Ordinul nr. 76/2007

Prin distribuirea titlurilor de participare se înțelege oferirea spre vânzare de titluri de participare emise de un O.P.C.V.M.

Un O.P.C.V.M. dintr-un alt stat membru care intenționează să distribuie titluri de participare în România este înscris în Registrul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.), conform prevederilor prezentei instrucțiuni.

În scopul simplificării procedurii de notificare prealabilă, în cazul unui fond compartimentat (umbrella fund) cu mai multe subfonduri, se aplică următoarele reguli:

a) notificarea prealabilă se face pentru acele subfonduri pentru care se intenționează distribuirea efectivă a titlurilor de participare;

b) în aplicarea art. 3 lit. a) se poate transmite o unică scrisoare de notificare pentru toate subfondurile respectivului fond pentru care se intenționează distribuirea titlurilor de participare pe teritoriul României;

c) în cazul în care documentele aferente procedurii de notificare pentru un subfond sunt valabile și în cazul procedurii de informare prealabilă a unui alt subfond, documentele respective se depun o singură dată, cu menționarea subfondului/subfondurilor la care se aplică;

d) în cazul în care un nou subfond este adăugat la un fond compartimentat și acest subfond intenționează să distribuie titluri de participare pe teritoriul României, se aplică procedura de informare prealabilă, cu respectarea cerințelor menționate în prezenta instrucțiune;

e) în cazul unui fond compartimentat cu un număr mare de subfonduri, pentru care se intenționează distribuirea de titluri de participare pe teritoriul României, se recomandă întocmirea unui singur prospect. În cazul în care O.P.C.V.M. transmite câte un prospect pentru fiecare subfond, acestea vor fi însoțite de o declarație pe propria răspundere din partea reprezentantului O.P.C.V.M. sau a unei terțe persoane împuternicite prin mandat scris să acționeze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea, prin care se certifică faptul că informațiile cu privire la modalitățile de distribuire a titlurilor de participare în România sunt aceleași pentru toate prospectele transmise sau, dacă sunt diferite, se precizează diferențele respective.

În cazul în care se emit noi clase de titluri de participare de către un subfond, fondul compartimentat respectiv va notifica C.N.V.M. noua emisiune, specificând criteriile obiective pe baza cărora s-a realizat aceasta (de exemplu suma subscrierilor, comisioanele aplicate).

Termenul de două luni menționat la

art. 109 alin. (3) din Legea nr. 297/2004

nu se aplică în situația prevăzută la alin. (2). Fondul compartimentat poate începe distribuirea noilor titluri de participare imediat, cu condiția să nu existe alte motive care să interzică distribuirea.

Documentele anexate la scrisoarea de notificare trebuie să reprezinte ultima variantă autorizată de către autoritatea competentă din statul membru de origine sau, după caz, depusă la această autoritate.

Documentele prevăzute la alin. (1) se depun însoțite de o declarație pe propria răspundere din partea O.P.C.V.M. sau din partea unei terțe persoane împuternicite prin mandat scris să acționeze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea, prin care se certifică faptul că documentele respective reprezintă ultima variantă autorizată de autoritatea competentă din statul membru de origine sau depusă la autoritatea competentă din statul membru de origine.

Documentele aferente procedurii de notificare prealabilă se depun la C.N.V.M în limba oficială a statului membru de origine și în traducere legalizată în limba română, cu excepția atestatului emis de autoritatea din statul membru de origine și a scrisorii de notificare, care vor respecta prevederile art. 3 lit. a) și b).

C.N.V.M. publică pe site-ul propriu o informare cu privire la procedura de notificare pentru care se solicită traducerea în limba română.

În termenul stabilit la

art. 109 alin. (3) din Legea nr. 297/2004 , C.N.V.M. poate solicita clarificări de la O.P.C.V.M. cu privire la documentele și informațiile care însoțesc scrisoarea de notificare, pentru a verifica dacă activitatea de distribuire a titlurilor de participare respectă prevederile titlului III capitolul V secțiunea a 7-a din

Legea nr. 297/2004 . Dreptul O.P.C.V.M. de a distribui titluri de participare pe teritoriul României după expirarea termenului prevăzut la alin. (5) nu este afectat decât în situația în care C.N.V.M. emite o decizie motivată conform alin. (4).

C.N.V.M. solicită O.P.C.V.M. în cel mai scurt timp posibil de la depunerea documentației, dar nu mai târziu de o lună, informațiile și documentele suplimentare necesare, dacă este cazul.

În cazul în care în urma solicitării menționate la alin. (2) informațiile transmise de O.P.C.V.M. nu sunt complete, dar C.N.V.M. consideră că O.P.C.V.M. are capacitatea de a îndeplini condițiile pentru respectarea prevederilor titlului III capitolul V secțiunea a 7-a din

Legea nr. 297/2004 , va notifica O.P.C.V.M. respectiv că în cazul în care nu furnizează informațiile conform solicitării sale va emite o decizie motivată conform prevederilor alin. (5).

În cazul aplicării prevederilor alin. (2) și (3), termenul de două luni prevăzut la

art. 109 alin. (3) din Legea nr. 297/2004

se întrerupe și reîncepe să curgă de la data la care sunt depuse documentele complete.

În cazul în care în urma depunerii documentelor și informațiilor suplimentare C.N.V.M. constată că nu sunt îndeplinite prevederile titlului III capitolul V secțiunea a 7-a din

Legea nr. 297/2004 , precum și în cazul în care O.P.C.V.M. nu depune în termen de maximum 6 luni documentele și informațiile solicitate, C.N.V.M. emite o decizie motivată prin care se interzice distribuirea titlurilor de participare ale respectivului O.P.C.V.M. în România.

Decizia prevăzută la alin. (5) se emite:

a) în intervalul de timp rămas între momentul întreruperii prevăzute la alin. (4) și termenul maxim de două luni aferent perioadei de notificare prealabilă; sau, după caz,

b) la expirarea termenului maxim de 6 luni stabilit pentru depunerea documentelor și informațiilor suplimentare.

În cazul în care C.N.V.M. a finalizat înainte de expirarea termenului de două luni procedura de verificare a documentelor și a informațiilor transmise de O.P.C.V.M. pentru informarea prealabilă și a constatat respectarea prevederilor titlului III capitolul V secțiunea a 7-a din

Legea nr. 297/2004 , O.P.C.V.M. este informat de către C.N.V.M. că poate să înceapă activitatea de distribuire a titlurilor de participare în România.

După expirarea perioadei de două luni de la data depunerii documentației complete la C.N.V.M., în situația în care O.P.C.V.M. nu primește nicio comunicare din partea C.N.V.M, O.P.C.V.M. poate începe activitatea de distribuire a titlurilor de participare în România, cu excepția cazului în care C.N.V.M. emite o decizie conform prevederilor alin. (5).

Distribuirea titlurilor de participare pe teritoriul României se poate face prin intermediul:

a) societăților de servicii de investiții financiare și societăților de administrare a investițiilor din România, autorizate de C.N.V.M.;

b) firmelor de investiții și societăților de administrare a investițiilor autorizate de autoritățile competente din state membre, ulterior încheierii procedurii de notificare în conformitate cu prevederile

Legii nr. 297/2004

și ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia;

c) instituțiilor de credit din România autorizate de Banca Națională a României sau instituțiilor de credit autorizate de autoritățile competente din state membre, ulterior îndeplinirii procedurii de notificare conform legislației bancare în vigoare;

d) sucursalelor firmelor de investiții/societăților de administrare a investițiilor/instituțiilor de credit din statele nemembre, ulterior îndeplinirii procedurii de autorizare în conformitate cu prevederile

Legii nr. 297/2004

și ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia, respectiv cu prevederile legislației bancare în vigoare.

În cazul încetării activității de distribuire a titlurilor de participare ale O.P.C.V.M. pe teritoriul României, modalitățile de răscumpărare și de plată a titlurilor de participare trebuie să asigure respectarea drepturilor deținătorilor titlurilor de participare care le-au achiziționat pe teritoriul României, inclusiv cele referitoare la răscumpărarea titlurilor de participare.

O.P.C.V.M. autorizate de C.N.V.M. care intenționează să distribuie titluri de participare în alte state membre urmează procedura de notificare stabilită de legislația națională a statului membru gazdă similară celei prevăzute la cap. I.

În vederea obținerii atestatului ce va fi depus la autoritatea competentă din statul membru gazdă prin care se certifică îndeplinirea de către O.P.C.V.M. a condițiilor din legislația națională care transpun prevederile legislației comunitare, conform modelului prevăzut în anexa nr. 1, reprezentantul O.P.C.V.M. va transmite C.N.V.M. o cerere în acest sens, însoțită de următoarele:

a) menționarea statului membru în care intenționează să distribuie titluri de participare;

b) ultima versiune a regulilor fondului/actului constitutiv, cuprinzând toate modificările și/sau completările autorizate de C.N.V.M.;

c) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru eliberarea atestatului;

d) orice alte informații sau documente pe care C.N.V.M. le consideră necesare în vederea verificării respectării reglementărilor în vigoare.

C.N.V.M. va decide cu privire la eliberarea atestatului în termen de maximum 30 de zile de la data transmiterii documentelor menționate la alin. (2) și poate refuza eliberarea acestuia în situația în care constată nerespectarea de către O.P.C.V.M. sau, după caz, de societatea de administrare a investițiilor (S.A.I.) a reglementărilor în vigoare.