Ordinul nr. 74/2005

Capitolul I ARIA DE APLICABILITATE

1. (1) Prezentele reglementări prevăd forma și conținutul situațiilor financiare anuale consolidate, precum și regulile de întocmire, aprobare, auditare și publicare a situațiilor financiare anuale consolidate ale entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare.

(2) Prezentele reglementări se aplică de către următoarele categorii de entități:

a) societăți de servicii de investiții financiare ;

b) societăți de administrare a investițiilor;

c) organisme de plasament colectiv;

d) traderi;

e) consultanți de investiții;

f) Fondul de compensare a investitorilor;

g) operatori de piața;

h) Depozitarul Central;

i) case de compensare;

j) contraparti centrale;

k) alte entități nominalizate de CNVM prin acte normative.

2. Prezentele reglementări transpun

Directiva a VII-a a Comunităților Economice Europene 83/349/EEC

din data de 13 iunie 1983 privind conturile consolidate, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 193 din data de 18 iulie 1983, cu modificările și completările ulterioare

Capitolul II CONDIȚII PENTRU ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE

3. O entitate trebuie să întocmească situații financiare anuale consolidate și raport consolidat al administratorilor dacă aceasta entitate, denumita în continuare societate - mama, face parte dintr-un grup de entități și îndeplinește una din următoarele condiții:

a) deține majoritatea drepturilor de vot ale acționarilor sau asociaților într-o alta entitate, denumita în continuare filiala;

b) este acționar sau asociat al unei entități și majoritatea membrilor organelor de administrație, conducere și de supraveghere ale entitatii în cauza (filiala) care au îndeplinit aceste funcții în cursul exercițiului financiar, în cursul exercițiului financiar precedent și până în momentul întocmirii situațiilor financiare anuale consolidate, au fost numiți doar ca rezultat al exercitării drepturilor lor de vot;

c) este acționar sau asociat al unei filiale și deține singur controlul asupra majorității drepturilor de vot ale acționarilor sau asociaților acelei filiale, ca urmare a unui acord încheiat cu alți acționari sau asociați;

d) este acționar sau asociat al unei filiale și are dreptul de a exercita o influența dominantă asupra acelei filiale, în temeiul unui contract încheiat cu entitatea în cauza sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dacă legislația aplicabilă filialei permite astfel de contracte sau clauze;

e) societatea - mama deține puterea de a exercita sau exercita efectiv, o influența dominantă sau control asupra unei filiale;

f) este acționar sau asociat al unei filiale și are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administrație, conducere și de supraveghere ale acelei filiale;

g) societatea - mama și filiala sunt conduse pe o baza unificata de către societatea - mama.

4. În înțelesul prezentelor reglementări, filiala reprezintă o entitate aflată sub controlul altei entități, denumita societate-mama.

5. O societate - mama și filialele acesteia reprezintă un grup de entități.

6. În înțelesul prezentelor reglementări, entitatile între care exista relațiile prevăzute la pct. 3 lit. (a) la (g), precum și celelalte entități care au relații similare cu una dintre entitatile menționate anterior, sunt entități afiliate.

7. Referitor la drepturile aferente societăților - mama, se aplică prevederile punctelor 8-10 și 11 (2).

8. Pentru aplicarea prevederilor pct. 3 a), b), c), f) și g), drepturile de vot și drepturile de numire sau de revocare ale oricărei alte filiale precum și cele ale oricărei persoane care acționează în nume propriu, dar în contul societății - mama sau al altei filiale trebuie adăugate la cele ale societății - mama.

9. Pentru aplicarea prevederilor pct. 3 a), b), c), f) și g), în scopul determinării drepturilor societății - mama, drepturile sale vor fi reduse cu drepturile:

a) atribuite acțiunilor deținute în contul unei persoane care nu este nici societatea-mama, nici o filiala a acesteia; sau

b) atribuite acțiunilor deținute drept garanții, cu condiția ca drepturile în cauza să fie exercitate în conformitate cu instrucțiunile primite sau să fie deținute pentru acordarea unor împrumuturi ca parte a activităților obișnuite, cu condiția ca drepturile de vot să fie exercitate în contul persoanei care oferă garanția.

10. Pentru aplicarea prevederilor pct. 3 a), b) și c), numărul total al drepturilor sale de vot în filiala trebuie redus cu numărul drepturilor de vot aferente acțiunilor proprii deținute de aceasta, de către o filiala a acesteia sau de către o persoană care acționează în nume propriu, dar în contul acelor entități.

11. (1) Cu respectarea prevederilor pct. 18-20 filialele trebuie consolidate, indiferent de locul unde sunt situate sediile lor sociale.

(2) În aplicarea alin. (1), orice filiala a unei filiale se considera filiala a societății - mama care este societatea-mama a entitatii care urmează să fie consolidata.

12. (1). O societate - mama este scutită de la întocmirea situațiilor financiare anuale consolidate dacă la data bilanțului sau, entitatile care urmează să fie consolidate nu depășesc împreună, pe baza celor mai recente situații financiare anuale ale acestora, limitele a doua dintre următoarele trei criterii:

- total active 17.520.000 euro

- cifra de afaceri neta: 35.040.000 euro

- număr mediu de salariați în cursul exercițiului financiar: 250

(2). Criteriile de mărime prevăzute la alin. (1) se determina înainte de compensarea prevăzută la pct. 31 și eliminarea de la pct. 39 lit. a) și b).

13. Excepția prevăzută la pct. 12 alin. (1) nu se aplică dacă una dintre filialele care urmează să fie consolidate este o entitate ale carei valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piața reglementată, în conformitate cu legislația în vigoare privind piața de capital.

14. Cu respectarea prevederilor pct. 12 și 13, o societate - mama este exceptată de la obligația elaborării situațiilor financiare anuale consolidate atunci când ea însăși este o filiala iar propria sa societate - mama este înființată în conformitate cu legea română sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, în unul din următoarele doua cazuri:

a) societatea - mama în cauza deține toate acțiunile entitatii exceptate. În acest sens, nu se iau în considerare acțiunile la entitatea exceptată, deținute de membrii organelor sale de administrație, conducere sau de supraveghere, în temeiul unei obligații legale sau prevăzute în actul constitutiv sau statut; sau

b) dacă societatea - mama în cauza deține 90% sau mai mult din acțiunile entitatii exceptate, iar restul acționarilor sau asociaților entitatii în cauza au aprobat exceptarea.

15. Exceptarea prevăzută la pct. 14 este condiționată de îndeplinirea cumulativa a următoarelor condiții:

a) entitatea exceptată și, cu respectarea prevederilor pct. 18-20, toate filialele sale trebuie consolidate în situațiile financiare anuale ale unui grup mai mare de entități, a cărui societate - mama este constituită în conformitate cu legea română sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene;

b)

- situațiile financiare anuale consolidate și raportul consolidat al administratorilor ale grupului mai mare de entități trebuie întocmite de societatea - mama a grupului în cauza și auditate, în conformitate cu prevederile legale sub incidența cărora intra societatea - mama a grupului mai mare de entități, potrivit prezentelor reglementări;

- situațiile financiare anuale consolidate, raportul administratorilor și raportul persoanei responsabile cu auditarea acelor situații financiare trebuie publicate pentru entitatea exceptată conform prevederilor legale în vigoare.

c) notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate ale entitatii exceptate trebuie să prezinte:

- denumirea și sediul social ale societății - mama care întocmește situații financiare anuale consolidate; și

- exceptarea de la obligația de a întocmi situații financiare anuale consolidate și raport consolidat ai administratorilor.

16. Excepția prevăzută la pct. 14 nu se aplică societăților - mama ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piața reglementată.

17. Nu se va aplica exceptarea prevăzută la pct. 14 - 16 în măsura în care elaborarea de situații financiare anuale consolidate, este cerută de către o instituție a statului sau pentru informarea salariaților.

18. O entitate poate fi exclusa de la consolidare în cazul în care includerea sa nu este semnificativă pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor, datoriilor, poziției financiare și a profitului sau pierderii entitatilor incluse în aceste situații financiare, considerate ca un tot unitar.

19. Dacă doua sau mai multe entități îndeplinesc cerința de la pct. 18, acestea trebuie totuși să fie incluse în situațiile financiare anuale consolidate dacă, considerate ca un tot unitar, acestea nu sunt semnificative pentru scopul furnizarii unei imagini fidele în sensul prevederilor pct. 23 din prezentele reglementări.

20. În plus, o entitate poate să nu fie inclusă în situațiile financiare consolidate dacă:

a) restrictii severe pe termen lung împiedica exercitarea de către societatea - mama a drepturilor sale asupra activelor sau managementului acestei entități; sau

b) informațiile necesare pentru elaborarea situațiilor financiare anuale consolidate se pot obține numai cu costuri sau întârzieri nejustificate; sau

c) acțiunile la entitatea în cauza sunt deținute exclusiv în vederea vânzării ulterioare a acestora.

Capitolul III ÎNTOCMIREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE

21. Situațiile financiare anuale consolidate cuprind bilanțul consolidat, contul de profit și pierdere consolidat și notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate. Aceste documente constituie un tot unitar.

22. Situațiile financiare anuale consolidate se întocmesc în mod clar și în concordanta cu prevederile prezentelor reglementări.

23. Situațiile financiare anuale consolidate oferă o imagine fidela a activelor, datoriilor, poziției financiare și a profitului sau pierderii entitatilor incluse în aceste situații financiare, considerate ca un tot unitar.

24. Dacă aplicarea prevederilor prezentelor reglementări nu este suficienta pentru a oferi o imagine fidela în înțelesul pct. 23, în notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate trebuie prezentate informații suplimentare.

25. Dacă, în cazuri excepționale, aplicarea uneia din prevederile prezentelor reglementări nu corespunde cerinței de furnizare a unei imagini fidele, în conformitate cu prevederile pct. 23, se va face abatere de la aceste prevederi în vederea oferirii unei imagini fidele, în înțelesul pct. 23. Orice astfel de abatere trebuie prezentată în notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate, împreună cu o explicație a motivelor sale și o prezentare a efectelor abaterii asupra activelor, datoriilor, poziției financiare și a profitului sau pierderii.

26. CNVM pot solicita prezentarea în situațiile financiare anuale consolidate a unor informații suplimentare față de cele care trebuie să fie prezentate în concordanta cu prezentele reglementări.

27. Prevederile Secțiunii 4 Forma și conținutul situațiilor financiare anuale ale Capitolului II din reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de către CNVM se aplică în ceea ce privește formatul situațiilor financiare anuale consolidate, cu respectarea prevederilor din prezentele reglementări și luând în considerare ajustarile esențiale care rezultă din caracteristicile proprii situațiilor financiare anuale consolidate, în raport cu situațiile financiare anuale.

28. Formatul bilanțului consolidat și al contului de profit și pierdere consolidat este prevăzut la cap. VIII din prezentele reglementări.

Proceduri de consolidare

A. Bilanț consolidat

29. Activele și datoriile entitatilor incluse în consolidare se incorporeaza în totalitate în bilanțul consolidat, prin însumarea elementelor similare.

30. Stocurile pot fi prezentate ca un singur element în situațiile financiare anuale consolidate, dacă exista circumstanțe speciale care ar putea determina cheltuieli nejustificate.

31. Valorile contabile ale acțiunilor în capitalul entitatilor incluse în consolidare se compensează cu proporția pe care o reprezintă în capitalul și rezervele acestor entități, astfel:

a) compensările se efectuează pe baza valorilor contabile ale activelor și datoriilor identificabile la data achiziției acțiunilor sau, în cazul în care achiziția are loc în doua sau mai multe etape, la data la care entitatea a devenit o filiala.

În înțelesul prezentelor reglementări, data achiziției reprezintă data la care controlul asupra activelor nete sau operațiunilor entitatii achiziționate este transferat efectiv către dobanditor.

b) În condițiile în care nu se pot stabili valorile prevăzute la litera a), compensarea se efectuează pe baza valorilor contabile existente la data la care entitatile în cauza sunt incluse în consolidare pentru prima data. Diferențele rezultate din asemenea compensări se înregistrează, în măsura în care este posibil, direct la acele elemente din bilanțul consolidat care au valori superioare sau inferioare valorilor lor contabile.

c) Orice diferența rezultată ca urmare a aplicării lit. a) sau rămasă după aplicarea lit. b) se prezintă ca un element separat în bilanțul consolidat, astfel:

- diferența pozitiva se prezintă la elementul "Fond comercial pozitiv";

- diferența negativa se prezintă la elementul "Fond comercial negativ".

Aceste elemente, metodele utilizate și orice modificări semnificative față de exercițiul financiar precedent trebuie explicate în notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate.

32. Prevederile pct. 31 nu se aplică acțiunilor în capitalul societății - mama deținute fie de entitatea în cauza, fie de o alta entitate inclusă în consolidare. În situațiile financiare anuale consolidate aceste acțiuni se tratează ca acțiuni proprii, în concordanta cu Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate.

33. (1) Suma atribuibila acțiunilor în filialele incluse în consolidare, deținute de alte persoane decât entitatile incluse în consolidare, se prezintă separat în bilanțul consolidat, la elementul "Interese minoritare".

(2) Interesele minoritare trebuie prezentate în bilanțul consolidat în capitalurile proprii, separat de capitalurile proprii ale societății - mama.

B. Contul de profit și pierdere consolidat

34. Veniturile și cheltuielile entitatilor incluse în consolidare se incorporeaza în totalitate în contul de profit și pierdere consolidat, prin însumarea elementelor similare.

35. Suma oricărui profit sau pierderi atribuibila acțiunilor în filialele incluse în consolidare, deținute de alte persoane decât entitatile incluse în consolidare, se prezintă separat în contul de profit și pierdere consolidat, la elementul "Profitul sau pierderea exercițiului financiar aferent(a) intereselor minoritare".

C. Prevederi comune bilanțului consolidat și contului de profit și pierdere consolidat

36. Situațiile financiare anuale consolidate se întocmesc în conformitate cu prezentele reglementări.

37. Metodele de consolidare trebuie aplicate în mod consecvent de la un exercițiu financiar la altul.

38. Abateri de la prevederile pct. 37 se pot face în cazuri excepționale. Orice asemenea abateri trebuie prezentate în notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate, precum și motivele acestora, împreună cu o evaluare a efectelor abaterilor asupra activelor, datoriilor, poziției financiare și a profitului sau pierderii entitatilor incluse în consolidare, considerate ca un tot unitar.

39. Situațiile financiare anuale consolidate prezintă activele, datoriile, poziția financiară și profiturile sau pierderile entitatilor incluse în consolidare, ca și cum acestea ar fi o singura entitate. În special:

a) datoriile și creanțele dintre entitatile incluse în consolidare se elimina din situațiile financiare anuale consolidate;

b) veniturile și cheltuielile aferente tranzacțiilor dintre entitatile incluse în consolidare se elimina din situațiile financiare anuale consolidate;

c) dacă profiturile și pierderile rezultate din tranzacțiile efectuate între entitatile incluse în consolidare sunt luate în calcul la determinarea valorii contabile a activelor, acestea se elimina din situațiile financiare anuale consolidate.

De asemenea, dividendele interne sunt eliminate în totalitate.

40. Derogări de la prevederile pct. 39 sunt permise dacă sumele în cauza nu sunt semnificative în înțelesul pct. 23.

41. Situațiile financiare anuale consolidate se întocmesc la aceeași dată ca și situațiile financiare anuale ale societății - mama.

42. (1) Atunci când situațiile financiare ale unei filiale, folosite la întocmirea situațiilor financiare consolidate, sunt întocmite la o dată de raportare diferita de cea a societății - mama, trebuie făcute ajustari datorită efectelor tranzacțiilor sau evenimentelor semnificative care au loc între acea data și data situațiilor financiare ale societății - mama.

(2) Diferența dintre data de raportare a filialei și data de raportare a societății - mama nu trebuie să fie mai mare de trei luni. Lungimea perioadelor de raportare și orice diferențe între datele de raportare trebuie să fie aceleași de la o perioadă la alta.

43. Dacă data bilanțului entitatii de consolidat precede data bilanțului consolidat cu mai mult de trei luni, entitatea în cauza este consolidata pe baza unor situații financiare interimare întocmite la data bilanțului consolidat.

44. În cazul în care componenta entitatilor incluse în consolidare s-a modificat semnificativ în cursul exercițiului financiar, situațiile financiare anuale consolidate trebuie să cuprindă informații care să permită comparatia seturilor succesive de situații financiare anuale consolidate.

45. Activele și datoriile care urmează să fie cuprinse în situațiile financiare anuale consolidate se evalueaza prin metode uniforme și potrivit Secțiunii 5 Principii contabile și reguli de evaluare, Subsectiunea 3 Reguli de evaluare ale Capitolului II din Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM.

46. O societate - mama care întocmește situații financiare anuale consolidate trebuie să aplice aceleași metode de evaluare ca și pentru situațiile financiare anuale proprii.

47. Dacă activele și datoriile care urmează să fie cuprinse în situațiile financiare anuale consolidate au fost evaluate de entitatile incluse în consolidare prin metode diferite de cele utilizate pentru consolidare, acestea trebuie evaluate din nou conform metodelor utilizate pentru consolidare, cu excepția cazului în care rezultatele acestei noi evaluări nu sunt semnificative în înțelesul pct. 23.

48. În bilanțul consolidat și în contul de profit și pierdere consolidat trebuie să se țină seama de orice diferența care a avut loc cu ocazia consolidării între cheltuielile cu impozitul aferent exercițiului financiar și exercițiilor financiare precedente și suma impozitului plătit sau de plătit pentru aceste exercitii, în măsura în care, în viitorul previzibil, este probabil să apară o cheltuiala efectivă cu impozitul pentru una dintre entitatile incluse în consolidare.

49. Dacă activele care urmează să fie cuprinse în situațiile financiare anuale consolidate au făcut obiectul unor ajustari excepționale de valoare exclusiv în scop fiscal, acestea se incorporeaza în situațiile financiare anuale consolidate numai după eliminarea ajustarilor respective.

50. (1) Un element separat, asa cum este definit la pct. 31 lit. c), care corespunde unui fond comercial pozitiv, se tratează conform regulilor prevăzute în Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM, aplicabile pentru elementul "fond comercial".

(2) Durata de amortizare a fondului comercial pozitiv se determina de la data achiziției acțiunilor sau, în căzut în care achiziția are loc în doua sau mai multe etape, la data la care entitatea a devenit o filiala.

(3) În cazul situației prevăzute la pct. 31 lit. b), durata de amortizare a fondului comercial pozitiv se determina de la data primelor situații financiare anuale consolidate.

51. O valoare prezentată ca un element separat, definit la pct. 31 lit. c), care corespunde unui fond comercial negativ, poate fi transferata în contul de profit și pierdere consolidat numai:

a) dacă aceasta diferența corespunde previziunii, la data achiziției, a unor rezultate viitoare nefavorabile ale entitatii în cauza, sau previziunii unor costuri pe care entitatea respectiva urmează să le efectueze, în măsura în care o asemenea previziune se materializeaza; sau

b) în măsura în care diferența corespunde unui câștig realizat.

52. Dacă o entitate inclusă în consolidare conduce o alta entitate împreună cu una sau mai multe entități neincluse în consolidare, entitatea respectiva trebuie inclusă în situațiile financiare anuale consolidate, consolidarea efectuandu-se proporțional cu drepturile în capitalul acesteia, deținute de entitatea inclusă în consolidare.

O asemenea consolidare este denumita în continuare consolidare proporțională.

Entitatea care exercită controlul comun este numita în continuare asociat.

53. Pct. 18-51 se aplică mutatis mutandis consolidării proporționale prevăzute la pct. 52, cu mențiunea ca operațiunile implicate de operațiunile de consolidare se efectuează proporțional cu drepturile în capitalul entitatii asupra căreia se exercită controlul comun.

54. Aplicarea consolidării proporționale presupune următoarele:

- bilanțul acționarului/asociatului include partea lui din activele pe care le controlează în comun și partea lui din datoriile pentru care răspunde solidar;

- contul de profit și pierdere al unui acționar/asociat include partea lui din veniturile și cheltuielile entitatii controlate în comun;

- acționarul/asociatul aduna partea lui din fiecare dintre activele, datoriile, veniturile sau cheltuielile entitatii controlate în comun cu elementele similare din propriile situații financiare anuale, rând cu rând. De exemplu, poate aduna partea lui din stocurile entitatii controlate în comun, cu stocurile sale și partea lui din imobilizarile corporale ale entitatii controlate în comun, cu imobilizarile sale.

55. Când un acționar/asociat cumpara active de la o entitate controlată în comun, acesta nu va recunoaște partea lui din profiturile acelei entități, rezultate din efectuarea tranzacției, până în momentul în care revinde activele unei terțe părți. Un acționar/asociat trebuie să recunoască partea lui din pierderile rezultate din aceste tranzacții în același mod ca profiturile, cu excepția cazului în care pierderile reprezintă o depreciere a activelor, situație în care trebuie recunoscute imediat.

56. Un acționar/asociat al unei entități controlate în comun întrerupe folosirea consolidării proporționale de la data la care încetează să dețină acel control.

57. Punctele 52 - 56 referitoare la consolidarea proporțională nu se aplică dacă entitatea este o întreprindere asociata în sensul pct. 58.

58. (1) Dacă o entitate inclusă în consolidare exercita o influența semnificativă asupra politicii operationale și financiare a unei entități neincluse în consolidare întreprindere asociata, în care deține un interes de participare, acel interes de participare se prezintă în bilanțul consolidat la elementul "Titluri puse în echivalenta".

(2) Se presupune ca o entitate exercita o influența semnificativă asupra altei entități, dacă deține 20% sau mai mult din drepturile de vot ale acționarilor sau asociaților în acea entitate. În acest caz, entitatea care exercită influența semnificativă este numita investitor.

(3) Pentru calcularea drepturilor care asigura influența semnificativă se aplică prevederile pct. 8-10.

59. (1) În înțelesul prezentelor reglementări, prin interese de participare se înțelege dreptul în capitalul altor entități, reprezentat sau nu prin certificate, care prin crearea unei legături durabile cu aceste entități, sunt destinate să contribuie la activitățile entitatii.

(2) Deținerea unei părți din capitalul unei alte entități se presupune ca reprezintă un interes de participare, atunci când depășește un procentaj de 20%.

60. În înțelesul prezentelor reglementări, o entitate la care un investitor exercita o influența semnificativă asupra, politicii sale operationale și financiare este o întreprindere asociata.

61. Atunci când pct. 58 se aplică pentru prima data unui interes de participare prevăzut la pct. 59, interesul de participare respectiv se prezintă în bilanțul consolidat la valoarea corespunzătoare proportiei de capital și rezerve a societății asociate, reprezentate de acel interes de participare. Diferența dintre această sumă și valoarea contabila a participatiei calculată conform regulilor de evaluare prevăzute în Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM se prezintă distinct în notele explicative la situațiile financiare anuale consolidate. Aceasta diferența se calculează la data la care metoda se aplică pentru prima oara, respectiv la data achiziției acțiunilor sau, dacă acestea au fost achiziționate în mai multe etape, la data la care entitatea a devenit o întreprindere asociata.

62. (1) Suma corespunzătoare proportiei de capital și rezerve a societății asociate, menționate la pct. 61, se majorează sau se reduce cu valoarea oricărei variatii care a avut loc în cursul exercițiului financiar, în proporția de capital și rezerve a societății asociate, reprezentată de acel interes de participare; aceasta se reduce, de asemenea, cu suma dividendelor aferente acelui interes de participare.

(2) Partea investitorului din profitul sau pierderea societății asociate, înregistrată după achiziție, este ajustata pentru a lua în calcul, de exemplu, amortizarea activelor amortizabile pe baza valorii juste la data achiziției. Similar, ajustari corespunzătoare se aduc părții investitorului din profitul sau pierderea societății asociate, înregistrată după achiziție, pentru pierderile din depreciere recunoscute de societatea asociata.

63. (1) În scopul cuprinderii în consolidare, situațiile financiare ale societății asociate vor fi întocmite utilizând politici contabile uniforme pentru tranzacții și evenimente similare în circumstanțe similare.

(2) Dacă o societate asociata utilizează alte politici contabile decât cele ale investitorului pentru tranzacții și evenimente similare în circumstanțe similare, se vor face ajustari pentru a asigura conformitatea politicilor contabile ale societății asociate, cu cele ale investitorului, atunci când situațiile financiare ale societății asociate sunt utilizate de investitor pentru aplicarea metodei punerii în echivalenta.

(3) Dacă activele și datoriile unei societăți asociate au fost evaluate prin alte metode decât cele utilizate pentru consolidare în conformitate cu pct. 46, acestea vor fi evaluate din nou, în scopul calculării diferenței menționate la pct 61, prin metodele utilizate pentru consolidare.

64. În măsura în care diferența pozitiva de consolidare menționată la pct. 61 nu poate fi asociata nici uneia dintre categoriile de active sau datorii, aceasta se tratează conform pct. 50.

65. Partea de profit sau pierdere a societăților asociate, atribuibila unor asemenea interese de participare, se prezintă în contul de profit și pierdere consolidat la elementul "Profitul sau pierderea exercițiului financiar aferent(a) societăților asociate".

66. Partea grupului din societatea asociata reprezintă suma participatiilor la acea societate asociata, aparținând societății - mama și filialelor. În acest scop sunt ignorate participatiile celorlalte entități în întreprindere asociata.

67. Profiturile și pierderile care rezultă din tranzacțiile "în amonte" și "în aval" dintre investitor (inclusiv filialele sale consolidate) și o societate asociata sunt recunoscute în situațiile financiare ale investitorului doar corespunzător participatiilor în societatea asociata, aparținând unor deținători terți investitorului. Tranzacțiile "în amonte" sunt, de exemplu, vânzările de active de la o societate asociata la un investitor. Tranzacțiile "în aval" sunt, de exemplu, vânzările de active de la un investitor către o societate asociata. Partea investitorului din profitul sau pierderea societății asociate rezultând din aceste tranzacții este eliminata.

68. Investiția într-o societate asociata este contabilizata utilizând metoda punerii în echivalenta de la data la care devine societate asociata.

69. Cele mai recente situații financiare anuale disponibile ale societății asociate sunt utilizate de investitor la aplicarea metodei punerii în echivalenta. Dacă datele de raportare ale investitorului și societății asociate sunt diferite, întreprinderea asociata întocmește, pentru uzul investitorului, situații financiare la aceeași dată ca situațiile financiare ale investitorului, cu excepția cazului în care acest lucru este imposibil.

70. Dacă situațiile financiare anuale ale unei societăți asociate utilizate la aplicarea metodei punerii în echivalenta sunt întocmite la o dată de raportare diferita de cea a investitorului, se vor face ajustari aferente efectelor tranzacțiilor sau evenimentelor semnificative care au loc între acea data și data situațiilor financiare ale investitorului. În orice caz, diferența dintre data de raportare a societății asociate și cea a investitorului nu va putea fi mai mare de 3 luni. Durata perioadelor de raportare și diferențele dintre datele de raportare vor fi aceleași de la o perioadă la alta.

71. (1) Eliminarile menționate la pct. 39 lit. c) se efectuează în măsura în care informațiile sunt cunoscute sau pot fi stabilite.

(2) Derogări de la alin. (1) sunt permise, dacă sumele respective sunt nesemnificative în înțelesul pct. 23.

72. Dacă o societate asociata întocmește situații financiare anuale consolidate, prevederile precedente se aplică capitalului și rezervelor prezentate în aceste situații consolidate.

73. Punctele 58 - 72 pot sa nu se aplice dacă interesul de participare în capitalul societății asociate nu este semnificativ în înțelesul pct. 23.

Capitolul IV CONȚINUTUL NOTELOR EXPLICATIVE LA SITUAȚIILE FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE

4.1. POLITICI CONTABILE

74. Politicile contabile reprezintă principiile, bazele, convențiile, regulile și practicile specifice aplicate de o societate - mama la întocmirea și prezentarea situațiilor financiare anuale consolidate.

75. Situațiile financiare anuale consolidate trebuie să fie întocmite folosind politici contabile uniforme pentru tranzacții asemănătoare și alte evenimente în circumstanțe similare.

76. Dacă un membru al grupului folosește alte politici contabile decât cele adoptate în situațiile financiare anuale consolidate, pentru tranzacții asemănătoare și evenimente în circumstanțe similare, în scopul întocmirii situațiilor financiare consolidate trebuie făcute ajustari corespunzătoare la situațiile sale financiare.

77. Trebuie prezentate politicile folosite pentru evaluarea fondului comercial și a interesului minoritar.

4.2. NOTELE EXPLICATIVE

4.2.1 Prevederi generale

78. Pe lângă informațiile cerute conform altor secțiuni din prezentele reglementări, notele la situațiile financiare anuale consolidate trebuie să furnizeze informații referitoare la aspectele prevăzute de prezenta subsectiune.

79. (1) Notele explicative trebuie să cuprindă informații privind metodele de evaluare aplicate diferitelor elemente din situațiile financiare anuale consolidate, precum și metodele utilizate pentru calcularea ajustarilor de valoare.

(2) Pentru elementele incluse în situațiile financiare anuale consolidate care sunt sau au fost inițial exprimate în moneda străină, trebuie furnizate bazele de conversie utilizate pentru exprimarea acestora în moneda în care se întocmesc situațiile financiare anuale consolidate.

80. În notele explicative trebuie cuprinse, de asemenea, următoarele informații:

(a)

- denumirile și sediile sociale ale entitatilor incluse în consolidare;

- proporția de capital deținută în entitatile incluse în consolidare, altele decât societatea - mama, de către entitatile incluse în consolidare sau de către persoanele care acționează în nume propriu, dar în contul acestor entități;

- condițiile care au determinat consolidarea, asa cum acestea sunt prezentate la pct. 3, cu respectarea prevederilor pct. 8-10. Aceasta ultima mențiune poate fi, totuși, omisa în cazul în care consolidarea a fost efectuată în temeiul pct. 3 lit. (a) și dacă proporția de capital este egala cu proporția drepturilor de vot.

(b)

Aceleași informații trebuie furnizate în ceea ce privește entitatile excluse din consolidare conform prevederilor pct. 18-20. De asemenea, trebuie furnizată o explicație referitoare la excluderea entitatilor menționate la pct. 18-20.

81. În notele explicative se prezintă:

Denumirile și sediile sociale ale societăților asociate cu entitatea inclusă în consolidare în sensul pct. 58 și proporția de capital a acestora, deținută de entitatea inclusă în consolidare sau de persoane care acționează în nume propriu, dar în contul acestor entități.

Aceleași informații trebuie furnizate în ceea ce privește societățile asociate menționate la pct. 73, împreună cu motivele pentru care s-a considerat ca acele interese de participare nu sunt semnificative în înțelesul pct. 23.

82. În notele explicative se prezintă:

Denumirea și sediul social ale entitatilor consolidate proporțional în temeiul pct. 52 la 57, factorii pe care se bazează conducerea comuna și proporția capitalului acestora, deținută de entitatile incluse în consolidare sau de persoanele care acționează în nume propriu, dar în contul acestor entități.

83. Notele explicative prezintă:

Denumirea și sediul social ale fiecăreia dintre entitatile, altele decât cele prevăzute la pct. 80 - 82 de mai sus, în care entitatile incluse în consolidare dețin direct sau prin intermediul unor persoane care acționează în nume propriu, dar în contul acestor entități, un procentaj de capital de cel puțin 20%, menționând proporția de capital deținută, suma de capital și rezerve și profitul sau pierderea ultimului exercițiu financiar al entitatii în cauza, pentru care au fost aprobate situațiile financiare. Aceste informații pot fi omise dacă nu sunt semnificative, în înțelesul pct. 23.

84. De asemenea, se prezintă numărul și valoarea nominală a tuturor acțiunilor societății - mama deținute de entitatea însăși, de filialele entitatii în cauza sau de o persoană care acționează în nume propriu, dar în contul acelor entități.

85. În notele explicative se prezintă:

Valoarea avansurilor și creditelor acordate potrivit legii membrilor organelor de administrație, conducere și de supraveghere ale societății - mama, de către acea entitate sau de către una dintre filialele sale, indicând ratele dobânzii, principalele condiții și orice sume restituite, precum și a angajamentelor asumate în contul lor sub forma garanțiilor de orice fel, indicând totalul pe fiecare categorie.

86. Trebuie să se menționeze, totodată, dacă situațiile financiare anuale consolidate au fost întocmite în conformitate cu prezentele reglementări.

87. Următoarele informații trebuie prezentate cu claritate și repetate ori de câte ori este necesar, pentru buna lor înțelegere:

a) denumirea și sediul social ai societății - mama care face raportarea;

b) data la care s-au încheiat situațiile financiare anuale consolidate sau perioada la care se referă;

c) moneda în care sunt întocmite situațiile financiare anuale consolidate;

d) unitatea de măsura în care sunt exprimate cifrele incluse în raportare.

4.2.2 Informații în completarea bilanțului consolidat

88. Notele explicative trebuie să prezinte pentru fiecare clasa de imobilizari corporale:

a) bazele de evaluare folosite în determinarea valorii contabile brute;

b) metodele de amortizare folosite.

89. Dacă evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare a fost efectuată conform Secțiunii 5 Principii contabile și reguli de evaluare, Subsectiunea 3 Reguli de evaluare, lit. B.5.2 Evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare din Capitolul II al Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM, se prezintă:

a) ipotezele semnificative care stau la baza modelelor și tehnicilor de evaluare, dacă valorile juste au fost determinate în concordanta cu prevederile acelei subsectiuni;

b) pe fiecare categorie de instrumente financiare, valoarea justa, modificările de valoare înregistrate direct în contul de profit și pierdere, precum și modificările incluse în rezerva de valoare justa potrivit aceleiași subsectiuni;

c) pentru fiecare clasa de instrumente financiare derivate, informații despre aria și natura instrumentelor, inclusiv termenii și condițiile semnificative care pot afecta valoarea, momentul și certitudinea fluxurilor viitoare de numerar; și

d) un tabel care să prezinte miscarile rezervei de valoare justa în cursul exercițiului financiar.

90. Dacă evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare nu a fost efectuată potrivit Secțiunii 5 Principii contabile și reguli de evaluare, Subsectiunea 3 Reguli de evaluare, lit. B.5.2 Evaluarea la valoarea justa a instrumentelor financiare din Capitolul II al Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM, se prezintă următoarele:

a) pentru fiecare clasa de instrumente financiare derivate:

- valoarea justa a instrumentelor, dacă o astfel de valoare poate fi determinata prin oricare din metodele prevăzute la acea subsectiune din Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM;

- informații privind aria și natura instrumentelor financiare; și

b) pentru imobilizarile financiare înregistrate la o valoare mai mare decât valoarea lor justa și pentru care nu s-a utilizat opțiunea de a se reflecta o ajustare pentru pierdere de valoare, potrivit Secțiunii 5 Principii contabile și reguli de evaluare, Subsectiunea 3 Reguli de evaluare, lit. B.1 Reguli de evaluare de baza din Capitolul II al Reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM:

- valoarea contabila și valoarea justa a activelor individuale sau a grupărilor corespunzătoare ale acelor active individuale;

- motivele pentru care nu a fost redusă valoarea contabila, inclusiv natura elementelor care furnizează dovada ca valoarea contabila va fi recuperată.

91. Se prezintă valoarea totală a datoriilor înregistrate în bilanțul consolidat și care sunt scadente după mai mult de cinci ani, precum și valoarea totală a datoriilor înregistrate în bilanțul consolidat și acoperite cu garanții reale oferite de entitatile incluse în consolidare, menționând natura și forma garanțiilor.

92. Se prezintă valoarea totală a oricăror angajamente financiare neincluse în bilanțul consolidat, în măsura în care aceste informații sunt utile pentru evaluarea poziției financiare a entitatilor incluse în consolidare, considerate ca un tot unitar. Orice angajamente privind pensiile și entitatile afiliate neincluse în consolidare trebuie prezentate separat.

93. Pentru fiecare categorie de rezerve inclusă în capitalurile proprii, se descrie natura sa și scopul pentru care a fost constituită.

4.2.3. Informații în completarea contului de profit și pierdere consolidat

94. Se prezintă defalcarea cifrei de afaceri consolidate/veniturilor totale din activitatea curenta consolidate în cazul organismelor de plasament constituite prin act constitutiv definite în Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM, pe categorii de activități și pe piețe geografice, în măsura în care aceste categorii și piețe diferă substanțial una față de alta, ținând seama de modul de organizare a vânzării produselor și furnizarii serviciilor rezultate din activitățile curente ale entitatilor incluse în consolidare, considerate ca un tot unitar.

95. Separat, totalul onorariilor percepute pentru exercițiul financiar de auditorul statutar sau de firma de audit, pentru auditul statutar al situațiilor financiare anuale consolidate, precum și onorariile totale percepute pentru alte servicii de asigurare, servicii de consultanța fiscală și alte servicii non audit.

96. (1) Se prezintă numărul mediu de persoane angajate în cursul exercițiului financiar, de entitatile incluse în consolidare, defalcat pe categorii și, dacă nu sunt prezentate distinct în contul de profit și pierdere consolidat, cheltuielile cu personalul aferente exercițiului financiar.

(2) Se prezintă separat numărul mediu de persoane angajate în cursul exercițiului financiar de entitatile asupra cărora se exercită control comun, conform prevederilor pct. 52 și 53.

97. (1) În notele explicative se prezintă:

Valoarea indemnizațiilor acordate în exercițiul financiar membrilor organelor de administrație, conducere și de supraveghere ale societății - mama pentru funcțiile deținute de aceștia în societatea - mama și în filialele sale, precum și orice angajamente care au luat naștere sau sunt încheiate în aceleași condiții privind pensiile acordate foștilor membri ai acestor organe, indicând totalul pe fiecare categorie.

(2) Separat de informațiile de la alin. (1), se prezintă indemnizațiile acordate pentru funcțiile exercitate în entitatile controlate în comun și societățile asociate.

98. Se prezintă măsura în care calculul profitului sau pierderii consolidat(e) a exercițiului financiar a fost afectat de evaluarea elementelor care, prin derogare de la principiile enunțate în Secțiunea 5 Principii contabile și reguli de evaluare, Subsectiunea 3 Reguli de evaluare a Capitolului II din Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM și la pct. 49 din prezentele reglementări, a fost efectuată în exercițiul financiar în cauza sau într-un exercițiu financiar precedent, în vederea obținerii de facilități fiscale. Atunci când influența unei asemenea evaluări asupra cheltuielilor viitoare cu impozitul, ale entitatilor incluse în consolidare, considerate ca un tot unitar, este semnificativă, trebuie prezentate detalii.

99. Se prezintă diferența dintre cheltuiala cu impozitul înregistrată în contul de profit și pierdere consolidat al exercițiului financiar și ale celor aferente exercițiilor financiare precedente, și suma impozitului de plătit pentru aceste exercitii, cu condiția ca aceasta diferența să fie semnificativă pentru scopul impozitării viitoare.

Capitolul V RAPORTUL CONSOLIDAT AL ADMINISTRATORILOR

100. Consiliul de administrație al societății - mama elaborează pentru fiecare exercițiu financiar un raport, denumit în continuare raportul consolidat al administratorilor, care cuprinde cei puțin o revizuire fidela a dezvoltării și performantei activităților și a poziției entitatilor incluse în consolidare, considerate ca un tot unitar, împreună cu o descriere a principalelor riscuri și incertitudini cu care acestea se confrunta.

101. Revizuirea este o analiza echilibrata și cuprinzatoare a dezvoltării și performantei activităților și a poziției entitatilor incluse în consolidare, considerate ca un tot unitar, adecvată cu dimensiunea și complexitatea afacerilor. În măsura în care este necesar pentru a înțelege dezvoltarea, performanta sau poziția financiară, analiza cuprinde atât indicatori financiari, cat și, dacă este cazul, indicatori nefinanciari - cheie de performanță, relevanti pentru activități specifice, inclusiv informații privind probleme de mediu înconjurător și angajați.

102. În furnizarea analizei sale, raportul consolidat al administratorilor prevede, atunci când este cazul, referiri și explicații suplimentare privind sumele raportate în situațiile financiare anuale consolidate.

103. Referitor la entitatile cuprinse în consolidare, raportul furnizează, de asemenea, o indicație despre:

a) orice evenimente importante apărute după sfârșitul exercițiului financiar;

b) dezvoltarea previzibila a entitatilor respective, considerate ca un tot unitar;

c) activitățile entitatilor respective, considerate ca un tot unitar, din domeniul cercetării și dezvoltării;

d) utilizarea de către entitatile incluse în consolidare, a instrumentelor financiare și dacă sunt semnificative pentru evaluarea activelor sale, datoriilor, poziției financiare și a profitului sau pierderii, și anume:

- obiectivele și politicile entitatilor în materie de gestiune a riscului financiar, inclusiv politicile lor de acoperire împotriva riscurilor pentru fiecare tip major de tranzacție previzionata pentru care se utilizează contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor, și

- expunerea la riscul de piața, riscul de credit, riscul de lichiditate și la riscul fluxului de trezorerie, asa cum acestea sunt prezentate în Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM.

104. - În cazul entitatilor ale căror valori mobiliare - în totalitate sau o parte din aceste valori mobiliare - sunt admise la tranzactionare pe o piața reglementată și care fac obiectul unei oferte publice de preluare, astfel cum acestea sunt definite în legislația în vigoare privind piața de capital, raportul consolidat al administratorilor trebuie să cuprindă următoarele informații detaliate despre:

a) structura capitalului lor, inclusiv valorile mobiliare care nu sunt admise la tranzactionare pe o piața reglementată, cu indicarea claselor de acțiuni și, dacă este cazul, pentru fiecare clasa de acțiuni, drepturile și obligațiile atașate clasei respective și procentul din capitalul social total pe care îl reprezintă;

b) orice restrictii legate de transferul valorilor mobiliare, cum ar fi limitarile privind deținerea de valori mobiliare sau necesitatea de a obține aprobarea entitatii sau a altor deținători de valori mobiliare;

c) detinerile semnificative directe și indirecte de acțiuni (inclusiv detinerile indirecte prin structuri piramidale și detineri incrucisate de acțiuni, asa cum acestea sunt definite în reglementările în vigoare privind piața de capital);

d) deținătorii oricăror valori mobiliare cu drepturi speciale de control și o descriere a acestor drepturi;

e) sistemul de control al oricărei scheme de acordare de acțiuni salariaților, dacă drepturile de control nu se exercită direct de către salariați;

f) orice restrictii privind drepturile de vot, cum ar fi limitarile drepturilor de vot ale deținătorilor unui procent stabilit sau număr de voturi, termenele de exercitare a drepturilor de vot sau sistemele prin care, cooperand cu entitatea, drepturile financiare atașate valorilor mobiliare sunt separate de deținerea de valori mobiliare;

g) orice acorduri dintre acționari care sunt cunoscute de către entitate și care pot avea ca rezultat restrictii referitoare la transferul valorilor mobiliare și/sau la drepturile de vot;

h) regulile care prevăd numirea sau înlocuirea membrilor consiliului de administrație și modificarea actelor constitutive ale entitatii;

i) puterile membrilor consiliului de administrație, și în special, cele referitoare la emiterea sau răscumpărarea de acțiuni;

j) orice acorduri semnificative la care entitatea este parte și care intră în vigoare, se modifica sau încetează în funcție de o modificare a controlului entitatii ca urmare a unei oferte publice de preluare, și efectele rezultate din aceasta, cu excepția cazului în care prezentarea acestor informații ar prejudicia grav entitatea; aceasta excepție nu se aplică în cazul în care entitatea este obligată în mod special să prezinte asemenea informații conform altor cerințe legale;

k) orice acorduri dintre entitate și membrii consiliului sau de administrație sau salariați, prin care se oferă compensări dacă aceștia demisioneaza sau sunt concediati fără un motiv rezonabil sau dacă relația de angajare încetează din cauza unei oferte publice de preluare.

Capitolul VI AUDITAREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE

105. Situațiile financiare anuale consolidate ale entitatilor se auditeaza de către una sau mai multe persoane fizice sau juridice autorizate în condițiile legii.

106. Persoana sau persoanele responsabile cu auditarea situațiilor financiare anuale consolidate (denumite auditori financiari) își exprima, de asemenea, o opinie referitoare la gradul de conformitate a raportului consolidat al administratorilor cu situațiile financiare anuale consolidate pentru același exercițiu financiar.

107. Raportul auditorilor financiari cuprinde:

a) menționarea situațiilor financiare anuale consolidate care fac obiectul auditului financiar, împreună cu cadrul de raportare financiară care a fost aplicat la întocmirea acestora;

b) o descriere a ariei auditului financiar, respectiv a standardelor de audit conform cărora a fost efectuat auditul financiar;

c) o opinie de audit care exprima în mod clar opinia auditorilor financiari, potrivit căreia situațiile financiare anuale consolidate oferă o imagine fidela conform cadrului relevant de raportare financiară și, după caz, dacă situațiile financiare anuale consolidate respecta cerințele legale; opinia de audit este fără rezerve, cu rezerve, o opinie contrară sau, dacă auditorii financiari nu au fost în măsura sa exprime o opinie de audit, imposibilitatea exprimarii unei opinii;

d) o referire la orice aspecte asupra cărora auditorii financiari atrag atenția, printr-un paragraf distinct, fără ca opinia de audit să fie cu rezerve;

e) o opinie privind gradul de conformitate a raportului consolidat al administratorilor cu situațiile financiare anuale consolidate pentru același exercițiu financiar.

108. Raportul se semnează de către auditori financiari, persoane fizice, în numele acestora sau al auditorilor persoane juridice autorizate, după caz, și se datează.

109. În cazul în care situațiile financiare anuale ale societății - mama se atașează la situațiile financiare anuale consolidate, raportul auditorilor financiari cerut de prezenta secțiune poate fi combinat cu raportul auditorilor financiari asupra situațiilor financiare anuale ale societății - mama, prevăzut de Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate și supravegheate de CNVM.

Capitolul VII APROBAREA, SEMNAREA ȘI PUBLICAREA SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE

110. (1) - Situațiile financiare anuale consolidate au înscrise numele și prenumele persoanei care le-a întocmit, calitatea acesteia (director economic, contabil șef sau altă persoană imputernicita sa îndeplinească aceasta funcție, expert contabil, contabil autorizat), precum și numărul de înregistrare în organismul profesional, dacă este cazul.

Situațiile financiare anuale consolidate, aprobate în mod corespunzător, și raportul consolidat al administratorilor, împreună cu opinia exprimată de persoana responsabilă cu auditarea situațiilor financiare anuale consolidate, se publică de entitatea care a întocmit situațiile anuale financiare consolidate, conform legislației în materie.

(2) Trebuie să fie posibila obținerea, la cerere, a unei copii a întregului raport consolidat al administratorilor sau a oricărei părți a raportului. Prețul unei astfel de copii nu trebuie să depășească costul sau administrativ.

Aceste prevederi nu se aplică entitatilor ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piața reglementată.

111. Ori de câte ori situațiile financiare anuale consolidate și raportul consolidat al administratorilor se publică în întregime, acestea trebuie să fie reproduse în forma și conținutul pe baza cărora auditorii financiari și-au întocmit raportul lor. Acestea trebuie să fie însoțite de textul complet al raportului de audit.

112. Dacă situațiile financiare anuale consolidate nu se publică în întregime, trebuie să se indice faptul ca versiunea publicată este o formă prescurtata și trebuie să se facă trimitere la oficiul registrului comerțului la care au fost depuse situațiile financiare anuale consolidate. În cazul în care situațiile financiare anuale consolidate nu au fost încă depuse, acest lucru trebuie prezentat. În acest caz raportul de audit nu se publică, dar se menționează dacă a fost exprimată o opinie de audit fără rezerve, cu rezerve sau contrară, sau dacă auditorii financiari nu au fost în măsura sa exprime o opinie de audit. De asemenea, se menționează dacă raportul de audit face vreo referire la orice aspecte asupra cărora auditorii financiari atrag atenția printr-un paragraf distinct, fără ca opinia de audit să fie cu rezerve.

Capitolul VIII FORMATUL SITUAȚIILOR FINANCIARE ANUALE CONSOLIDATE