpărare de acțiuni.
Procesul-verbal, împreună cu documentele privind organizarea și desfășurarea licitației, se păstrează la sediul F.P.S.
11. Cistigatorul licitației este obligat să semneze contractul de vînzare-cumpărare de acțiuni, cuprins în anexa nr. 1.2., în termen de 5 zile lucrătoare de la data procesului-verbal al ședinței de licitație.
12. Licitantii, cu excepția cîștigătorului licitației, pot formula contestații cu privire la respectarea dispozițiilor legale și a prezentului regulament.
Contestațiile se depun pe loc la comisia de licitație.
Soluționarea contestațiilor se face de către comisia pentru soluționarea contestațiilor cu privire la licitații, în termen de 3 zile de la depunerea contestației.
În cazul respingerii contestațiilor, se definitiveaza rezultatul licitației, iar în caz de admitere, se anulează licitația și se organizează o noua licitație, potrivit prezentului regulament.
13. În cazul când, în oricare dintre etapele de desfășurare a licitației, se prezintă un singur ofertant care solicită întregul pachet de acțiuni scos la vînzare și accepta în totalitate condițiile stabilite de vinzator pentru etapa respectiva, acțiunile societăților comerciale vor fi vîndute prin negociere directa unicului ofertant în conformitate cu prevederile art. 8 din prezentele norme metodologice.
Anexa 1.1 ----------
la regulament
-------------
FORMULAR
de participare la licitație pentru cumpărarea de acțiuni ale societății comerciale ................
(1) Numele și prenumele participantului / Denumirea persoanei juridice participante ................................................................... ................................................................................
(2) Reprezentată prin ....................................................... (delegație/procură autentică)
(3) Adresa/Sediul participantului:
Strada
....................................................
Localitatea
....................................................
Codul poștal
....................................................
Țara
....................................................
Telefon
....................................................
Telefax
....................................................
(4) Buletinul de identitate seria .... nr. ........., eliberat de ........... (în cazul participantului, persoană fizică română) la data de ..................
(5) Pașaport seria ............. nr. ............................
(6) Cetățenia .....................................
(7) Numărul de înregistrare la Registrul comerțului și țara de înregistrare
................................................................................ (în cazul participantului persoană juridică)
(8) Denumirea băncii prin care își desfășoară principalele operațiuni .......
................................................................................
Strada
....................................................
Localitatea
....................................................
Codul poștal
....................................................
Țara
....................................................
Telefon
....................................................
Telefax
....................................................
(9) Cerere de cumpărare de acțiuni la Societatea Comercială .................
Subsemnatul/a ...............................................................
a) solicit .............. acțiuni la prețul de ................. lei/acțiune, reprezentând suma totală de ............................... lei.
b) Mă angajez ca, în cazul în care mi se adjudecă acțiuni în limita sumei totale de ............. lei, să închei cu F.P.S. contractul de vânzare-cumpărare de acțiuni, cuprins în anexa nr. 1.2. la regulament, în termen de 5 zile lucrătoare de la data procesului-verbal al ședinței de licitație.
Data
..................
Semnătura
..............
Anexa 1.2 ----------
la regulament
-------------
CONTRACT
de vînzare-cumpărare de acțiuni
Nr. ...... din ........
I. Părțile:
- vânzător - F.P.S., cu sediul în București, str. C. A. Rosetti nr. 21, sectorul 2, reprezentat prin .................................................., în baza împuternicirii nr. ........................ emisă de ..................;
- cumpărător persoană fizică/juridică ....................................
date de identificare .....................................................
II. Obiect:
- vânzarea-cumpărarea unui număr de ............ acțiuni, numerotate de la nr. .... la nr. ..... inclusiv, ale Societății Comerciale ....................., cu sediul în ...................................................................
adjudecate cumpărătorului cu ocazia licitației ce s-a desfășurat în data de ..........
III. Prețul și plata:
Prețul pentru acțiunile cumpărate este de ............. lei și se plătește de cumpărător până la data de ............. în contul F.P.S. nr. ............... deschis la Banca ...............
IV. Alte clauze:
Cumpărătorul dobândește dreptul de proprietate asupra acțiunilor la data plății prețului.
Neplata prețului până la data prevăzută la pct. III duce la desființarea prezentului contract, fără nici o somație.
Vânzător,
Cumpărător,
NOTĂ:
Prezentul contract se completează cu clauze speciale în cazul în care:
- plata prețului acțiunilor se face în rate;
- prețul de vînzare a acțiunilor reprezintă mai puțin de 70% din valoarea nominală a acestora.
Anexa 2 -------
la normele metodologice
-----------------------
METODOLOGIE
de evaluare rapida a societăților comerciale pe baza unui raport de evaluare simplificat
1. Raportul de evaluare simplificat se întocmește de către direcția de restructurare-privatizare de profil din F.P.S., în vederea stabilirii prețului minim de vînzare a acțiunilor societății comerciale (prețul de vînzare prin oferta publică, prețul minim de vînzare prin negociere directa sau prețul de pornire a licitației, după caz), pe baza prezentei metodologii de evaluare rapida.
2. Metodologia de evaluare rapida utilizează doua metode:
a) Metoda valorii patrimoniale nete V(pn)
Valoarea patrimonială neta V(pn) este egala cu activul net contabil determinat de societatea comercială conform anexei nr. 2.1., pe baza rezultatelor financiare (formular 01) și a situației patrimoniului (formular 02; completat cu balanța de verificare pe luna septembrie 1995) din trimestrul III/1995, vizat de direcția generală a finanțelor publice și controlului financiar de stat judeteana sau, după caz, a municipiului București.
Conducerea societății comerciale va depune la direcția de restructurare-privatizare de profil din F.P.S. documentele de mai sus, precum și activul net contabil determinat conform anexei nr. 2.1., semnate de conducerea societății comerciale, vizate și certificate de cenzori.
Comisia de cenzori va verifica și va certifica corectitudinea datelor bilantiere și, în mod deosebit, corectitudinea determinării valorii rămase a mijloacelor fixe pe baza reevaluarii acestora conform hotărîrilor Guvernului nr. 945/1990, nr. 26/1992, nr. 500/1994 și a amortizărilor conform Legii nr. 15/1994, Hotărârii Guvernului nr. 266/1994 și Ordinului ministrului de stat, ministrul finanțelor, nr. 106/1995, precum și corecta evaluare a terenurilor din patrimoniul societății comerciale pe baza hotărîrilor Guvernului nr. 834/1991 și nr. 500/1994.
b) Metoda profitabilitatii continue V(pc)
Valoarea societății comerciale prin metoda profitabilitatii continue se va stabili în conformitate cu formula:
--
--
PN
V(pc) = PN + ----
t
în care: PN = profitul net/pierdere calculat ca medie între profitul realizat de societatea comercială în 1994 și cel estimat a fi realizat în 1995, conform formulei:
--
PN(94) x 1,3 + PBR(95) x 0,62
PN = VT(95) x ------------------------------
VT(94) x 1,3 + VT(95)
t = rata de actualizare (t = 19%, constanta)
Semnificatia marimilor folosite în determinarea PN mediu este:
- PN(94) = rezultatul net/pierdere al anului 1994 (formular 20,
rind 55/56, col. 2);
- VT(94) = veniturile totale în anul 1994 (formular 20, rind 50,
col. 2);
- PBR(95) = rezultatul brut/pierdere estimat pe anul 1995 pe baza
datelor financiar-contabile înregistrate pe trimestrul
III, prin extrapolare liniara (formular 01, rind 52/53,
col. 2 x 1,33);
- VT(95) = veniturile totale estimate pe anul 1995 pe baza datelor
financiar-contabile înregistrate pe trimestrul III,
prin extrapolare liniara (formular 01, rind 50, col. 2
x 1,33).
3. Prețul minim de vînzare a acțiunilor societății comerciale (prețul de vînzare prin oferta publică, prețul minim de vînzare prin negociere directa sau prețul de pornire a licitației, după caz) va rezultă din relația:
K x V(pn) + (1 - K) x V(pc)
Preț/acțiune = ----------------------------- (lei/acțiune)
N
în care:
K = coeficient specific sectorului de activitate, conform tabelului
din anexa nr. 2.2.;
N = numărul total de acțiuni ale societății comerciale,
corespunzător ultimei mențiuni la Registrul comerțului.
Anexa 2.1 ----------
la metodologie
---------------
DETERMINAREA ACTIVULUI NET CONTABIL
A.
ELEMENTE DE ACTIV
I.
Active imobilizate
1.
Mijloace fixe la valoarea rămasă + terenuri
211+212-281-291
2.
Imobilizări necorporale la valoarea rămasă
201+203+205+207+208-280- -290
3.
Imobilizări corporale și necorporale în curs
230+231
4.
Imobilizări financiare
261+262+263+267-296
TOTAL I (1 - 4)
II
. Active circulante
1.
Materiale, obiecte de inventar
300+301±308+321-322+323± ±328+351+352+354
2.
Produse finite și semifabricate
341+345+346±348
3.
Producție în curs
331+332
4.
Animale
361±368+356
5.
Mărfuri și ambalaje
371±378+381±388+357+358- -4428
6.
Conturi de regularizare
471+473*)
7.
Prime privind rambursarea obligațiunilor
169
8.
Disponibilități bănești
511+512*)+518*)+531+532+ +541+542
9.
Titluri de plasament
502+503+505+506+508
10.
Creanțe și decontări
409+411+413+416+418+425+ +428*)+438*)+441*)+442*)+ +445+448*)+451*)+456+ +458*)+461+431*)+437*)+ +444*)+446*)+447*)
TOTAL II (1 + 10)
TOTAL A = I + II
B.
DATORII
1.
Împrumuturi și datorii asimilate
161+162+166+167+168+269+ +512**)+518**)+519
2.
Furnizori
401+403+404+405+408
3.
Creditori
462
4.
Dividende de plătit
457
5.
Alte decontări
419+421+423+424+426+427+ +428**)+431**)+437**)+ +438**)+441**)+442**)+ +444**)+446**)+447**)+ +448**)+451**)+455+458**)+ +509
6.
Conturi de regularizare
472+473**)
TOTAL B (1 + 6)
ACTIVUL NET = A - B
Director general (Manager)
Director financiar-contabil (Contabil șef)
.........
.....***)
............
..........***)
Certificat cenzori
.........
......***)
.........
......***)
.........
......**
--------------
*) Sold debitor
Notă
**) Sold creditor
Notă
***) Se completează cu numele, prenumele și, respectiv, semnatura persoanelor indicate.
Anexa 2.2 ----------
la metodologie
---------------
TABEL
Atribuirea coeficientului K în funcție de sectorul de activitate
Cod
Sector
K
01
resurse cărbune
0,8
02
resurse petrol
0,8
03
resurse gaz metan
0,8
04
resurse feroase
0,8
05
resurse neferoase
0,8
06
resurse altele
0,8
07
ind. combustibil
0,6
08
ind. metalurgică
0,6
09
ind. constr. mașini, prelucrare
0,6
10
ind. electronică, electrotehnică
0,6
11
ind. chimică
0,6
12
ind. materiale construcții
0,6
13
ind. lemn, celuloză, hârtie
0,5
14
ind. sticlă, porțelan, faianță
0,6
15
ind. confecții, textile
0,6
16
ind. piele, blană, încălțăminte
0,6
17
ind. alimentară
0,6
18
ind. săpunuri, cosmetice
0,7
19
ind. altele
0,7
20
agricultură
0,5
21
silvicultură, piscicultură
0,7
22
comunicații
0,6
23
transporturi feroviare
0,6
24
transporturi auto
0,6
25
transporturi navale
0,6
26
transporturi aeriene
0,6
27
construcții
0,7
28
informatică
0,7
29
comerț interior
0,8
30
comerț exterior
0,4
31
finanțe, bănci, asigurări
0,4
32
educație, cultură, artă
0,7
33
cercetare, proiectare
0,7
34
sănătate, farmacie
0,7
35
turism, alimentație publică, agrement
0,8
36
mediu
0,6
37
servicii
0,7
38
publicitate mass-media
0,7
39
aprovizionare, contractări
0,7
40
educație fizică, sport
0,7
41
gospodărie comunală, locativă
0,7
42
alte activități
0,7
43
metalurgie neferoasă
0,6
Anexa 3 -------
la normele metodologice
------------------------
RAPORT DE EVALUARE
Conținut-cadru
1. Metodele de evaluare folosite.
Se vor utiliza cel puțin două dintre următoarele metode:
a) metoda activului net actualizat;
b) metoda fluxurilor financiare actualizate;
c) metoda comparatiilor de piața;
d) metoda capitalizarii veniturilor.
2. Scenariile de evaluare utilizate în cadrul fiecărei metode de evaluare.
3. Ipotezele tehnico-economice care stau la baza scenariilor de evaluare.
4. Alte elemente pentru fiecare metoda de evaluare și fundamentarea acestora.
5. Prezentarea calculelor aferente fiecărui scenariu.
6. Rezultatele evaluării.
7. Specificarea surselor de informații.
8. Concluzii și recomandări.
-------
Textul este prelucrat automat din sursa indicată; numerotarea și legăturile pot conține erori. Referințele subliniate duc la actele citate, așa cum au fost identificate de noi.