Ordinul nr. 10/2006

Prezentul regulament stabilește cerințele minime de capital.

Prezentul regulament se aplică instituțiilor de credit, persoane juridice române și sucursalelor din România ale instituțiilor de credit din state terțe, precum și societăților de servicii de investiții financiare.

Casele centrale sunt responsabile pentru reglementarea cadrului general aferent cerințelor minime de capital ale cooperativelor de credit din cadrul rețelelor cooperatiste. Reglementările emise vor avea în vedere prevederile prezentului regulament în ceea ce privește determinarea cerințelor minime de capital ale cooperativelor de credit și nu vor putea stabili cerințe mai puțin restrictive decât cele prevăzute de acesta. În acest sens, reglementările emise de casa centrala vor fi transmise spre avizare Băncii Naționale a României.

Prezentul regulament se aplică în mod corespunzător și societăților de administrare a investițiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiții.

Prezentul regulament se aplică la nivel individual și, după caz, consolidat, în conformitate cu

Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006

privind supravegherea pe baza consolidata a instituțiilor de credit și firmelor de investiții.

Casele centrale sunt responsabile pentru aplicarea prezentului regulament la nivel de rețea cooperatista.

Termenii și expresiile folosite în cuprinsul prezentului regulament au semnificatia prevăzută de

Ordonanța de urgenta a Guvernului nr. 99/2006

privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului.

În înțelesul prezentului regulament, termenii și expresiile de mai jos au următoarele semnificatii:

a) firme de investiții - entități definite potrivit

art. 7 alin. (1) pct. 6 din Ordonanța de urgenta a Guvernului nr. 99/2006

privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, excluzând instituțiile de credit, firmele locale și firmele care sunt autorizate numai în ceea ce privește furnizarea serviciilor de consultanța pentru investiții și/sau primirea și transmiterea ordinelor din partea investitorilor, fără să dețină bani sau titluri aparținând clienților lor și care, din acest motiv, nu pot în niciun moment să se afle în poziție de debitor față de clienții lor;

b) instituții - instituții de credit și firme de investiții;

c) firma locală - o firma care efectuează tranzacții în cont propriu pe piețe de instrumente financiare futures, optiuni sau alte instrumente financiare derivate și pe piețe cash pentru unicul scop de a acoperi poziții pe piețele de instrumente financiare derivate, sau care efectuează tranzacții în contul altor membri ai acelor piețe, garantate de membri compensatori ai acelorași piețe, care își asuma responsabilitatea pentru asigurarea executării contractelor încheiate de o astfel de firma.

Instituțiile vor evalua activele și elementele din afară bilanțului în conformitate cu reglementările contabile aplicabile și, după caz, în conformitate cu Regulamentul (EC) nr. 1606/2002 privind aplicarea Standardelor Internaționale de Contabilitate, în condițiile prevăzute de Ordinul 5/2005 al Băncii Naționale a României pentru aprobarea reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituțiilor de credit, cu modificările și completările ulterioare.

Fără a aduce atingere prevederilor referitoare la nivelul de aplicare din

Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006

privind supravegherea pe baza consolidata a instituțiilor de credit și firmelor de investiții, calculul de verificare a conformarii instituțiilor cu cerințele stabilite la art. 2 se efectuează trimestrial pe baza individuală și semestrial pe baza consolidata.

Instituțiile comunică Băncii Naționale a României sau Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, după caz, rezultatul calculului prevăzut la alin. (2), precum și orice element component aferent acestuia solicitat de cele doua autorități competente.

Instituțiile raportează Băncii Naționale a României sau Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, după caz, indicatorii prevăzuți la art. 2 lit. a) și lit. d) precum și orice element component aferent acestora solicitat de cele doua autorități competente. Raportarea se face trimestrial pentru indicatorii calculati pe baza individuală și semestrial pentru cei calculati pe baza consolidata.

Instituțiile raportează Băncii Naționale a României sau Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, după caz, indicatorii prevăzuți la art. 2 lit. b) și lit. c) precum și orice element component aferent acestora solicitat de cele doua autorități competente, potrivit

Regulamentului BNR-CNVM nr. 22/27/2006

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții.

Instituțiile care determina valoarea ponderată la risc a expunerilor potrivit prevederilor

Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006

privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating trebuie să dispună, pe parcursul primei, celei de a doua și a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, de fonduri proprii care vor fi în permanenta cel puțin egale cu nivelurile indicate în alin. (3), alin. (4) și alin. (5).

Instituțiile care aplica abordarea avansată de evaluare pentru determinarea cerinței de capital pentru riscul operational trebuie să dispună, pe parcursul celei de a doua și a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, de fonduri proprii cel puțin egale cu nivelurile indicate la alin. (4) și alin. (5).

Pentru prima perioada de 12 luni la care se face referire la alin. (1), nivelul fondurilor proprii va fi de 95% din fondurile proprii minime totale de care instituția ar fi trebuit sa dispună pe parcursul acestei perioade în conformitate cu:

a)

art. 3 din Normele Băncii Naționale a României nr. 5/2004

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit, cu modificările și completările ulterioare, în cazul instituțiilor de credit;

b) art. 8 -

art. 12 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare, în cazul societăților de servicii de investiții financiare;

Pentru a doua perioada de 12 luni la care se face referire la alin. (1), nivelul fondurilor proprii va fi de 90% din fondurile proprii minime totale de care instituția ar fi trebuit sa dispună pe parcursul acestei perioade în conformitate cu:

a)

art. 3 din Normele Băncii Naționale a României nr. 5/2004

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit, cu modificările și completările ulterioare, în cazul instituțiilor de credit;

b) art. 8 -

art. 12 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare, în cazul societăților de servicii de investiții financiare;

Pentru a treia perioada de 12 luni la care se face referire la alin. (1), nivelul fondurilor proprii va fi de 80% din fondurile proprii minime totale de care instituția ar fi trebuit sa dispună pe parcursul acestei perioade în conformitate cu:

a)

art. 3 din Normele Băncii Naționale a României nr. 5/2004

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit, cu modificările și completările ulterioare, în cazul instituțiilor de credit;

b) art. 8 -

art. 12 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare, în cazul societăților de servicii de investiții financiare.

Respectarea cerințelor prevăzute la alin. (1) - alin. (5) se face prin luarea în considerare a nivelului cerințelor de fonduri proprii ajustate integral pentru a reflecta diferențele existente între calculul cerințelor de fonduri proprii, efectuat potrivit prevederilor:

a)

Normelor Băncii Naționale a României nr. 12/2003

privind supravegherea solvabilității și expunerilor mari ale instituțiilor de credit, cu modificările și completările ulterioare și ale

Normelor Băncii Naționale a României nr. 5/2004

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit, cu modificările și completările ulterioare, în cazul instituțiilor de credit; sau

b)

Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare, în cazul societăților de servicii de investiții financiare și calculul cerințelor de fonduri proprii potrivit prevederilor art. 2, respectivele diferențe provenind din tratamentul distinct aplicat pierderilor asteptate și pierderilor neașteptate, potrivit prevederilor

Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006

privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating.

Pentru scopurile alin. (1)-alin. (6) din prezentul articol, se aplică prevederile

Regulamentului BNR-CNVM nr. 17/22/2006

privind supravegherea pe baza consolidata a instituțiilor de credit și a firmelor de investiții.

Prevederile alin. (1)-alin. (7) se aplică în concordanta cu art. 279 lit. a), lit. e) și lit. f) și

art. 282 din Ordonanța de urgenta a Guvernului nr. 99/2006

privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, cu

art. 29 alin. (1) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 17/22/2006

privind supravegherea pe baza consolidata a instituțiilor de credit și a firmelor de investiții, precum și cu Capitolul IV, Secțiunile 2 și 3 din

Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții:

a) societăților de servicii de investiții financiare care calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor, pentru scopurile Anexei II din

Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006

privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții, în conformitate cu prevederile

Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006

privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating și

b) societăților de servicii de investiții financiare care utilizează, pentru calcularea cerințelor de capital pentru acoperirea riscului operational, abordarea avansată de evaluare prevăzută în

art. 17 alin. (1) - alin. (2) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 24/29/2006

privind determinarea cerințelor minime de capital ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții pentru riscul operational.

Dacă opțiunea prevăzută la art. 5 este exercitată, în cazul instituțiilor de credit prevederile art. 5 și

art. 6 din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003

se aplică, cu respectarea următoarelor dispoziții:

a) "valoarea ajustata în funcție de risc" de la

art. 5 alin. (1) din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003

corespunde notiunii de "valoare ponderată la risc a expunerii" în sensul art. 2 lit. a);

b) rezultatele calculului prevăzut la

art. 5 alin. (2) din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003

sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art. 2 lit. a);

c) "suma valorilor ponderate în funcție de risc ale activelor și elementelor din afară bilanțului" de la

art. 5 alin. (4) din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003

reprezintă "totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor" prevăzut la art. 2 lit. a);

d) "instrumentele financiare derivate de credit" sunt incluse în lista elementelor cu "risc maxim" din Anexa I la

Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003 ;

e) tratamentul stabilit la

art. 6 alin. (3) din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003

se aplică instrumentelor financiare derivate înscrise în Anexa III a acelorași norme, fie acestea din bilanț sau din afară bilanțului, și rezultatele tratamentului prevăzut în Anexa II din Normele 12/2003 sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art. 2 lit. a).

Dacă opțiunea prevăzută la art. 5 este exercitată, în cazul societăților de servicii de investiții financiare prevederile art. 57 -

art. 62 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare se aplică, cu respectarea următoarelor dispoziții:

a) în cadrul

art. 57 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare, "valoarea activelor cu risc" calculate în conformitate cu prevederile art. 58 al aceluiași regulament, înmulțită cu ponderile de risc aplicabile contrapartii relevante conform Anexei I a

Regulamentului nr. 9/2004

va corespunde notiunii "valoare ponderată la risc a expunerii" în sensul art. 2 lit. a);

b) rezultatele calculului prevăzut la

art. 62 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art. 2 lit. a);

c) "instrumentele financiare derivate de credit" sunt incluse în categoria elementelor cu "risc maxim" în Tabelul 6 din

Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare;

d) tratamentul stabilit la art. 1 din Anexa II a

Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare se aplică instrumentelor financiare derivate menționate la art. 2 al aceleiași anexe, fie acestea din bilanț sau din afară bilanțului, și rezultatele tratamentului prevăzut în Anexa II a

Regulamentului nr. 9/2004

sunt considerate ca valori ponderate la risc ale expunerilor în sensul art. 2 lit. a).

Doar în cazul instituțiilor de credit aflate în situațiile prevăzute la art. 4 alin. (1) și alin. (2), pentru scopul prevederilor alin. (3) - alin. (6) ale aceluiași articol, pe parcursul primei, celei de a doua și a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, rămân aplicabile dispozițiile

Normelor Băncii Naționale a României nr. 12/2003 , mai puțin

art. 7, precum și dispozițiile Normelor Băncii Naționale a României nr. 5/2004 .

Doar în cazul societăților de servicii de investiții financiare aflate în situațiile prevăzute la art. 4 alin. (1) și alin. (2), pentru scopul prevederilor alin. (3) - alin. (6) ale aceluiași articol, pe parcursul primei, celei de a doua și a treia perioade de 12 luni după 31 decembrie 2006, rămân aplicabile dispozițiile

Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare.

Doar pentru instituțiile de credit care exercită opțiunea prevăzută la art. 5, până la data de 1 ianuarie 2008, rămân aplicabile dispozițiile

Normelor Băncii Naționale a României nr. 12/2003 , mai puțin art. 7, precum și dispozițiile Anexei III (împreună cu celelalte prevederi relevante pentru aplicarea acestora) din cadrul

Normelor Băncii Naționale a României nr. 5/2004 , la care se face referire la art. 11 lit. b).

Doar pentru societățile de servicii de investiții financiare care exercită opțiunea prevăzută la art. 5, până la data de 1 ianuarie 2008, rămân aplicabile dispozițiile art. 57- art. 62 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 9/2004

privind adecvarea capitalului societăților de servicii de investiții financiare, precum și dispozițiile Capitolului 8 al aceluiași regulament (împreună cu celelalte prevederi relevante pentru aplicarea acestora), la care se face referire la art. 11 lit. b).

Prezentele reglementări transpun prevederile art. 74, art. 75 și ale art. 152 din

Directiva 2006/48/CE

a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate și desfășurarea activității de către instituțiile de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităților Europene nr. L 177/30.06.2006, precum și prevederile art. 3 alin. (1) lit. b), lit. c) și lit. p), art. 43 și ale art. 50 alin. (1) din

Directiva 2006/49/CE

a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind adecvarea capitalului firmelor de investiții și instituțiilor de credit, publicată în Jurnalul Oficial al Comunităților Europene nr. L 177/30.06.2006.

----------