Ordinul nr. 1411/2025
privind prospectele operațiunilor de preschimbare a titlurilor de stat aferente lunii august 2025
prezumat în vigoare
În temeiul:
–
art. 10 alin. (4) din Hotărârea Guvernului nr. 34/2009
privind organizarea și funcționarea Ministerului Finanțelor, cu modificările și completările ulterioare;
–
art. 6 alin. (2) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 212/2020
privind stabilirea unor măsuri la nivelul administrației publice centrale și pentru modificarea și completarea unor acte normative, aprobată cu modificări prin
Legea nr. 109/2021 , cu completările ulterioare;
–
Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007
privind datoria publică, aprobată cu modificări și completări prin
Legea nr. 109/2008 , cu modificările și completările ulterioare, și al
Normelor metodologice
de aplicare a prevederilor
Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007
privind datoria publică, aprobate prin
Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007 , cu modificările și completările ulterioare;
–
Regulamentului-cadru
privind operațiunile de piață cu titluri de stat pe piața internă, aprobat prin
Ordinul ministrului finanțelor nr. 318/2022 , cu modificările ulterioare, al
Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022
privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, al
Normei Băncii Naționale a României nr. 1/2022
pentru aplicarea
Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022
privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României, al
Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 10/2024
privind piața secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României și al Convenției nr. 184.575/13/2005, încheiată între Ministerul Finanțelor și Banca Națională a României,
ministrul finanțelor emite următorul ordin:
Articolul 1
În vederea administrării riscurilor asociate datoriei publice guvernamentale, se aprobă prospectul operațiunilor de preschimbare a titlurilor de stat în luna august 2025 în valoare nominală totală de 400 milioane lei, prevăzut în
anexa
care face parte integrantă din prezentul ordin.
Articolul 2
Direcția generală de management al datoriei publice și fluxurilor de trezorerie va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.
Articolul 3
Prezentul ordin se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I.
p. Ministrul finanțelor, Florin-Alexandru Zaharia, secretar de stat București, 13 august 2025. Nr. 1.411.
Anexa PROSPECTUL
operațiunilor de preschimbare a titlurilor de stat
Articolul 1
În vederea administrării riscurilor asociate datoriei publice guvernamentale în luna august 2025, Ministerul Finanțelor organizează operațiuni de preschimbare a titlurilor de stat, după cum urmează:
a)
elementele de identificare a seriilor de titluri de stat în circulație oferite spre preschimbare (etapa de răscumpărare):
Tipul titlului de stat
Seria emisiunii (codul ISIN)
Data licitației
Data decontării licitației
Data scadenței
Valoarea nominală individuală (lei)
Rata cuponului (%)
Dobânda acumulată
(lei/titlu)
OS
ROJ0LNOCKHR8
20 august 2025
22 august 2025
25 noiembrie 2025
5.000
3,50
129,45
OS
ROGSHSTVFMX2
20 august 2025
22 august 2025
24 iunie 2026
5.000
3,25
26,27
OS
RO7EKTXSRHD6
27 august 2025
29 august 2025
28 ianuarie 2026
5.000
6,30
183,82
OS
ROHRVN7NLNO2
27 august 2025
29 august 2025
22 aprilie 2026
5.000
4,85
85,71
b)
elementele seriei de titluri de stat redeschise:
Tipul titlului de stat
Seria emisiunii (codul ISIN)
Data licitației
Data decontării licitației
Data scadenței
Valoarea nominală individuală (lei)
Valoare totală indicativă (mil. lei)
Dobânda acumulată (lei/titlu)
Rata cuponului (%)
OS
RODFIUK7ZV55
20 august 2025
22 august 2025
25 aprilie 2035
5.000
200
110,03
6,75
OS
RO0DU3PR9NF9
27 august 2025
29 august 2025
24 februarie 2038
5.000
200
201,29
7,90
Articolul 2
Metoda de adjudecare este licitația, care va avea loc la data menționată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu. Cotația de preț va fi exprimată sub formă procentuală, cu patru zecimale.
Articolul 3
Costul brut total aferent titlurilor nou-emise/ redeschise solicitate de către fiecare participant sau client al acestuia la licitația de preschimbare trebuie să fie mai mare sau egal cu costul brut total al titlurilor de stat oferite spre preschimbare de respectivul participant sau client, diferența în lei urmând a fi plătită către Ministerul Finanțelor la data decontării operațiunii. Diferența în lei dintre costul brut total al titlurilor nou-emise/redeschise solicitate și costul brut total al titlurilor oferite spre preschimbare nu trebuie să depășească costul brut individual al unui titlu de stat nou-emis/redeschis, calculat la prețul cel mai mare specificat în oferta respectivului participant sau client.
Articolul 4
Participanții la operațiunile de preschimbare a titlurilor de stat sunt dealerii primari care prezintă oferta în cont propriu și în contul clienților lor, deținători legali de titluri de stat din seriile anunțate pentru etapa de răscumpărare a operațiunii de preschimbare.
Articolul 5
În cadrul licitațiilor de preschimbare:
1.
Ofertele de preschimbare sunt competitive și necompetitive.
2.
În cadrul ofertei competitive de preschimbare de titluri de stat se vor indica elementele cuprinse în
anexa nr. 8.1 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022
pentru aplicarea
Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022
privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României.
3.
Numărul cotațiilor de preț nu este restricționat.
4.
Ofertele de preschimbare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice și juridice, cu excepția instituțiilor de credit, așa cum sunt acestea definite în
Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006
privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin
Legea nr. 227/2007 , cu modificările și completările ulterioare, în calitate de clienți ai dealerilor primari.
5.
În cadrul ofertei de preschimbare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în
anexa nr. 8.2 la Norma Băncii Naționale a României nr. 1/2022
pentru aplicarea
Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 8/2022
privind operațiunile de administrare a datoriei publice guvernamentale efectuate de către Ministerul Finanțelor pe piața titlurilor de stat administrată de Banca Națională a României. Se admit oferte de preschimbare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii indicative anunțate pentru fiecare operațiune de preschimbare de titluri de stat. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăși valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menționate. Executarea acestora se va efectua la nivelul prețului mediu ponderat al ofertelor competitive pentru titlurile nou-emise/ redeschise rezultat în procesul de licitație.
6.
Fiecare tranșă a ofertei de preschimbare competitive sau necompetitive va avea o valoare minimă egală cu valoarea nominală unitară aferentă instrumentelor oferite spre preschimbare (etapa de răscumpărare).
Articolul 6
Ministerul Finanțelor anunță prețul net cu 4 zecimale aferent titlurilor oferite spre preschimbare (etapa de răscumpărare), până la ora de începere a primirii ofertelor, prin publicarea pe website-ul Ministerului Finanțelor și/sau pe platformele electronice de știri financiare.
Articolul 7
Ofertele de preschimbare a titlurilor de stat se transmit la Banca Națională a României, ce acționează în calitate de administrator al pieței primare și secundare a titlurilor de stat și al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitației în intervalul orar 10:00-12:00.
Ședința de licitație începe după încheierea orarului de transmitere a ofertelor de participare la licitație specificat la
alin. (1) .
Articolul 8
În funcție de necesitățile de finanțare și/sau de nivelul randamentului rezultat în urma licitației, Ministerul Finanțelor își rezervă dreptul ca suma aferentă operațiunilor de preschimbare să fie majorată, micșorată sau anulată.
Articolul 9
Rezultatele operațiunii de preschimbare a titlurilor de stat se vor stabili în ziua desfășurării licitației de către Comisia de licitație constituită în acest scop și vor fi date publicității.
Articolul 10
Evenimentele de plată aferente operațiunii de preschimbare a titlurilor de stat se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de depozitare și decontare a instrumentelor financiare - SaFIR.
Articolul 11
Dacă data la care trebuie efectuată una dintre decontările aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situație rămân în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.
Articolul 12
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la
art. 1
este reglementat de legislația în vigoare.
Articolul 13
Sumele încasate de Ministerul Finanțelor ca urmare a operațiunilor de preschimbare se utilizează pentru finanțarea deficitului bugetar și refinanțarea datoriei publice.
------
Textul este prelucrat automat din sursa indicată; numerotarea și legăturile pot conține erori. Referințele subliniate duc la actele citate, așa cum au fost identificate de noi.