Regulamentul nr. 10/2015

Dobândirea calității de A.F.I.A. autorizat de A.S.F. se realizează prin emiterea de către A.S.F. a unei autorizații, cu respectarea prevederilor

art. 7-9 din Legea nr. 74/2015 , în termen de 3 luni sau, după caz, 6 luni de la data depunerii solicitării, conform prevederilor art. 8 alin. (6) din aceeași lege.

Orice solicitare motivată a A.S.F. de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial întrerupe termenul de 3 luni prevăzut la alin. (1), care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării A.S.F., sub sancțiunea respingerii cererii inițiale.

În situația în care, în urma solicitării A.S.F. indicate la alin. (2), documentele depuse sunt incomplete, ilizibile sau se constată depunerea acestora într-o formă necorespunzătoare ori lipsa unor documente, precum și în situația în care nu se respectă prevederile prezentului regulament, acestea sunt returnate solicitantului, în baza unei decizii a Consiliului A.S.F. care specifică motivele restituirii.

Decizia prevăzută la alin. (3) poate fi contestată în termen de maximum 30 de zile de la data comunicării ei.

În situația prevăzută la

art. 4 alin. (2) din Legea nr. 74/2015 , A.F.I.A. transmite A.S.F., în calitate de autoritate competentă din statul membru de origine al A.F.I.A., în termen de maximum o zi lucrătoare de la data constatării, o informare cu privire la aspectele care nu permit respectarea acestei legi.

Ulterior analizării situației menționate la alin. (5), A.S.F. dispune, în termen de maximum 15 zile lucrătoare, adoptarea de către A.F.I.A. a măsurilor necesare pentru remedierea situației. Aceste măsuri se vor referi cel puțin la:

a) elaborarea de urgență de către conducerea superioară/executivă a A.F.I.A. a unui plan de acțiuni aprobat de A.S.F. pentru remedierea de urgență a situației, care să detalieze măsurile concrete adoptate pentru protejarea intereselor deținătorilor de titluri de participare;

b) luarea de eventuale măsuri de administrare a lichidității și riscului F.I.A. adoptate cu caracter temporar de către A.F.I.A.;

c) modificarea strategiei și politicii investiționale ale F.I.A. în scopul protejării investitorilor și în conformitate cu prevederile documentelor constitutive ale F.I.A.;

d) asigurarea unui echilibru între strategia de investiții, profilul de lichiditate și politica de răscumpărare ale F.I.A.;

e) ajustarea adecvată a nivelului efectului de levier utilizat de F.I.A., cu luarea în considerare cel puțin a aspectelor stipulate la art. 112 alin. (2) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 .

În cazul în care, deși au fost adoptate de către A.F.I.A. măsurile menționate la alin. (6), neconformitatea persistă sau dacă A.F.I.A. nu a adoptat măsurile dispuse de A.S.F., A.S.F. poate decide încetarea administrării de către A.F.I.A., informând, după caz, autoritatea competentă din statul membru de origine al F.I.A.

Odată cu emiterea deciziei de încetare a administrării de către A.F.I.A. a F.I.A. potrivit alin. (7), A.S.F. solicită A.F.I.A. ca în termen de maximum 90 de zile să transfere activele F.I.A. administrate către un alt A.F.I.A., care, în cazul F.I.A. constituit prin act constitutiv, fie a fost desemnat de organele statutare ale F.I.A. ca administrator extern, fie s-a decis administrarea F.I.A. intern sau, în cazul F.I.A. constituit prin contract de societate, a fost selectat ca A.F.I.A. în urma unui proces documentat de selecție.

Pe perioada celor 90 de zile menționate la alin. (8), A.F.I.A. desfășoară numai activități de conservare a activelor F.I.A., de protejare a intereselor deținătorilor de titluri de participare ale F.I.A. și de transfer al activelor F.I.A. către noul A.F.I.A.

Ulterior finalizării transferului activelor, A.F.I.A. notifică în acest sens A.S.F., prezentând totodată și certificarea din partea depozitarului F.I.A. cu privire la faptul că activele au fost transferate către noul A.F.I.A., iar A.S.F. emite decizia de retragere a autorizației A.F.I.A. și de radiere din Registrul A.S.F.

A.F.I.A. persoană juridică română, prevăzută la

art. 1 alin. (2) lit. a) din Legea nr. 74/2015 , care solicită A.S.F. dobândirea calității de A.F.I.A. autorizat, este constituită sub forma unei societăți pe acțiuni, emitentă de acțiuni nominative, conform

Legii societăților nr. 31/1990 , republicată, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare

Legea nr. 31/1990 .

Autorizația menționată la alin. (1) este emisă de către A.S.F. în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform formularului și declarației prezentate în anexa nr. 1, în cazul A.F.I.A. externi definiți conform

art. 3 pct. 3 din Legea nr. 74/2015 , respectiv formularului și declarației prezentate în anexa nr. 2, în cazul F.I.A. administrate intern menționate la

art. 4 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 74/2015 , însoțită de documentele și informațiile relevante prevăzute de

art. 7 din Legea nr. 74/2015 , precum și cele din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , precum și de dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform

Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 16/2014

privind veniturile Autorității de Supraveghere Financiară, denumit în continuare

Regulamentul nr. 16/2014 .

A.F.I.A. depune la A.S.F. împreună cu cererea de autorizare și procedurile de lucru aferente politicilor/practicilor/sistemelor prevăzute la

art. 13-19 din Legea nr. 74/2015 , întocmite cu respectarea prevederilor

Regulamentului (UE) nr. 231/2013 . Întocmirea și aplicarea politicilor și practicilor de remunerare prevăzute la

art. 13 din Legea nr. 74/2015

se realizează cu respectarea prevederilor Ghidului ESMA nr. 232/2013 privind politicile de remunerare în conformitate cu DAFIA.

În cazul procedurilor de lucru pe care A.F.I.A. este obligat să le întocmească conform prevederilor

Regulamentului (UE) nr. 231/2013 , altele decât cele menționate la alin. (3), reprezentantul/reprezentanții legal(i) al/ai A.F.I.A. certifică printr-o declarație pe propria răspundere faptul că respectivele proceduri au fost elaborate cu respectarea prevederilor

Legii nr. 74/2015

și ale reglementărilor UE emise în aplicarea DAFIA și că vor fi aplicate în mod consecvent de către A.F.I.A. Declarația este depusă împreună cu cererea menționată la alin. (2).

În cazul A.F.I.A. care până la intrarea în vigoare a

Legii nr. 74/2015

deținea calitatea de societate de administrare a investițiilor (S.A.I.) reglementată de

O.U.G. nr. 32/2012 , cererea de autorizare este întocmită conform formularului și declarației prezentate în anexa nr. 3.

Dispozițiile alin. (5) sunt aplicabile și A.F.I.A. care până la intrarea în vigoare a

Legii nr. 74/2015

dețineau calitatea de societate de investiții de tip închis autoadministrată, în condițiile în care aceste entități îndeplinesc cerințele de mărime a portofoliului de F.I.A. administrate pentru deținerea calității de A.F.I.A. autorizat sau în măsura în care optează voluntar pentru deținerea acestei calități în conformitate cu prevederile

art. 2 alin. (5) din Legea nr. 74/2015 .

În cazul în care, concomitent depunerii cererii de autorizare, A.F.I.A. depune și documentația de autorizare/ înregistrare a unuia sau mai multor F.I.A. pe care intenționează să le administreze începând cu data obținerii autorizației sau în cazul în care la data depunerii cererii de autorizare A.F.I.A. administrează unul sau mai multe F.I.A., A.F.I.A. completează documentația depusă în vederea autorizării cu informațiile prevăzute la

art. 22 alin. (1) din Legea nr. 74/2015

referitoare la fiecare F.I.A. administrat.

Emiterea autorizației A.F.I.A. este însoțită de înscrierea respectivei entități în Registrul A.S.F.

În toate actele sale oficiale A.F.I.A. este obligat să precizeze, pe lângă datele sale de identificare, numărul și data înscrierii în Registrul A.S.F. și ale autorizației emise de A.S.F.

În aplicarea prevederilor

art. 8 alin. (1) lit. b) din Legea nr. 74/2015 , directorii/membrii directoratului unui A.F.I.A. autorizat de A.S.F. [conducerea superioară definită la art. 2 alin. (2) lit. h)], precum și persoanele care îi înlocuiesc pe aceștia trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

a) să întrunească condițiile generale prevăzute de

Legea nr. 31/1990 , pentru exercitarea respectivei funcții;

b) să aibă o bună reputație și o experiență profesională de minimum 3 ani dobândită prin exercitarea unor funcții la entități care își desfășoară activitatea în domeniul pieței de capital/asigurărilor/pensiilor private, în domeniul bancar sau experiență de minimum 3 ani în domeniul juridic dobândită ca urmare a desfășurării de activități de consultanță juridică acordată unor astfel de entități privind înființarea și funcționarea acestora;

c) să nu fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sau directori/membri ai directoratului ai/al unui alt A.F.I.A. sau ai/al depozitarilor F.I.A. administrate, nu trebuie să fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere, directori sau membri ai directoratului unei societăți de servicii de investiții financiare (S.S.I.F.) cu care A.F.I.A. a încheiat contract de intermediere și nu trebuie să fie angajați sau să aibă orice fel de relație contractuală cu un alt A.F.I.A., cu excepția altor entități care aparțin aceluiași grup;

d) să nu fi fost condamnați pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înșelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum și alte infracțiuni de natură economică ori pe numele acestora să nu fie emis un mandat de arestare preventivă sau să nu se afle sub cercetare judiciară pentru săvârșirea unor fapte de corupție sau infracțiuni de natură economică;

e) să nu fi fost sancționați în ultimii 10 ani de A.S.F., Banca Națională a României (B.N.R.), Comisia de Supraveghere a Asigurărilor (C.S.A.), Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (C.S.S.P.P.), Comisia Națională a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M. ) sau de alte autorități competente similare acestora din alte state cu interzicerea exercitării unor activități reglementate de acestea sau să nu se afle sub incidența sancțiunilor prevăzute la

art. 273 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 297/2004

privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare ( Legea nr. 297/2004 ), aplicate de A.S.F., sau a unor sancțiuni similare aplicate de B.N.R. sau de alte autorități de supraveghere și reglementare în domeniul economic și financiar din străinătate;

f) să aibă studii superioare absolvite cu examen de licență sau de diplomă, după caz;

g) să nu fi deținut calitatea de acționar sau funcția de administrator/director, membru al consiliului de supraveghere/al directoratului unei societăți reglementate de

Legea nr. 31/1990

sau al unei societăți străine, aflate în curs de reorganizare judiciară sau declarate în stare de faliment, în ultimii 5 ani anteriori declanșării procedurii falimentului, situație pentru care se demonstrează că sunt răspunzători, dacă răspunderea a fost stabilită prin hotărâre judecătorească definitivă;

h) să își exercite atribuțiile în cadrul programului normal de lucru al societății;

i) persoanele care îi înlocuiesc/care se succed în funcție, pe o perioadă limitată, directorilor/membrilor directoratului pot avea un program de lucru parțial, iar în cazul înlocuirii definitive ca urmare a încetării relațiilor contractuale dintre A.F.I.A. și directorii/membrii directoratului pe care persoanele respective îi înlocuiesc/le succed în funcție, A.F.I.A. are obligația de a solicita autorizarea modificării componenței conducerii efective.

Membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere al A.F.I.A. autorizat de A.S.F. [organele de conducere definite la art. 1 pct. 4 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 ] trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

a) să întrunească condițiile generale prevăzute de

Legea nr. 31/1990

pentru exercitarea respectivelor funcții;

b) să nu fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere sau directori/membri ai directoratului ai/al unei alte A.F.I.A./societăți de administrare a investițiilor/societăți de investiții sau ai/al unei instituții de credit care îndeplinește funcția de depozitar pentru unul din organismele de plasament colectiv administrate, nu trebuie să fie membri în consiliul de administrație/consiliul de supraveghere al unei S.S.I.F. cu care A.F.I.A./S.A.I. a încheiat contract de intermediere financiară și nu trebuie să fie angajați sau să aibă orice fel de relație contractuală cu o altă S.A.I. ori cu o societate de investiții, cu excepția altor entități care aparțin aceluiași grup;

c) să nu fi fost condamnați pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înșelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum și alte infracțiuni de natură economică ori pe numele acestora să nu fie emis un mandat de arestare preventivă sau să nu se afle sub cercetare judiciară pentru săvârșirea unor fapte de corupție, infracțiuni de natură economică;

d) să nu fi fost sancționați de A.S.F., B.N.R., C.S.A., C.S.S.P.P., C.N.V.M. în ultimii 10 ani cu interzicerea exercitării unor activități sau să nu se afle sub incidența sancțiunilor prevăzute la

art. 273 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 297/2004

aplicate de A.S.F. sau a unor sancțiuni similare aplicate de B.N.R. sau de alte autorități de supraveghere și reglementare în domeniul economic și financiar din alte state;

e) să aibă studii superioare absolvite cu examen de licență sau de diplomă, după caz;

f) să aibă o experiență profesională în domeniul pieței de capital/asigurărilor/pensiilor private sau în domeniul bancar ori al administrării de investiții de minimum 3 ani;

g) să nu fi deținut funcția de administrator al unei societăți reglementate de

Legea nr. 31/1990

sau al unei societăți comerciale străine aflate în curs de reorganizare judiciară sau declarate în stare de faliment, în ultimii 3 ani anteriori declanșării procedurii falimentului, situație pentru care se demonstrează că sunt răspunzători, dacă răspunderea a fost stabilită prin hotărâre judecătorească definitivă.

În aplicarea prevederilor

art. 7 alin. (2) lit. a) din Legea nr. 74/2015 , A.F.I.A. depune la A.S.F. odată cu cererea de autorizare următoarele documente pentru membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, respectiv directorii/ membrii directoratului și pentru persoanele care îi înlocuiesc pe aceștia din urmă/care le succed în funcție:

a) copia actului de identitate (BI/CI/pașaport pentru persoanele fizice străine);

b) curriculum vitae datat și semnat, cu prezentarea detaliată a experienței profesionale, astfel încât să reiasă îndeplinirea condițiilor prevăzute la alin. (1) sau (2);

c) copia legalizată a actelor de studii;

d) certificat de cazier judiciar, depus în termenul de valabilitate a acestuia, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, în original, care să ateste faptul că nu au fost condamnați definitiv pentru infracțiunile prevăzute la alin. (1) lit. d), respectiv alin. (2) lit. c);

e) certificat de cazier fiscal, depus în termenul de valabilitate a acestuia, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, în original;

f) declarație pe propria răspundere, sub semnătură olografă, din care să reiasă că nu încalcă prevederile

Legii nr. 31/1990 , ale

Legii nr. 74/2015 , ale prezentului regulament, precum și cu privire la respectarea cerințelor menționate la alin. (1) sau (2), după caz;

g) declarație pe propria răspundere, sub semnătură olografă, care trebuie să cuprindă toate deținerile individuale și deținerile în legătură cu persoane implicate și aflate în legături strânse, în orice societate reglementată de

Legea nr. 31/1990

sau de legea aplicabilă statului rezident al societății în care sunt deținute acțiunile și care reprezintă cel puțin 10% din capitalul social sau din drepturile de vot;

h) declarație pe propria răspundere, sub semnătură olografă, din care să reiasă că respectă condițiile prevăzute la alin. (1) lit. d), respectiv alin. (2) lit. c).

În aplicarea prevederilor art. 7 alin. (2) lit. b), coroborate cu prevederile

art. 8 alin. (1) lit. c) din Legea nr. 74/2015 , evaluarea acționarilor A.F.I.A. care dețin participații calificate în cadrul acestuia se realizează în conformitate cu prevederile

Regulamentului nr. 2/2009

privind regulile de procedură și criteriile aplicabile evaluării prudențiale a achizițiilor și majorărilor participațiilor la o societate de servicii de investiții financiare, aprobat prin

Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 15/2009 , denumit în continuare

Regulamentul nr. 2/2009 , iar documentația ce însoțește cererea de autorizare a A.F.I.A. cu privire la aceste persoane este cea prevăzută de același regulament.

În aplicarea prevederilor

art. 17 alin. (1) din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 22 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , A.F.I.A. se asigură că persoanele care sunt încadrate pe posturi de execuție legate direct de activitatea de administrare a portofoliilor sau de administrare a riscurilor respectă cumulativ următoarele condiții:

a) au experiență continuă de 12 luni în compartimente de specialitate (exclusiv economic/informatic administrativ-logistic/resurse umane) într-o entitate de tip A.F.I.A., S.A.I., S.S.I.F., societate de investiții financiare (S.I.F.), depozitar F.I.A./O.P.C.V.M. sau în alte entități similare aflate sub supravegherea unor autorități competente în domeniul pieței de capital din alte state membre ale UE, în cadrul A.S.F. sau al altor autorități naționale competente din alte state membre ale UE și au absolvit un curs de specializare organizat de instituții de specialitate de natura organismelor de formare profesională, naționale sau internaționale, care atestă dobândirea unor cunoștințe în domeniul administrării investițiilor sau administrării riscului și care să le permită îndeplinirea responsabilităților aferente funcției ocupate;

b) nicio persoană nu poate fi încadrată permanent pe două sau mai multe funcții care ar conduce la nerespectarea de către A.F.I.A. a condițiilor privind regimul informațiilor privilegiate, regimul conflictelor de interese, administrarea riscului, executarea cererilor de subscriere/răscumpărare a investitorilor F.I.A. sau a ordinelor de tranzacționare ale F.I.A., prevăzute de

Legea nr. 74/2015

și/sau de

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 .

În aplicarea prevederilor

art. 8 alin. (1) lit. d) din Legea nr. 74/2015 , A.F.I.A. depune la A.S.F. la data solicitării autorizării documente care atestă dovada existenței sediului social al acestuia (copia legalizată a contractului de închiriere/ contractului de vânzare-cumpărare; în cazul unui contract de subînchiriere, se depune copia acestuia, însoțită de copia contractului de închiriere și declarația proprietarului care consimte cu privire la subînchiriere). Sediul social al A.F.I.A. trebuie să îndeplinească cel puțin următoarele condiții:

a) să se afle în folosința exclusivă a A.F.I.A.;

b) să fie corespunzător structurii organizatorice, planului de afaceri și activităților ce urmează a fi autorizate;

c) să fie compartimentat corespunzător astfel încât să se asigure separarea efectivă a activităților ce sunt desfășurate. În cazul entităților care dețin atât calitatea de S.A.I., cât și pe cea de A.F.I.A. autorizat sau A.F.I.A., înregistrat, desfășurarea unor activități similare/identice legate de administrarea F.I.A. și O.P.C.V.M. poate fi realizată în cadrul aceluiași compartiment;

d) să nu fie amplasat la subsolurile clădirilor;

e) în cazul în care A.F.I.A. deține atât un sediu social, cât și un sediu central, condițiile menționate la lit. a-e) sunt îndeplinite de sediul central, sediul social urmând a îndeplini numai condiția prevăzută la lit. a). Sediul central este sediul de la care A.F.I.A. desfășoară activitățile ce urmează să fie autorizate de A.S.F.;

f) să dispună de o dotare tehnică adecvată desfășurării activității.

În aplicarea prevederilor

art. 9 din Legea nr. 74/2015 , documentele pe care un A.F.I.A., după caz, trebuie să le prezinte A.S.F. în vederea autorizării sunt următoarele:

a) documente doveditoare care atestă că A.F.I.A. dispune de capitalul inițial impus, precum și de fondurile proprii suplimentare în situația prevăzută la

art. 9 alin. (3) din Legea nr. 74/2015

(ordine de plată emise de instituții de credit, extrase de cont care atestă vărsarea/deținerea capitalului inițial în contul deschis în acest scop la o instituție de credit, iar în cazul persoanelor juridice înființate de minimum un an, copia bilanțului contabil, însoțită de raportul auditorului financiar al societății, după caz);

b) copia asigurării de răspundere civilă profesională peste plafonul stabilit la art. 15 alin. (3) și (4) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 .

Pe lângă documentația prevăzută la alin. (6) și (7), A.F.I.A. depune la A.S.F. în vederea autorizării și următoarele documente, după caz:

a) copia certificatului de înregistrare/certificatului constatator eliberat de Oficiul Național al Registrului Comerțului (O.N.R.C.);

b) actul constitutiv actualizat, purtând încheiere de dată certă, în original;

c) copia încheierii judecătorului delegat de pe lângă O.N.R.C. de înființare și de înregistrare a societății;

d) copia contractului de depozitare încheiat pentru fiecare F.I.A. administrat sau copia contractului-cadru încheiat cu un depozitar pentru mai multe F.I.A. administrate;

e) în cazul în care în obiectul de activitate al A.F.I.A. extern se găsesc și serviciile, și activitățile prevăzute la

art. 5 alin. (5) lit. b) din Legea nr. 74/2015

și cuprinse în anexa nr. 9 la

Regulamentul nr. 32/2006

privind serviciile de investiții financiare, aprobat prin

Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 121/2006 , cu modificările și completările ulterioare ( Regulamentul nr. 32/2006 ), atunci A.F.I.A. are obligația transmiterii documentației către A.S.F. și a respectării procedurilor de lucru și raportare stabilite prin regulamentul în cauză;

f) pentru acționarii care dețin o participație calificată, documentele prevăzute la anexa nr. 2 la

Regulamentul nr. 2/2009 ;

g) planul de afaceri/programul de activitate, care trebuie să cuprindă cel puțin următoarele:

1. datele de identificare ale A.F.I.A.: denumirea, adresa completă a sediului social/sediului central, după caz, telefon, fax, e-mail, adresa paginii web, capitalul social subscris și vărsat, CUI sau echivalentul acestuia pentru persoanele străine, banca și codul IBAN;

2. informații cu privire la activitățile ce urmează a fi desfășurate;

3. informații cu privire la modul în care A.F.I.A. intenționează să acționeze pentru desfășurarea activității într-un mod sigur și prudent, inclusiv informații privind funcția de administrare a riscului;

4. structura organizatorică, cu precizarea responsabilităților și a limitelor de competență pentru personalul cu putere de decizie;

5. studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri;

6. politica de investiții și planul de finanțare a afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiției;

h) lista cuprinzând specimenele de semnături pentru membrii consiliului de administrație/consiliului de supraveghere și pentru directorii/membrii directoratului A.F.I.A., precum și pentru persoana/persoanele pe care A.F.I.A. dorește să o/le autorizeze ca ofițer/ofițeri de conformitate sau persoana/persoanele responsabilă/responsabile cu administrarea riscului;

i) contractul încheiat cu un auditor financiar membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, aprobat de A.S.F. conform reglementărilor emise în acest sens;

j) precizarea auditorilor interni ai societății, membrilor comitetului de audit și a persoanei/persoanelor responsabile în aplicarea prevederilor legale referitoare la prevenirea și combaterea spălării banilor și a finanțării actelor de terorism, precum și prevederilor legale referitoare la sancțiunile internaționale în materie;

k) documentele prevăzute la art. 13 alin. (2) pentru autorizarea persoanei desemnate să ocupe funcția de ofițer de conformitate, funcție care în cazul acelor A.F.I.A. care dețin și calitatea de S.A.I. este asimilabilă celei de reprezentant al compartimentului de control intern;

l) documentele prevăzute la art. 13 alin. (10) pentru autorizarea persoanei responsabile cu administrarea riscului;

m) orice alte documente solicitate de A.S.F. în vederea respectării cerințelor prevăzute în

Legea nr. 74/2015

și în

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 ;

n) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform reglementărilor în vigoare pentru autorizarea A.F.I.A., precum și a persoanelor membre ale organelor de conducere, conducerii superioare și a celor care asigură funcția de conformitate și administrare a riscului.

Transmiterea formularelor, a declarațiilor și a documentelor care certifică valabilitatea informațiilor transmise, precum și respectarea condițiilor menționate la art. 6-8 și prevăzute în anexele nr. 1-8 se efectuează în format letric sau electronic, în limba română. Transmiterea și recepționarea în format electronic a documentelor prevăzute anterior se realizează conform instrucțiunilor de completare în format electronic disponibile pe site-ul A.S.F.

Documentele referitoare la persoanele fizice și juridice străine/nerezidente implicate în înființarea și/sau funcționarea A.F.I.A. (acționari, membri ai consiliului de administrație/consiliului de supraveghere, directori/membri ai directoratului, persoanele terțe către care au fost delegate activități ale A.F.I.A. în conformitate cu prevederile

art. 19 din Legea nr. 74/2015

etc.) pot fi prezentate în limba engleză, în copie legalizată sau în traducere legalizată pentru documentele prezentate în alte limbi străine (diferite de limba engleză), cu excepția certificatului de cazier judiciar și fiscal, pentru care trebuie prezentat și originalul.

În aplicarea prevederilor

art. 11 lit. a) din Legea nr. 74/2015 , retragerea autorizației la cererea expresă a A.F.I.A. se realizează de către A.S.F. în următoarele cazuri:

a) A.F.I.A. a solicitat, în prealabil, A.S.F. retragerea autorizației și radierea din Registrul A.S.F. a tuturor F.I.A. administrate, iar la momentul depunerii cererii de retragere a autorizației, procesul de răscumpărare de către investitorii respectivelor F.I.A. a sumelor investite a fost încheiat;

b) A.F.I.A. a solicitat în prealabil A.S.F. transferul activelor tuturor F.I.A. administrate către un alt A.F.I.A. conform procedurii descrise la art. 25, astfel că la momentul depunerii cererii de retragere A.F.I.A. nu mai administrează niciun F.I.A.

Retragerea autorizației la solicitarea expresă a A.F.I.A. se efectuează în baza cererii, însoțită de următoarele documente:

a) hotărârea organului statutar al A.F.I.A. cu privire la încetarea activităților menționate la

art. 5 alin. (2) și (3) din Legea nr. 74/2015 , precum și la schimbarea obiectului de activitate și a denumirii societății (în sensul eliminării sintagmei "A.F.I.A.") sau la inițierea procedurii de dizolvare;

b) dovada publicării într-un cotidian de circulație națională a unui anunț cu privire la hotărârea menționată la lit. a);

c) dovada achitării datoriilor față de A.S.F.;

d) indicarea adresei arhivei și a datelor de identificare și de contact ale persoanei responsabile cu administrarea arhivei A.F.I.A.;

e) raportul auditorului financiar cu privire la situația A.F.I.A. la data încetării activității;

f) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform reglementărilor în vigoare;

g) orice alte documente pe care A.S.F. le consideră necesare pentru soluționarea cererii.

În aplicarea prevederilor art. 61 alin. (3) lit. b) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , ofițerul de conformitate al A.F.I.A. transmite conducerii superioare, în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an, raportul privind activitatea desfășurată și îndeplinește următoarele cerințe:

a) să fie angajat cu contract de muncă al A.F.I.A. și să desfășoare activități specifice funcției de conformitate numai în cadrul respectivului A.F.I.A.;

b) să aibă studii superioare economice sau juridice, absolvite cu examen de licență sau de diplomă, după caz, și experiență de minimum 2 ani în domeniul pieței de capital. În cazul în care experiența în piața de capital este mai mare de 5 ani, studiile superioare pot avea și alt profil decât economic sau juridic;

c) să fi participat/să participe la stagiile de pregătire și să fi promovat/să promoveze în termen de maximum 6 luni de la data autorizării testul privind cunoașterea legislației în vigoare, organizat de către organismele de formare profesională atestate de A.S.F.;

d) să nu fie acționar semnificativ al A.F.I.A., să nu fie membru al consiliului de administrație/consiliului de supraveghere sau director/membru al directoratului și să nu exercite nicio atribuție de natura celor pe care trebuie să le controleze, să nu dețină calitatea de auditor financiar al A.F.I.A., al unei S.S.I.F. cu care A.F.I.A. are încheiat contract de intermediere, să nu fie persoană implicată cu un alt A.F.I.A./o S.A.I. ori cu un depozitar al F.I.A. administrate de A.F.I.A. și să nu fie angajat al unui alt A.F.I.A./unei alte S.A.I. sau al unui depozitar în cadrul departamentului/serviciului care desfășoară operațiuni legate de activitatea de depozitare;

e) să nu fi fost condamnat pentru gestiune frauduloasă, abuz de încredere, fals, uz de fals, înșelăciune, delapidare, mărturie mincinoasă, dare sau luare de mită, precum și alte infracțiuni de natură economică;

f) să nu fi fost sancționat de A.S.F., C.N.V.M., C.S.A., C.S.S.P.P., B.N.R. sau de alte autorități de supraveghere și reglementare în domeniul economic și financiar din România, din alt stat membru sau dintr-un stat terț cu interzicerea desfășurării de activități pe piețele supravegheate de acestea.

În vederea autorizării ofițerului de conformitate menționat la alin. (1), A.F.I.A. depune la A.S.F. o cerere de autorizare, însoțită de următoarele documente:

a) curriculum vitae, care să includă specificarea pregătirii și experienței profesionale, actualizat, datat și semnat;

b) copia actului de identitate;

c) copia legalizată a actelor de studii;

d) certificat de cazier judiciar și certificat de cazier fiscal depuse în termenul de valabilitate a acestora, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, în original;

e) declarația pe propria răspundere, în original, întocmită conform anexei nr. 6, a fiecărui ofițer de conformitate, referitoare la îndeplinirea condițiilor prevăzute la alin. (1);

f) contractul de confidențialitate încheiat de către ofițerul de conformitate cu A.F.I.A.;

g) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform reglementărilor în vigoare.

În cazul în care A.F.I.A. utilizează pentru calculul expunerii globale metoda valorii la risc (VaR), persoana cu funcție permanentă de administrare a riscului unui F.I.A. este responsabilă de:

a) furnizarea datelor, testarea, menținerea și utilizarea zilnică a modelului VaR;

b) supravegherea procesului de determinare a portofoliului de referință în cazul în care performanța/randamentul portofoliului investițional a/al F.I.A. este determinată/determinat în raport cu un astfel de benchmark;

c) asigurarea continuă că modelele de tip VaR de estimare a riscurilor aferente F.I.A. sunt adaptate la portofoliul F.I.A.;

d) validarea continuă a modelului/modelelor VaR utilizat(e);

e) validarea și punerea în aplicare, pentru fiecare F.I.A. administrat, a unui sistem de limite VaR în concordanță cu profilul său de risc, aprobat de către conducătorii și consiliul de administrație al A.F.I.A.;

f) monitorizarea și controlul limitelor VaR;

g) monitorizarea în mod regulat a nivelului de levier al F.I.A.;

h) întocmirea în mod regulat de rapoarte referitoare la nivelul actual al măsurii VaR (inclusiv testarea ex-post și testul de stres) și prezentarea acestora conducătorilor A.F.I.A.;

i) întocmirea anuală a unui raport privind activitatea de administrare a riscului și transmiterea acestuia către A.S.F. în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an.

Raportul prevăzut la alin. (3) lit. i) cuprinde detalierea politicii de administrare a riscurilor tuturor F.I.A. (și subfondurilor aferente/compartimentelor de investiții, dacă este cazul) aflate sub administrarea A.F.I.A.

Persoana cu funcție permanentă de administrare a riscului are obligația să informeze A.S.F. în maximum 7 zile lucrătoare de la data apariției oricăror modificări importante ale politicii de administrare a riscului raportate anterior către A.S.F.

În aplicarea prevederilor

art. 15 din Legea nr. 74/2015

și ale art. 39 alin. (1) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , funcția permanentă de administrare a riscului trebuie să fie exercitată independent, din punct de vedere ierarhic și funcțional, față de cea de administrare a portofoliului, prin adoptarea tuturor măsurilor organizatorice de prevenire a conflictelor de interese, stipulate expres în regulile interne ale A.F.I.A.

Independența funcției permanente de administrare a riscurilor nu trebuie să fie afectată de faptul că activitățile de administrare a riscului sunt strâns asociate cu procesul de investiții.

Politica de administrare a riscurilor stabilită de A.F.I.A. permite evaluarea riscului de piață (inclusiv determinarea expunerii globale), riscului de lichiditate, riscului de contraparte, precum și a tuturor celorlalte riscuri (inclusiv riscul operațional), care sunt importante pentru F.I.A., având în vedere obiectivele și strategiile de investiții, stilurile sau metodele de management pentru gestionarea activelor ale fiecărui F.I.A., și care astfel pot afecta direct interesele deținătorilor de titluri de participare.

Un A.F.I.A. poate utiliza pentru calculul expunerii globale metoda bazată pe angajament, metoda brută sau metoda VaR, cu mențiunea că metoda bazată pe angajament nu poate fi utilizată de A.F.I.A. pentru acele F.I.A. administrate care investesc într-o măsură substanțială, în sensul prevăzut la art. 111 alin. (1) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , în instrumente financiare derivate.

În vederea autorizării persoanei responsabile cu administrarea riscului, A.F.I.A. depune la A.S.F. o cerere de autorizare, însoțită de următoarele documente:

a) curriculum vitae cu specificarea pregătirii și experienței profesionale, actualizat, datat și semnat;

b) copia actului de identitate;

c) copia legalizată a actelor de studii;

d) certificat de cazier judiciar și certificat de cazier fiscal depuse în termenul de valabilitate a acestora, în conformitate cu prevederile legale în vigoare, în original;

e) contractul de confidențialitate încheiat de către persoana responsabilă cu administrarea riscului cu A.F.I.A.;

f) dovada obținerii certificării prevăzute la art. 19 alin. (1);

g) dovada achitării în contul A.S.F. a tarifelor stabilite conform reglementărilor în vigoare.

În vederea autorizării și desfășurării activității în cadrul A.F.I.A., persoana responsabilă cu administrarea riscului trebuie să îndeplinească cumulativ cerințele prevăzute la alin. (1) lit. a), d), e) și f), precum și cele prevăzute la art. 8 alin. (5) lit. a).

În situația în care A.F.I.A. deține un departament de administrare a riscului format din mai multe persoane, toate acestea respectă cerințele de eligibilitate și de înregistrare în Registrul A.S.F. Cu titlu de excepție, în scop de formare profesională, A.F.I.A. poate încadra pentru o perioadă de maximum 12 luni în departamentul de administrare a riscului și alți angajați ai A.F.I.A. care nu respectă condițiile de eligibilitate, cu condiția ca toate documentele A.F.I.A. privind administrarea riscului să fie redactate exclusiv de o persoană autorizată de A.S.F. ca responsabil cu administrarea riscului. A.F.I.A. notifică A.S.F. lista persoanelor care nu îndeplinesc temporar condițiile de eligibilitate.

În aplicarea prevederilor art. 15 alin. (3) lit. b) și

art. 16 alin. (1) din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 40 alin. (3) lit. b), art. 45 alin. (2) lit. c), art. 48, art. 52 lit. e) și ale art. 53 alin. (2) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , simulările de criză periodice în situații normale și excepționale se efectuează cel puțin anual, la data stabilită conform procedurilor de lucru ale A.F.I.A. și notificată A.S.F. în termen de maximum două zile de la data stabilirii acesteia.

Simulările de criză în situații excepționale se efectuează ori de câte ori situația o impune.

Evaluarea activelor F.I.A. administrate de către A.F.I.A. sau de către evaluatorul extern desemnat conform prevederilor

art. 18 alin. (8) lit. a) din Legea nr. 74/2015 , precum și calculul valorii unitare a activului net (VUAN) al F.I.A. și publicarea prețului de emisiune și răscumpărare se realizează astfel:

a) semestrial și cu ocazia fiecărei subscrieri, răscumpărări, anulări de titluri de participare, precum și în situația majorărilor sau diminuărilor de capital social, pentru F.I.A. de tip închis prevăzute la art. 2 alin. (2) lit. f);

b) trimestrial și cu ocazia fiecărei subscrieri, răscumpărări, anulări de titluri de participare, precum și în situația majorărilor sau diminuărilor de capital social, pentru F.I.A. de tip deschis prevăzute la art. 2 alin. (2) lit. e).

Cerințele prevăzute la alin. (1) sunt aplicabile în cazul F.I.A. de tip închis/deschis ale căror titluri de participare sunt distribuite exclusiv către investitorii profesionali, definiți la

art. 3 pct. 29 din Legea nr. 74/2015 .

În cazul F.I.A. de tip închis/deschis ale căror titluri de participare sunt distribuite inclusiv investitorilor de retail, definiți la

art. 3 pct. 30 din Legea nr. 74/2015 , evaluarea activelor, precum și calcului VUAN al F.I.A. administrate se realizează de către A.F.I.A. cel puțin lunar și cu ocazia fiecărei subscrieri, răscumpărări, anulări de titluri de participare, precum și în situația majorărilor sau reducerilor de capital social.

În sensul și în aplicarea prezentului regulament se consideră că:

a) organismele de plasament colectiv de tipul alte organisme de plasament colectiv (A.O.P.C.) prevăzute la art. 185 lit. a) și b) din Regulamentul nr. 15/2004 privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a organismelor de plasament colectiv și a depozitarilor, aprobat prin

Ordinul președintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004 , cu modificările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004, sunt asimilabile F.I.A. ale căror titluri de participare sunt distribuite exclusiv către investitori profesionali, caracterul de F.I.A. închis sau deschis stabilindu-se cu luarea în considerare a prevederilor

Regulamentului (UE) nr. 694/2014 ;

b) organismele de plasament colectiv de tipul A.O.P.C. prevăzute la art. 185 lit. c)-e) din Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 sunt asimilabile F.I.A. ale căror titluri de participare sunt distribuite inclusiv către investitori de retail, în situația în care acestea atrag resurse financiare în mod public și/sau privat, caracterul de F.I.A. închis sau deschis stabilindu-se cu luarea în considerare a prevederilor

Regulamentului (UE) nr. 694/2014 .

În categoria F.I.A. prevăzute la alin. (4) lit. b) sunt incluse și S.I.F. constituite în conformitate cu prevederile

Legii nr. 133/1996

pentru transformarea Fondurilor Proprietății Private în societăți de investiții financiare, cu modificările ulterioare, și Societatea "Fondul Proprietatea" - S.A., constituită în conformitate cu prevederile

Legii nr. 247/2005

privind reforma în domeniile proprietății și justiției, precum și unele măsuri adiacente, cu modificările și completările ulterioare.

Referințele din Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 la noțiunile de fond închis de investiții sau societate de investiții de tip închis, definite conform prevederilor

art. 114 alin. (1) din Legea nr. 297/2004 , se înțeleg a fi făcute la noțiunile de F.I.A. înființat pe bază de contract de societate și F.I.A. înființat prin act constitutiv, caracterul de F.I.A. închis sau deschis stabilindu-se cu luarea în considerare a prevederilor

Regulamentului (UE) nr. 694/2014 .

În aplicarea prevederilor

art. 18 alin. (2) din Legea nr. 74/2015 , regulile de evaluare a activelor F.I.A. pe care A.F.I.A. sau evaluatorul extern le utilizează corespunzător sunt cele prevăzute la

art. 113-122 din Regulamentul nr. 9/2014

aplicabile O.P.C.V.M., cu excepția Fondului "Proprietatea" care aplică regulile de evaluare prevăzute la

art. 19 din Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 4/2010

privind înregistrarea la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare și funcționarea Societății Comerciale "Fondul Proprietatea" - S.A., precum și tranzacționarea acțiunilor emise de aceasta, aprobat prin

Ordinul președintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 8/2010 , cu modificările și completările ulterioare, denumit în continuare

Regulamentul C.N.V.M. nr. 4/2010 .

În aplicarea prevederilor art. 18 alin. (1) și (8) și cu respectarea prevederilor art. 7 alin. (2) lit. e) și

art. 19 alin. (1) din Legea nr. 74/2015 , A.F.I.A. autorizat/înregistrat de/la A.S.F. notifică A.S.F. la momentul depunerii cererii de autorizare și, ulterior, ori de câte ori intervin modificări, cu privire la modalitatea în care este asigurată funcția de evaluare. Notificarea conține și informații și date care atestă îndeplinirea de către evaluatorul intern sau, după caz, de evaluatorul extern a condițiilor prevăzute la art. 18 alin. (8) lit. a) și a celor prevăzute la

art. 18 alin. (9) din Legea nr. 74/2015 , în cazul evaluatorilor externi, respectiv a celor prevăzute la art. 18 alin. (8) lit. b) din aceeași lege, în cazul evaluatorilor interni, precum și a dispozițiilor art. 67-74 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 .

În aplicarea prevederilor

art. 18 alin. (8) lit. b) teza a II-a din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 67-74 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , delegarea de către A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. a activității de evaluare a activelor F.I.A. administrate către depozitarul activelor F.I.A. este notificată A.S.F., cu prezentarea documentelor care atestă asigurarea separării din punct de vedere funcțional și ierarhic a exercitării funcțiilor de depozitar de sarcinile de evaluator extern.

Eventualele conflicte de interese sunt identificate, gestionate, monitorizate și comunicate în mod corespunzător investitorilor F.I.A. de către A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. prin publicarea pe site-ul oficial al A.F.I.A. și într-un cotidian de circulație națională a unei note de informare către investitori în termen de maximum două zile de la data notificării A.S.F.

În aplicarea prevederilor

art. 18 alin. (9)-(11) din Legea nr. 74/2015 , evaluatorii externi ai A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. sunt înscriși în Registrul A.S.F.

În vederea înscrierii în Registrul A.S.F., evaluatorii externi ai A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. depun la A.S.F. următoarele documente:

a) copia certificatului de înregistrare/certificatului constatator eliberat de O.N.R.C.;

b) act constitutiv actualizat, autentificat, în original;

c) dovada că dețin calitatea de evaluator autorizat, membru corporativ (persoană juridică), având specializarea evaluări de întreprinderi sau calitatea de evaluator autorizat, membru acreditat (persoană fizică) al unor organizații profesionale de evaluare afiliate Grupului European al Asociațiilor de Evaluatori (TEGoVA) ori al altor organizații internaționale recunoscute de Asociația Națională a Evaluatorilor Autorizați din România și că respectă prevederile

art. 18 alin. (9) din Legea nr. 74/2015 ;

d) dovada că dețin o asigurare civilă de răspundere profesională încheiată pentru situațiile de neglijență sau neîndeplinire a sarcinilor lor, în conformitate cu

art. 18 alin. (15) din Legea nr. 74/2015 ;

e) declarația pe propria răspundere că nu se află în niciun conflict de interese de natură a afecta obiectivitatea procesului de evaluare;

f) alte documente suplimentare solicitate de A.S.F. în vederea respectării cerințelor prevăzute în

Legea nr. 74/2015

și în

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 .

În aplicarea prevederilor art. 45 alin. (3) lit. b) și ale art. 68 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , procesul de validare a modelelor de măsurare a riscurilor și a modelelor utilizate pentru evaluarea activelor unui F.I.A., construite la nivelul intern al A.F.I.A., este asigurat de către o persoană care îndeplinește condițiile prevăzute la art. 8 alin. (5), cursul de specializare fiind în acest caz unul organizat de către una dintre următoarele instituții: CFA Institute, Professional Risk Managers' International Association sau Global Association of Risk Professionals.

Alternativ, cursul de specializare menționat la alin. (1) poate fi organizat și de către o altă organizație recunoscută la nivel național sau internațional, doar în situația în care A.S.F. a fost notificată în prealabil și a fost obținută echivalența cursurilor organizate de către respectivele organizații cu una dintre cele trei organizații menționate la alin. (1). La realizarea echivalenței, A.S.F. are în vedere cel puțin următoarele considerente cantitative și calitative:

a) reputația organizației ce emite certificarea;

b) răspândirea geografică și numărul de membri la nivel internațional și național ai organizației;

c) curricula și tipurile de cursuri de specialitate derulate de organizație;

d) opiniile furnizate de alte autorități naționale competente omoloage ale A.S.F., în cazul organizațiilor recunoscute la nivel internațional.

În aplicarea prevederilor art. 70 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , revizuirea politicilor/procedurilor de evaluare se realizează anual de către A.F.I.A. la data stabilită conform regulilor și procedurilor interne și este comunicată investitorilor și A.S.F. în termen de 60 de zile de la sfârșitul fiecărui an.

În aplicarea prevederilor

art. 19 alin. (1) din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 75-82 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , în susținerea solicitării de avizare a/notificării delegării unora dintre activitățile prevăzute la

art. 5 alin. (2) și/sau (3) din Legea nr. 74/2015 , A.F.I.A. depune la A.S.F. următoarele documente:

a) contractul de delegare în limba română;

b) documentația în baza căreia au fost delegate anumite activități ale A.F.I.A. către o terță parte care nu se află sub jurisdicția A.S.F., ce conține cel puțin acte doveditoare prin care se atestă înregistrarea la o altă autoritate competentă, obiectul de activitate al entității delegate, reprezentanții legali și organigrama entității delegate, lista completă de activități delegate, asigurarea civilă de răspundere profesională, o scurtă descriere a legislației naționale din statul membru/terț de origine al entității delegate în materie de insolvență, documente privind asigurarea segregării activelor F.I.A. de cele ale entității delegate, dacă este cazul, etc.;

c) dovada autorizației/atestatului emise/emis de autoritățile competente în cazul în care entitatea delegată este o entitate dintr-un alt stat membru/stat terț;

d) declarația pe propria răspundere semnată de reprezentantul legal al A.F.I.A. și contrasemnată de către reprezentantul legal al delegatului prin care se confirmă faptul că delegarea s-a efectuat cu respectarea prevederilor

art. 19 alin. (2) din Legea nr. 74/2015

și ale art. 76 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 .

În aplicarea prevederilor

art. 19 alin. (3) din Legea nr. 74/2015

și cu condiția respectării prevederilor alin. (1), activitatea de administrare a portofoliului sau cea de administrare a riscului poate fi delegată doar entităților prevăzute la art. 78 alin. (2) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , în cazul în care delegatul este dintr-un stat terț fiind aplicabile suplimentar condițiile prevăzute la art. 78 alin. (3) din același regulament.

În vederea respectării prevederilor

art. 19 alin. (5)-(7) din Legea nr. 74/2015 , respectiv ale art. 81 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , în cazul subdelegării unor activități sunt aplicabile prevederile alin. (1) și (2).

În aplicarea prevederilor

art. 21 alin. (2) din Legea nr. 74/2015 , raportul anual pentru fiecare exercițiu financiar întocmit de A.F.I.A. pentru fiecare dintre F.I.A. administrate, cu luarea în considerare a prevederilor art. 103-107 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , este transmis A.S.F. cel târziu în ultima zi lucrătoare aferentă termenelor de 6 luni, respectiv 4 luni, după caz, prevăzute la

art. 21 alin. (1) din Legea nr. 74/2015 .

Informațiile contabile (bilanțul și contul de venituri și cheltuieli) prevăzute la

art. 21 alin. (2) lit. a) și b) din Legea nr. 74/2015

conțin cel puțin elementele și posturile prezentate la art. 104 alin. (1) și (2) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013

și sunt întocmite cu respectarea prevederilor

art. 21 alin. (3) din Legea nr. 74/2015

și ale art. 104 alin. (3)-(7) din același regulament.

În aplicarea

art. 22 alin. (4) din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 108 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , comunicările periodice către investitorii F.I.A. administrate se realizează de către A.F.I.A. cu o frecvență similară frecvenței de calcul al activului net unitar și al prețului de emisiune și răscumpărare, stabilite conform prevederilor art. 17.

În aplicarea prevederilor

art. 22 alin. (5) din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 109 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , comunicările regulate către investitorii F.I.A. administrate se realizează de către A.F.I.A. cu o frecvență similară frecvenței de calcul al valorii totale a activelor administrate, respectiv al nivelului efectului de levier utilizat, stabilite conform prevederilor art. 4.

În aplicarea prevederilor art. 2 alin. (3) lit. d), respectiv

art. 23 alin. (1)-(4) din Legea nr. 74/2015

și cu luarea în considerare a prevederilor art. 110 din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , A.F.I.A. transmite la A.S.F. respectivele informații în termenele menționate la pct. 8 și 9, respectiv la pct. 11-14 din Ghidul ESMA privind obligațiile de raportare în conformitate cu art. 3 alin. (3) lit. (d) și art. 24 alin. (1), (2) și (4) din DAFIA (Ghidul ESMA nr. 869/2014). În cazul A.F.I.A. care dețin deja o autorizație în calitate de S.A.I., prima raportare a informațiilor este realizată cu luarea în considerare a prevederilor pct. 10 din același ghid.

În aplicarea prevederilor art. 110 alin. (4) din

Regulamentul (UE) nr. 231/2013 , în calitate de stat membru de origine al A.F.I.A., A.S.F. poate solicita fundamentat A.F.I.A. transmiterea informațiilor prevăzute la alin. (1) cu o frecvență mai mare decât cea prevăzută la același alineat.

Formularele de raportare prevăzute în anexa nr. IV la

Regulamentul (UE) nr. 231/2013

sunt întocmite cu luarea în considerare a explicațiilor/precizărilor Ghidului ESMA nr. 869/2014, formatul de raportare electronică disponibil pe site-ul web al A.S.F. fiind cel prevăzut în documentul ESMA AIFMD - Reporting - XML documents - V1.2.

În aplicarea prevederilor art. 26 alin. (1) și (2) și

art. 27 alin. (1) din Legea nr. 74/2015 , notificarea de către A.F.I.A. a entităților și persoanelor vizate de respectiva notificare se realizează în ziua lucrătoare imediat următoare evenimentului generator al situației menționate la aceste articole.

În aplicarea prevederilor

art. 27 alin. (4) din Legea nr. 74/2015

se consideră modificare substanțială a condițiilor de angajare acea schimbare în natura muncii prestate și/sau în modul de salarizare a angajaților care îi afectează în mod negativ pe aceștia din urmă sau care conduce la nerespectarea prevederilor contractelor colective/individuale de muncă conform legislației muncii.

Procedura de transfer al activelor F.I.A. autorizat de A.S.F. ca urmare a înlocuirii A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. care administrează respectivul F.I.A. (A.F.I.A. cedent) cu un alt A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F. (A.F.I.A. cesionar) se realizează prin aplicarea în mod corespunzător a procedurii prin care o S.A.I., administrator al unui O.P.C.V.M., poate fi înlocuită cu o altă S.A.I., prevăzută la

art. 54-59 din Regulamentul nr. 9/2014 , cu excepția prevederilor referitoare la suspendarea emisiunii și răscumpărării titlurilor de participare, referințele la S.A.I. și O.P.C.V.M. considerându-se a fi făcute în mod corespunzător la A.F.I.A., respectiv F.I.A.

În cazul unui F.I.A. autorizat de A.S.F. al cărui A.F.I.A. autorizat de/înregistrat la A.S.F este înlocuit cu un A.F.I.A. dintr-un alt stat membru sau un A.F.I.A. dintr-un stat terț se aplică următoarea procedură:

a) în cazul unui F.I.A. constituit prin act constitutiv este necesară aprobarea, în prealabil, de către adunarea generală a acționarilor respectivului F.I.A. a noului A.F.I.A.;

b) A.F.I.A. din statul membru sau A.F.I.A. din statul terț urmează procedura de notificare prevăzută la art. 35 alin. (2);

c) ulterior finalizării procedurii de notificare prevăzute la lit. b), A.F.I.A. cesionar transmite la A.S.F. o copie a contractului de administrare a F.I.A. autorizat de A.S.F., contractul încheiat cu depozitarul respectivului F.I.A., precum și certificarea din partea acestuia cu privire la finalizarea procesului de transfer al activelor F.I.A.